«ИЭК Холдинг» установил ставку купона. «Джи-групп» откроет книгу заявок. «Мосгорломбард» зарегистрировал выпуск. Бумаги «Завода КЭС» исключены из Сектора роста. «Аренза-Про» и «СГБ-Лизинг» зарегистрировали программы. «Займиго МФК» получила кредитный рейтинг. «Верхнебаканский цементный завод» подвел итоги оферты. «АВТОБАН-Финанс», «Славянск ЭКО» и «Ника» подтвердили кредитные рейтинги. ФПК «Гарант-Инвест» завершила размещение.
01
ООО «ИЭК Холдинг» установило ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей на уровне 12,7% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Сбор заявок прошел 21 декабря. Организаторами выступают банк «ФК Открытие» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 27 декабря.
«Эксперт РА» 20 декабря подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
02
АО «Джи-групп» 27 декабря с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок на облигации серии 002Р-02 объемом до 1,5 млрд рублей и сроком обращения 1,5 года. Ориентир ставки купона — 14,5–15% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 33,33% от номинала будет погашено в дату окончания 5-го купона, еще 66,67% номинала — в дату окончания 6-го купона. Организаторы: BCS global markets и ИБ «Синара». Техразмещение запланировано на 29 декабря.
АКРА в сентябре подтвердило кредитный рейтинг «Джи-групп» на уровне BBB+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 3,45 млрд рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «Мосгорломбард» (МГКЛ) серии 001P-02 со сроком обращения 4,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-11915-A-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в сентябре подтвердил рейтинг кредитоспособности МГКЛ на уровне ruB+, изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный».
В настоящее время в обращении находится три выпуска коммерческих облигаций МГКЛ общим объемом 850 млн рублей и один выпуск биржевых бумаг на 150 млн рублей.
04
Московская биржа исключила облигации ООО «Завод КЭС» серии 001P-03 из Сектора роста «в связи с получением письма организации».
С четырехлетними облигациями серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей компания вышла на биржу в октябре 2022 г. В настоящее время размещено бумаг на 60,9 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 7-10-го купонов будет погашено по 5% от номинала, 11-12-го купонов — по 10% от номинала, 13-16-го купонов — по 15% от номинала.
НКР 9 декабря понизило кредитный рейтинг компании с BB-.ru до B+.ru с негативным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится еще два выпуска облигаций компании общим объемом 310 млн рублей.
05
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Аренза-Про» серии 001P. Регистрационный номер — 4-00433-R-001P-02E. В рамках программы бумаги могут размещаться по открытой подписке.
Напомним, в ноябре Совет директоров ООО «Аренза-Про» предварительно утвердил программу облигаций серии 001Р объемом 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 15 лет. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг, размещаемых в рамках программы, по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в августе подтвердил рейтинг кредитоспособности «Аренза-Про» на уровне ruВB-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании на 270 млн рублей.
06
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «СГБ-Лизинг» серии 001Р. Регистрационный номер программы — 4-00095-L-001P-02E. В рамках программы бумаги могут размещаться по открытой подписке.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности микрофинансовой компании ООО «Займиго МФК» на уровне ruB со стабильным прогнозом.
«Займиго МФК» специализируется на онлайн-выдаче микрозаймов на сумму до 30 тыс. рублей сроком до 30 дней (PDL) по всей России. МФК занимает 13-е место по объему выданных микрозаймов за первое полугодие 2022 г. в рэнкинге «Эксперт РА» и 25-е место по общему размеру портфеля микрозаймов на 1 июля 2022 г. За девять месяцев 2022 г. компанией выдано микрозаймов на 3,2 млрд рублей, что на 49% выше аналогичного прошлогоднего значения. По итогам первого полугодия 2022 г. на долю компании приходится 0,6% объема выданных микрозаймов физлицам по всему рынку.
Оборачиваемость портфеля микрозаймов обеспечивает высокое значение показателя прогнозной ликвидности (190% на 1 октября 2022 г.). В силу слабого операционного денежного потока на среднесрочном горизонте для дальнейшего масштабирования бизнеса будет необходимо привлечение заемного финансирования. На протяжении девяти месяцев 2022 г. компания поддерживает низкий запас ликвидных активов (около 4%), при этом на отдельные даты наблюдалась просадка запаса денежных средств менее 1%.
В условиях активного расширения бизнеса дефолтность портфеля займов находится на высоком уровне — доля неполученных платежей по телу долга в когорте микрозаймов к 90-му дню после момента выдачи по когортам II квартала 2022 г. составляет 36% — устойчивое ухудшение показателя эффективности сборов по телу долга наблюдается с конца 2021 г. При этом с учетом процентов, дополнительных услуг и цессий средневзвешенные сборы за квартал к 90-му дню после месяца выдачи когорты составили 105%.
