Арбитражный суд Новосибирской области удовлетворил заявление ЮЛКМ о включении в реестр требований кредиторов по выпуску Дядя Дёнер-БО-П02.

Пока рынок ВДО находится в ожидании размещения нового эмитента — ООО «Калужский ликероводочный завод «Кристалл», Boomin решил оценить качество кредитного заключения по нему от агентства «Эксперт РА». В ноябре 2022 г. компания получила невысокий рейтинг на уровне B+. Но нас интересует не сама оценка рейтингового агентства, а ее обоснование. Тем более, что на сервере раскрытия информации всё еще нет инвестиционного меморандума к размещению, который обычно содержит массу полезной информации, в частности, по контрагентам. В отчетности же рейтингового агентства расшифровок и пояснений крайне мало. Но всё по порядку.

С 22 мая 2023 года облигации и акции эмитента перестанут обращаться на бирже. В компании заявили, что права акционеров и владельцев облигаций останутся неизменными.

С даты первого дефолта OR GROUP прошел год. За это время эмитент предпринял несколько попыток договориться с владельцами облигаций и банками о реструктуризации задолженности и возобновить производство. Сейчас судьба компании решается в судах. Какими эти 12 месяцев оказались для эмитента и инвесторов и на что каждая из сторон вправе рассчитывать — в обзоре Boomin.

Чтобы быть еще удобнее и полезнее для пользователей, Boomin продолжает совершенствоваться. На портале появилось «Дерево событий», а долговые программы стали содержательнее.

С 25 ноября 2022 г. в акциях ПАО «ОРГ» (головная компания «Обуви России») начались аномальные движения: рост цен в день составлял 40% — максимальное установленное регламентом биржи значение, а средние объемы в конце ноября за день превышали 320 млн рублей. При этом ажиотажного спроса и изменения цены в восьми торгуемых выпусках облигаций эмитента не наблюдалось. Аналитики Boomin решили разобраться в этом запутанном и странном деле.

8 декабря 2022 г. НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «Патриот Групп» на уровне BBB-.ru, прогноз изменен на «позитивный». 18 октября 2022 г. компания начала размещение дебютного займа на 200 млн рублей с 12-ю ежеквартальными купонами по ставке 16% годовых. На текущий момент размещено 133,6 млн рублей или около 67% от выпуска. На дату публикации рейтинга было размещено 26 млн рублей, или около 13% от общего объема выпуска. Аналитики Boomin решили дополнить своими комментариями оценку рейтингового агентства.

В 2022 г. российская экономика встала на путь большой перестройки, что не могло не отразиться на долговом рынке. Весенний шок, сопровождавшийся скачком ключевой ставки до 20%, экстраординарной волатильностью рубля и широкими ограничениями на трансграничное движение капитала, уже позади. Макроэкономическая среда нашла свое новое равновесное состояние, в котором рынок не без тревоги входит в 2023 г. Что происходило в 2022 г. на рынке облигаций и какие последствия это может иметь в 2023 г. — разбираемся в очередном ежегодном обзоре рынка облигаций.

6 сентября 2022 г. НРА присвоило ООО «СибАвтоТранс» кредитный рейтинг BB- со стабильным прогнозом, а 2 февраля 2023 г. компания разместила дебютный выпуск облигаций со сроком обращения четыре года. Ставка купона установлена в размере 18% годовых, купоны ежеквартальные. Бумаги имеют амортизационную систему погашения: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 10-го купона, по 15% от номинала — в дату окончания 11-16-го купонов.

В январе 2023 г. ООО «КЛС-Трейд» разместило второй облигационный выпуск объемом 350 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 18% годовых на весь срок обращения — 2 года. Выплата купона ежеквартальная. На этой неделе дебютный выпуск эмитента не только получил новое название тикера — Интерскол КЛС БО-01 (как и второй выпуск — Интерскол КЛС БО-02), но и отметился в лидерах по снижению цены на вторичных торгах. Пусть и не в названии эмитента, так в тикере теперь звучит торговая марка «Интерскол», которую представляет на рынке «КЛС-Трейд». Подробно о деятельности компании и ее финансовых показателях — в нашем аналитическом обзоре.

19 января 2021 г. началось размещение выпуска 001Р-06 ООО «Лизинг-Трейд». За прошедшие четыре дня торгов было размещено около 20% от общего объема эмиссии в 150 млн рублей, ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. В августе 2022 г. аналитики АКРА подтвердили кредитный рейтинг компании на уровне ВB+, изменив прогноз на «позитивный». Аналитики Boomin, разобрали отчетность эмитента и дополнили оценку агентства.

Случившийся в декабре прошлого года дефолт «Главторга» вызвал у участников рынка ВДО вполне закономерный вопрос: как вообще эта компания оказалась на бирже — без организатора выпуска и с высокой закредитованностью? Ведь в обязанности организатора входит детальный анализ бизнеса, а затем, после проведения экспертизы, он разделяет с эмитентом все репутационные риски. В размещениях без организатора на первый план выходит техандеррайтер. Не происходит ли тогда по факту подмена понятий? Оттолкнувшись от кейса «Главторга», Boomin решил разобраться в том, что движет компанией, которая принимает решение о выпуске бумаг без организатора, а также почему на бирже таких единицы.