ЛК «Роделен» и «СибАвтоТранс» планируют начать размещения. «Асфальтобетонный завод №1» откроет книгу заявок. ФПК «Гарант-Инвест» подтвердила кредитный рейтинг. «Энергоника» завершила размещение выпуска.
01
АО «Лизинговая компания «Роделен» 31 января планирует начать размещение выпуска пятилетних облигаций серии 001Р-04 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-19014-J-001P. Ориентир ставки купона — 14% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация через 2,5 года обращения: в даты выплаты 31-59-го купонов будет погашено по 3,33% от номинала, еще 3,43% от номинала — в дату окончания 60-го купона. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Организатор — «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в октябре 2022 г. повысил рейтинг кредитоспособности ЛК «Роделен» до уровня ruBВB со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании на 250 млн рублей.
02
ООО «СибАвтоТранс» 2 февраля планирует начать размещение дебютного четырехлетнего выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 200 млн рублей. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ориентир ставки купона — 17-18%. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 10-го купона, по 15% от номинала — в дату окончания 11-16-го купонов. Организатором выступает «Ива Партнерс».
НРА в сентябре присвоило кредитный рейтинг «СибАвтоТранс» на уровне BB-|ru| со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
ОАО «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») 31 января планирует провести сбор заявок на трехлетний выпуск облигаций серии 001Р-03 объемом не менее 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 14,25% годовых. По выпуску предусмотрены квартальные купоны и амортизация: в даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12 купона — 17,5%. Организаторы: БКС, Газпромбанк, Инвестбанк «Синара». Техразмещение запланировано на 2 февраля.
«Эксперт РА» в ноябре 2022 г. подтвердил кредитные рейтинги облигаций «АБЗ-1» на уровне ruBBB.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 4 млрд рублей.
04
АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» на уровне BBB-(RU) и его выпусков на уровне BB+(RU), сохранив статус «рейтинг на пересмотре — негативный».
По предварительным данным компании, ее чистый операционный доход по итогам 2022 г. может составить 2,4 млрд рублей. Средневзвешенный за период 2020-2025 гг. показатель рентабельности (NOI в расчете на один квадратный метр арендопригодной площади) может составить 27 тыс. рублей, взвешенная ставка капитализации — 8,6%, что свидетельствует о высоком уровне рентабельности.
По предварительным данным компании, средневзвешенный на горизонте 2020-2025 гг. показатель «общий долг / NOI» оценивается на уровне 9,6x, значение LTV составляет 78%. Рассчитанное по методологии агентства без учета полученных от выданных займов процентов средневзвешенное за период 2020-2025 гг. отношение NOI к платежу (включает процентные расходы и амортизационные платежи по номинальной части долга под ТЦ) оценивается на пограничном уровне 1,0х, что свидетельствует о низком покрытии платежей.
По предварительным данным компании, средневзвешенный за 2020-2025 годы показатель рентабельности по FCF составляет 9,3%. Несмотря на наличие свободных кредитных лимитов и потенциальную возможность рефинансирования долга, ликвидность ФПК «Гарант-Инвест» оценивается на невысоком уровне в связи со значительными погашениями долга, предстоящими компании в 2023-2025 гг.
05
ООО «Энергоника» завершило размещение выпуска пятилетних облигаций серии 001P-03 объемом 100 млн рублей. Размещение стартовало 23 августа 2022 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 5-12-го купонов — на уровне 16% годовых, 13-20-го купонов — на уровне 13% годовых. Купоны ежеквартальные. По займу предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 4-го купона, по 20% — в даты окончания 8-го и 12-го купонов и по 25% от номинала — в даты завершения 16-го и 20-го купонов. Организатор — «ИВА Партнерс».
«Эксперт РА» в июне 2022 г. присвоил компании кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 240 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
