Рейтинг компании формируется автоматически на основе сопоставления двух десятков показателей финансовой отчетности.
В разделе «Финансы» в карточках эмитентов помимо основных данных бухгалтерской отчетности, которые подгружаются с сервиса налоговой службы, можно узнать рейтинг компании по версии Boomin.
Рейтинг Boomin формируется на основании 23-х показателей, характеризующих бизнес эмитента:
- рентабельность по чистой прибыли;
- финансовый долг к EBITDA/EBIT;
- задолженность к активам;
- покрытие процентных расходов EBIT;
- коэффициент автономии;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
- коэффициент текущей ликвидности;
- ROA (коэффициент рентабельности активов);
- ROIC (рентабельность инвестированного капитала);
- выручка;
- прибыль от реализации;
- активы;
- собственный капитал;
- оборот запасов в днях;
- оборот дебиторской задолженности в днях;
- оборот кредиторской задолженности в днях;
- изменение оборачиваемости запасов;
- изменение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- изменение оборачиваемости кредиторской задолженности;
- средний рост выручки;
- средний рост EBIT;
- средний рост ЧП.
Каждый показатель имеет свою степень градации и рейтинг:
- высокий (1,5);
- надежный (1,25);
- удовлетворительный (1);
- низкий (0,75);
- неудовлетворительный (0).
Степень градации показателей зависит от отрасли эмитента и объема бизнеса (выручки). Для каждой отрасли определен свой объем выручки, который соответствует крупному, среднему и малому бизнесу. В сегменте «Общественное питание» крупный бизнес начинается с выручки 5 млрд рублей, а мелкий заканчивается на отметке 800 млн рублей. В сетевом ритейле крупным считается бизнес с выручкой от 20 млрд рублей, мелкий — до 7 млрд рублей.
В итоге мы получаем значение, которое лежит в пределах от 0 до 1,5 и уровень рейтинга соответствует следующим границам:
- неудовлетворительный (<0,75);
- низкий (0,75-1);
- удовлетворительный (1-1,2);
- надежный (1,2-1,3);
- высокий (>1,3).
Конечно, автоматическая оценка бизнеса по данным бухгалтерской отчетности не всегда может отражать действительные риски эмитента, особенно в специфических отраслях (например, строительство или финансы), но общий рэнкинг эмитентов методика позволяет построить, а также увидеть его динамику.
Приведем пару примеров. В 2021 г. рейтинг «Сибэнергомаш-БКЗ» был автоматически существенно понижен системой Boomin. Сразу вопрос: почему? Изучив данные в таблице, можно предположить, что, скорее всего, это произошло из-за падения рентабельности. Выручка компании существенно выросла, а прибыль при этом снизилась. Да и рост долга обогнал рост выручки.
А рейтинг «ЕвроТранса» вообще находится на неудовлетворительном уровне. И это объяснимо. При выручке 35-50 млрд рублей компания показывает или убытки, или незначительную чистую прибыль, при этом эмитент имеет долги на 20 млрд рублей.
Так что инструменты Boomin вам в помощь!
