«Дядя Дёнер», «Энерготехсервис» и выпуск «Талан-финанс» получили кредитный рейтинг. ТМК разместила выпуск за один день, облигациям присвоен кредитный рейтинг. «Кировский завод» планирует открыть книгу заявок, ТП «Кировский» установило порядок определения ставки купонов.
01
Национальное рейтинговое агентство (НРА) присвоило кредитный рейтинг ООО «Дядя Дёнер» на уровне «ВВ(ru)» прогноз «Стабильный».
По мнению агентства, рейтинг ограничивается локальным присутствием компании на рынке, отсутствием стратегии развития в виде формализованного документа, низким уровнем раскрытия финансовой информации, несоответствием лучшим практикам корпоративного управления, отсутствием рыночных барьеров для появления новых конкурирующих игроков, а также сохраняющейся высокой долговой нагрузкой.
Поддержку рейтингу оказывает высокий уровень перманентного капитала в структуре финансирования компании, сильная краткосрочная ликвидность, комфортная операционная рентабельность денежного потока, а также длительный срок работы на рынке и устойчивые конкурентные позиции в регионах присутствия.
В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 110 млн рублей.
02
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «Энерготехсервис» на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу — стабильный.
В связи с этим по прогнозам агентства уровень контрактной базы с учетом пролонгации покрывает значительно более долгий период. Также позитивно на конкурентные позиции влияет низкая степень износа основных средств. Компания начала масштабное формирование парк газопоршневых электростанций в 2018 году, а основная производственная площадка Компании — Тюменский завод энергетического оборудования была открыта только в 2019 году. В связи с этим большая часть основных средств новая и в среднесрочной перспективе не потребует существенных затрат на ремонт или замену. Агентство также положительно оценивает высокую диверсификацию каналов закупок и сбыта.
Агентство позитивно оценивает показатели ликвидности компании. Объем собственного операционного денежного потока, доступной ликвидности на балансе и планового привлечения финансирования на горизонте года после отчетной даты покрывает расходы по финансовым и инвестиционным направлениям. Основным направлением политики по управлению долгом является формирование сбалансированного кредитного портфеля с высокой диверсификацией источников фондирования.
В настоящее время в обращении находятся три выпуска облигаций компании общим объемом 1 млрд рублей.
03
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило облигациям ООО «Талан-финанс» серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне «ruВВ».
По данному выпуску не предусмотрены возможные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между условным рейтинговым классом оферента ООО «Созидание» («ruВВ»), определенным на основе методологии присвоения рейтингов кредитоспособности нефинансовым компаниям, и облигациями серии 001Р-01. ООО «Созидание» является материнской консолидирующей компанией группы «Талан».
Эмитент разместил трехлетние облигации серии 001Р-01 в апреле 2019 года. Ставка купона установлена в размере 15% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация и обеспечение в случае неисполнения обязательств по выплате купонного дохода или погашения облигаций от компаний группы «Талан».
Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
Ставка 6-7-го купонов определяется как величина установленной ЦБ РФ ставки рефинансирования по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий первому дню соответствующего купонного периода, + 5%.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 1 млрд 200 млн рублей.
05
ПАО «Кировский завод» в последней декаде февраля планирует провести сбор заявок на пятилетние облигации серии 02 ориентировочным объемом 2 млрд рублей. По выпуску предусмотрена оферта через три года после начала размещения. Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 8,75-9% годовых, купоны ежеквартальные.
Организатором размещения выступит АБ «Россия».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 1 млрд рублей.
06
ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК) разместила выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 10 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 7,15% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Выпуск включен во Второй уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-29031-H-001P от 17.02.2021.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг выпуску облигаций серии 001P-02 на уровне ruA.
ПАО «ТМК» была образована в 2001 году, компания является одним из ведущих поставщиков трубной продукции для нефтегазового сектора. Акции ТМК обращаются на Лондонской фондовой бирже, в системе внебиржевой торговли США (OTCQX), а также на российской биржевой площадке — ММВБ-РТС.