В настоящее время в обращении нет облигаций компании.
08
ОАО «Верхнебаканский цементный завод» выкупило по оферте 40,9% выпуска облигаций 001P-01R на 3,1 млрд рублей. Цена составила 100% от номинальной стоимости бумаг.
Десятилетние бумаги объемом 3,6 млрд рублей компания разместила в декабре 2017 г., а в марте 2018 г. провел доразмещение выпуска на 4 млрд рублей. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставки 1-20-го квартальных купонов составили 12,5% годовых. Ставки 21-24-го купонов определены на уровне 0,75% годовых.
Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
09
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «АВТОБАН-Финанс» и его облигаций на уровне ruА со стабильным прогнозом.
Группа «АВТОБАН» — одна из крупнейших инфраструктурных строительных компаний, оперирующих на территории РФ, осуществляя преимущественно строительство и реконструкцию автомобильных дорог федерального и регионального значения, а также сопутствующих развязок и мостовых сооружений. Компания демонстрирует высокие показатели рентабельности — EBITDA margin, в среднем около 15-20% за последние три года. На финансовый профиль группы значительное давление оказывает сильно проявляющаяся сезонность работ, свойственная компаниям сектора.
Компания характеризуется низкой долговой нагрузкой с учетом деконсолидации долговых обязательств, привлеченных в рамках концессионных соглашений. Отношение долга на 30 июня 2022 г. к EBITDA LTM ниже 1х, и агентство ожидает сохранение показателя по итогам следующих 12-ти месяцев ниже 1х. Также компания характеризуется высоким покрытием процентных платежей, среднее значение EBITDA/годовые процентные платежи на горизонте 2020-2022 гг. варьирует в диапазоне 7.5–8.5х. Ликвидность также оказывает умеренно положительное влияние на рейтинговую оценку.
В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 9 млрд рублей.
10
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Славянск ЭКО» на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Санкции, введенные в отношении российской нефтедобычи и нефтепереработки в 2022 г., спровоцировали энергетический кризис, который привел к резкой перестройке мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Во II квартале 2022 г. компания сумела успешно перестроить логистику экспорта, полностью отказавшись от поставок нефтепродуктов в Европу. Компании удалось сохранить объемы переработки на уровне 2021 г. (снижение на 2,5%). АКРА ожидает рост EBITDA компании по итогам 2022 г. более чем в 2,5 раза по отношению к 2021 г.
Общий долг «Славянск ЭКО» вырастет по итогам года на треть, но благодаря росту EBITDA относительные показатели долговой нагрузки значительно улучшатся. АКРА полагает, что средневзвешенное за период с 2020 г. по 2025 г. отношение общего долга компании к FFO до чистых процентных платежей составит 2,2х. Источником финансирования капитальных расходов в рамках соглашения о модернизации в основном будут собственные средства, существенного увеличения долговой нагрузки компании в результате реализации инвестиционной программы не ожидается.
Качественная оценка долговой нагрузки, по мнению агентства, находится на уровне ниже среднего в связи с наличием зависимости от крупнейшего кредитора — АО «Россельхозбанк», доля которого в общем долговом портфеле компании составляет более 90%. Средневзвешенное за период с 2020-го по 2025 гг. отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам, по оценкам АКРА, составит 4,3х.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании на 3 млрд рублей.
11
НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Ника» на уровне B-|ru| со стабильным прогнозом.
Подтверждение кредитного рейтинга обусловлено высокой рентабельностью собственного капитала, средней оценкой рентабельности чистой прибыли, прозрачной структурой собственности, низкой зависимостью от покупателей и поставщиков, адекватным уровнем производственного риск-менеджмента.
Уровень рейтинга ограничивается высоким финансовым левериджом, низким уровнем перманентного капитала, низкой оценкой покрытия долга денежным потоком от операционной деятельности, низким уровнем формализации стратегических ориентиров, повышенными внешними бизнес-рисками.
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании на 70,3 млн рублей.
12
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» завершило размещение трехлетних облигаций серии 002Р-05 объемом 1,5 млрд рублей. Размещение стартовало 22 ноября 2022 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 14,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организаторы размещения — BCS Global Markets и Газпромбанк.
НРА в июне подтвердило кредитный рейтинг ФПК «Гарант-Инвест» на уровне ВВВ|ru| со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 7,8 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
