«Хайтэк-Интеграция» начинает размещение сегодня. «Сэтл Групп» зарегистрировала программу. «Брайт Финанс» сменил ПВО. В адрес «Калиты» поступило требование о проведении ОСВО. Выпуск НЗРМ включен в Сектор роста. АКРА подтвердило рейтинг «Ред софт» на уровне «BB(RU)», изменив прогноз на «развивающийся». ОР привлекла заём.
01
Сегодня, 19 мая, ООО «Хайтэк-Интеграция» начинает размещение дебютного трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00072-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Датой окончания размещения станет 50-й рабочий день с момента начала размещения или момента размещения последней облигации выпуска. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 24% годовых. Ставка 5-12 купонов будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия 4-6%, размер которой будет определяться в зависимости от уровня кредитного рейтинга эмитента и/или поручителей по выпуску. Купоны ежеквартальные.
В феврале текущего года агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «ХайТэк» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
02
ООО «Сэтл Групп» зарегистрировало бессрочную программу облигаций серии 002P объемом 100 млрд рублей на Московской бирже. Присвоенный регистрационный номер — 4-36160-R-002P-02E от 18 мая 2022 г.
Максимальный срок погашения биржевых облигаций в рамках программы — 10 лет (3 640 дней). Способ размещения облигаций по программе — открытая подписка.
В июне 2021 г. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг ООО «Сэтл Групп» до уровня A(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 21,15 млрд рублей.
03
ООО МФК «КарМани» установило ставку 50-60 купонов облигаций серии БО-001-02 на уровне 20% годовых.
В связи с этим у владельцев облигаций возникло основание для приобретения эмитентом их ценных бумаг. Оферта по выпуску серии БО-001-02 состоится 10 июня. Цена приобретения — 100% от номинала плюс накопленный купонный доход. Срок предъявления бумаг — с 30 мая по 30 июня включительно, до 17.00 по московскому времени. Агентом по приобретению выступит ИФК «Солид».
Размещение пятилетнего выпуска объемом 300 млн рублей состоялось в апреле 2018 г. Изначальная ставка купона была установлена в размере 16% годовых, текущая ставка — 14,5% годовых. Купоны ежемесячные.
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 712,5 млн рублей и один классический на 360 млн рублей.
04
ООО «Брайт Финанс» определило нового представителя владельцев облигаций по десятилетнему выпуску облигаций серии БО-П01 объемом 220 млн рублей — ООО «Волста».
Смена произошла в связи с тем, что ранее выполнявшее функции ПВО по данному выпуску ООО «ОК-Инвест» расторгло договор в одностороннем порядке.
В настоящее время в обращении нет других выпусков эмитента. Выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 объемом 300 млн рублей находится в процессе размещения.
05
Представитель владельцев облигаций ООО «Калита» серии 001P-03 — ООО «Регион финанс» — направил эмитенту требование о созыве общего собрания владельцев облигаций.
В повестку дня общего собрания владельцев облигаций ПВО предлагает внести следующие вопросы:
об отказе от права требовать досрочного погашения облигаций;
об отказе от права на обращение в суд с требованием к эмитенту облигаций, в том числе с требованием о признании указанного лица банкротом;
об осуществлении (реализации) права на обращение в суд с требованием к эмитенту.
Московская биржа с 27 апреля ограничила режим торгов облигациями компании «Калита» серий 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03 дефолтными режимами торгов «Облигации Д — Режим основных торгов», «Облигации Д — РПС» и «Облигации Д — РПС с ЦК».
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 750 млн рублей.
06
Московская биржа включила облигации ООО «НЗРМ» серии БО-01, регистрационный номер выпуска — 4B02-01-00418-R, в Сектор роста.
Выпуск трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 80 млн рублей был размещен в марте 2019 г. Ставка купона 13,5% зафиксирована на весь период обращения.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании объемом 240 млн рублей.
07
АКРА подтвердило рейтинг ООО «Ред софт» на уровне «BB(RU)» и изменило прогноз с «позитивного» на «развивающийся».
Подтверждение кредитного рейтинга эмитента обусловлено сохранением кредитных метрик в рамках диапазонов, установленных для данного рейтингового уровня. Изменение прогноза по кредитному рейтингу с «позитивного» на «развивающийся» отражает мнение агентства о влиянии ряда факторов, определяющих возможное разнонаправленное движение кредитного рейтинга. Опасения АКРА в части ограниченных возможностей компании по привлечению дополнительного финансирования на внешнем рынке на фоне текущей макроэкономической ситуации, более слабых результатов компании по итогам 2021 г. относительно прогноза агентства и некоторой неопределенности в отношении размера капитальных затрат компании в прогнозном периоде могут негативно повлиять на рейтинговую оценку. Вместе с тем рост заинтересованности в продуктах «Ред Софт», вызванный уходом с российского рынка ряда иностранных игроков и ускоренной реализацией политики импортозамещения, может благоприятно отразиться на отдельных операционных и финансовых показателях компании в среднесрочном периоде и привести к позитивному рейтинговому действию.
Агентство отмечает низкую долговую нагрузку и средний уровень обслуживания долга. Долг Компании представлен двумя выпусками рублевых облигаций по 100 млн рублей с погашениями в 2023 и 2024 гг., а также займом от одного из акционеров с датой погашения в декабре 2022 г. Долговая нагрузка оценивается как низкая: в 2021 г. отношение скорректированного на аренду общего долга к FFO до фиксированных платежей составило 1,5х, и по итогам 2022 г. АКРА прогнозирует рост данного показателя до 2,3х. В дальнейшем на фоне неопределенности с объемами деятельности компании ее долговая нагрузка может сильно варьироваться. Отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам в 2021 г. уменьшилось до 4,2x по сравнению с 4,7х в 2020-м. В 2022 году возможно снижение данного показателя до 2,7х.
Аналитики АКРА оценивают уровень ликвидности как средний при слабом денежном потоке. В прогнозном периоде погашения выпусков облигаций ожидаются в 2023 и 2024 гг. Несмотря на то, что количественный показатель ликвидности компании оценивается на высоком уровне, качественная оценка фактора учитывает потенциальные сложности по привлечению внешнего финансирования в связи со сложившейся ситуацией на рынках капитала и отсутствием залоговой базы, а также тесную взаимосвязь использования внутренних источников ликвидности с графиком расчетов по государственным контрактам (в основном в конце года). АКРА отмечает наличие программ государственной поддержки ИТ-отрасли, в том числе упрощение доступа таких компаний к банковскому финансированию.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании объемом 200 млн рублей.
08
ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) сообщило об увеличении задолженности перед МКК «Арифметика» (дочерняя компания, входящая в OR GROUP) на 12 млн рублей. Долг компания обязуется вернуть в течение года. Общий размер задолженности ОР перед МКК «Арифметика» таким образом вырос до 1,24 млрд рублей.
В феврале агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».
В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей. _____________________________________________________________________________
