ФПК «Гарант-Инвест» и «ЭкономЛизинг» начинают размещение сегодня. «Лизинг-Трейд» и «Каршеринг Руссия» зарегистрировали выпуски. «ЛайфСтрим» установил ставку купона. «Эталон-Финанс» подтвердил рейтинг кредитоспособности.
01
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» сегодня, 16 мая, начинает размещение двухлетних облигаций серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-71794-H-002P. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.
Также ФПК «Гарант-Инвест» установила цену приобретения облигаций 002Р-04 по оферте в размере 96,5% от номинала. Сбор заявок пройдет с 16 по 22 мая 2023 г., выкуп бумаг состоится 23 мая. Компания разместила выпуск объемом 1,2 млрд рублей сроком обращения около 1,5 лет в ноябре 2021 г. по ставке 12% годовых.
НРА в апреле подтвердило кредитный рейтинг эмитента уровне ВВВ|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 7,1 млрд рублей.
02
ООО «ЭкономЛизинг» сегодня, 16 мая, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00461-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в августе 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «ЭкономЛизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится два биржевых выпуска облигаций компании общим объемом 400 млн рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Лизинг-Трейд» серии 001P-08. Регистрационный номер — 4B02-08-00506-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
АКРА в октябре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг ООО «Лизинг-Трейд» на уровне ВВ+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
В обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 1,5 млрд рублей.
04
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Каршеринг Руссия» (оператор «Делимобиль») серии 001Р-02. Регистрационный номер — 4B02-02-00078-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ранее сообщалось, что «Каршеринг Руссия» планирует 23 мая планирует провести сбор заявок на выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом не менее 1,5 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не выше 500 б.п. к трехлетним ОФЗ. Купоны ежеквартальные. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара» и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 26 мая.
АКРА 15 мая 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг «Каршеринг Руссия» на уровне А+(RU) со стабильным прогнозом. Кредитный рейтинг эмитента обусловлен высокой оценкой бизнес-профиля, которая в свою очередь связана с наличием у компании собственных технологических разработок и инфраструктуры, а также парка автомобилей, который позволяет выстраивать шеринговую экономику. По данным агентства, на конец 2022 г. «Делимобиль» занимал лидирующие позиции в сегменте каршеринга в России.
В обращении находится один выпуск облигаций объемом 659,8 млн рублей.
05
ООО «ЛайфСтрим» (ТВ-сервис «Смотрёшка») установило ставку пятилетних облигаций серии БО-П02 объемом 500 млн рублей на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел с 10 по 15 мая. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 17-20-го купонов. Организатор — Совкомбанк. Соорганизаторы — ИК «Риком-Траст» и ТКБ. Техразмещение начнется 18 мая.
«Эксперт РА» в декабре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «ЛайфСтрим» на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 300 млн рублей.
06
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Эталон-Финанс» (входит в ГК «Эталон») на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
По состоянию на апрель 2023 г. объем текущего строительства компанией жилья вырос до 956 тыс. кв. м по сравнению с 618 тыс. кв. м годом ранее, что свидетельствует о большом масштабе строительства и сильных конкурентных позициях. Помимо реализации проектов в Москве и Санкт-Петербурге группа расширила продажи в Омске, Екатеринбурге и Тюмени. Общий портфель проектов группы «Эталон» на конец 2022 г. составлял 6,4 млн. кв. м непроданной площади.
С учетом приобретенного «ЮИТ Россия» объем продаж группы не претерпел материальных изменений — 423 тыс. кв. м против 446 тыс. кв. м годом ранее. При этом в стоимостном выражении объем новых продаж сократился на 15% — с 84,4 млрд рублей в 2021 г. до 71,8 млрд рублей в 2022 г. вследствие запуска продаж в новых регионах присутствия с более низкой стоимостью жилья.
По расчетам агентства, отношение долга, скорректированного на денежные средства и объем проектного финансирования, покрытого средствами на эскроу-счетах, к EBITDA группы, скорректированной на финансовый компонент в выручке, за 2022 г. составляет 1,4х, что свидетельствует о низком уровне долговой нагрузки. Агентство отмечает риск увеличения метрики в перспективе 2023 г. на фоне охлаждения спроса в условиях макроэкономической неопределенности, высокого числа ввода новых проектов в стадию строительства.
Поддержку рейтинговой оценке оказывает значительный объем собственных средств компании. На конец 2022 г. отношение собственных средств к активам составляло 0,3х. Отношение EBITDA за 2022 г. к процентным платежам составило около 2,6х, продемонстрировав ухудшение относительно 2021 г., по итогам которого отношение EBITDA к процентным платежам составляло 3,2х. ГК «Эталон» демонстрирует высокие показатели рентабельности по EBITDA, размер которой по итогам 2021-2022 гг. в среднем составляет около 20%.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 18 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
