ГК «Самолет» проведет сбор заявок. «Биннофарм Групп» и «Элемент Лизинг» зарегистрировали выпуски. «Сибнефтехимтрейд» установил ставку купона по выпуску в обращении. Агрофирма-племзавод «Победа» и Семеноводческая агрофирма «Русь» получили кредитные рейтинги. «УНИВЕР Капитал» провел ребрендинг. Группа QIWI plc подтвердила кредитный рейтинг. «Монотон» перестал быть ПВО по выпуску «Дяди Дёнер». ОР не смогла исполнить обязательства. «МСБ-лизинг» завершил размещение выпуска.
01
ПАО «ГК «Самолет» 12 июля с 11:00 до 15:00 по московскому времени откроет книгу заявок на трехлетний выпуск облигаций серии БО-П12 объемом 10 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не более 500 базисных пунктов к трехлетним ОФЗ.
В октябре 2021 г. «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности компании на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится десять выпусков облигаций компании общим объемом 58,7 млрд рублей.
02
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Биннофарм Групп» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-00054-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка.
В сентябре 2021 г. «Эксперт РА» присвоил компании рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 3 млрд рублей.
03
Банк России зарегистрировал двухлетний выпуск облигаций ООО «Элемент Лизинг» серии 01А объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-03-36193-R. Выпуск будет размещен по закрытой подписке в пользу СПАО «Ингосстрах». Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей.
В декабре 2021 г. АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 3,5 млрд рублей.
Пятилетние бумаги объемом 350 млн рублей компания разместила в январе 2022 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Купоны ежемесячные. Ставка купона рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая в предпоследний рабочий день, который предшествует началу купонного периода, плюс 6,5%. Ставка 6-го купона была установлена на уровне 17,5% годовых. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 54-59-го купонов будет погашено по 14,28% от номинальной стоимости, еще 14,32% от номинала — в дату окончания 60-го купона. Также предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 25-48-го купонов.
В ноябре 2021 г. агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности компании «Сибнефтехимтрейд» на уровне ruВ- со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 650 млн рублей.
05
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом. Агентство оценивает риск-профиль бизнеса компании умеренно негативно, поскольку в структуре выручки объекта рейтинга доминирует продукция растениеводства, которая в значительной мере подвержена риску неурожая. Рыночные и конкурентные позиции компании оцениваются агентством на среднем уровне. Агрофирма не занимается переработкой продукции, что дает низкую оценку критерию доли продукции с высокой добавленной стоимостью.
Уровень долговой нагрузки АП «Победа» находится на низком уровне по бенчмаркам агентства. По расчетам агентства отношение скорректированного долга на 31 декабря 2021 г. к EBITDA в 2021 г. (отчетный период) составило 1,5х. Агрофирма располагает существенным объемом выданных поручительств за пределы периметра компании в размере 5,7 млрд рублей. За отчетный период покрытие процентных платежей показателем EBITDA по расчетам агентства составило 6,8х. Низкий уровень процентной нагрузки обусловлен в том числе участием агрофирмы в государственных программах льготного кредитования сельхозпроизводителей с субсидируемой процентной ставкой, что оказывает существенную поддержку рейтингу компании.
В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 1 млрд рублей.
06
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ОАО «Семеноводческая агрофирма «Русь» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом. Рыночные и конкурентные позиции компании оказывают умеренно сдерживающее влияние на уровень рейтинга. Агрофирма не занимается переработкой продукции, что дает низкую оценку критерию доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет сравнительно небольшие площади посевов, что соответствует оценке позиции на рынках сбыта на уровне ниже среднего.
Уровень долговой нагрузки компании находится на уровне ниже бенчмарков агентства. По расчетам агентства, отношение скорректированного долга на 31 декабря 2021 г. к EBITDA в 2021 г. (отчетный период) составило 0,4х, на горизонте года от отчетной даты ожидается сохранение долгового коэффициента на текущем уровне. Компания располагает существенным объемом выданных поручительств за пределы периметра компании в размере 8,4 млрд рублей, выданные поручительства приходятся на компании внутри неофициально оформленной группы «Концерн «Покровский». Уровень процентной нагрузки оказывает поддержку рейтингу компании. За отчетный период покрытие процентных платежей показателем EBITDA находится существенно выше бенчмарков агентства.
В настоящее в обращении нет выпусков компании.
07
ИК «УНИВЕР Капитал» провел ребрендинг и переименовался в «ИВА Партнерс». Вместе с названием компания намерена изменить и подход к организации бизнеса. «Эволюционно, шаг за шагом, мы реорганизуем систему управления, заново выстроим систему риск-менеджмента с учетом изменившихся реалий, сконцентрируемся на рынках и инструментах, которые не будут столь уязвимы к политическим рискам», — отметили в компании.
В марте текущего года «Эксперт РА» понизил рейтинг компании «УНИВЕР Капитал» до уровня ruCC и установил развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
08
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг группы QIWI plc на уровне ruA с развивающимся прогнозом. Рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, высокими показателями операционной эффективности, адекватной диверсификацией бизнеса, умеренно высоким качеством активов, низкой долговой нагрузкой при комфортных показателях прогнозной ликвидности, а также приемлемыми оценками корпоративного управления, стратегического планирования и риск-менеджмента.
Валютная структура активов и пассивов группы компаний является сбалансированной (ОВП к капиталу составила менее 14%, к активам — 4% на 31 марта 2022 г.), что с учетом длинной валютной позиции не создает угрозу негативных переоценок. В структуре активов наибольшую долю занимают денежные средства и их эквиваленты (39% на 31 марта 2022 г.), при этом более 90% требований приходится на контрагентов квазисуверенного уровня риска.
Почти 56% пассивов группы формируется собственным капиталом, что является высоким уровнем автономии. Отношение CFO/долг = 1,6 на 31 марта 2022 г. и Долг/EBITDA на уровне 0,3 обеспечивают низкую процентную нагрузку и оказывают существенную поддержку рейтингу. Долгосрочные обязательства (9%) сформированы, главным образом, выпущенными облигациями, оферта держателей не предусмотрена. Краткосрочные обязательства (35%) более чем наполовину представлены кредиторской задолженностью, в то время как средства клиентов были эквивалентны менее чем 12% валовых пассивов на 31 марта 2022 г.
Также агентство подтвердило кредитный рейтинг облигаций ООО «КИВИ Финанс» серии 001P-01 на уровне ruA.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций «КИВИ Финанс» объемом 5 млрд рублей.
09
ООО «Монотон» сообщило о прекращении с 8 июля действия договора оказания услуг ПВО по выпуску ООО «Дядя Дёнер» серии БО-П01.
Договор прекратил свое действие в порядке и в соответствии с пунктом 11.3 Договора по истечении не менее одного месяца с даты уведомления эмитента о его расторжении.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании «Дядя Дёнер» номинальным объемом 110 млн рублей, по обоим эмитент допустил серию дефолтов.
10
ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило техдефолты при выплате 23-го купона по облигациям серии 001P-03 на 4,725 млн рублей, при выплате 8-го купона по облигациям серии 002Р-02 на 1,366 млн рублей, при выплате 7-го купона по облигациям серии 002Р-03 на 1,315 млн рублей. Также эмитент не исполнил обязательства по досрочному погашению бумаг серии 001P-04 в размере 92,877 млн рублей.
Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
Арбитражный суд Москвы принял к производству исковые заявления ПВО, ООО «Регион Финанс», к ОР о взыскании задолженности по облигациям серии 001Р-02 в размере около 1 млрд рублей и серии 002Р-03 на сумму 104 млн рублей. Общая сумма по семи искам «Регион Финанса» к ОР составляет более 4,6 млрд рублей.
В феврале агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на «стабильный». Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».
В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей.
11
ООО «МСБ-лизинг» завершило размещение выпуска облигаций серии 002Р-05 объемом 250 млн рублей, реализовав 38,46% эмиссии на сумму 96,14 млн рублей.
Пятилетние бумаги компания начала размещать 14 октября 2021 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,25% годовых на весь срок обращения бумаг, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: равномерная ежемесячная, начиная с 25-го купонного периода. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и в Сектор ПИР.
В июле 2022 г. «Эксперт РА» присвоил эмитенту рейтинг на уровне ruBB+ с позитивным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 268,8 млн рублей. _____________________________________________________________________________
