«Соби-Лизинг» определил дату размещения и ставку купонов. Облигации ФПК «Гарант-Инвест» получили кредитный рейтинг. «АСПЭК-Домстрой» готовит программу облигаций. «Кеарли Групп» получил кредитный рейтинг. Облигации «Бизнес Альянса» включены в Сектор роста. «Сэтл Групп» подтвердил рейтинг кредитоспособности. «Группа Астон» подвела итоги оферты.
01
ООО «Соби-Лизинг» 30 мая начнет размещение четырехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 19,25% годовых на весь период обращения. Длительность 1-го купона составит 90 дней, 2-46-й купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2,2% от номинала будет погашаться ежемесячно, начиная со 2-го купона. Организатор — ИГ «ИВА Партнерс».
АКРА в марте 2024 г. присвоило эмитенту рейтинг на уровне ВВ(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 489 млн рублей.
02
НРА присвоило биржевым облигациям АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-09 кредитный рейтинг ВВВ|ru|. Выпуск серии 002Р-09 является старшим необеспеченным долгом. В соответствии с методологией агентства кредитный рейтинг старшего необеспеченного долга, способность своевременного исполнения обязательств по которому не ниже аналогичной по другим необеспеченным выпускам эмитента, устанавливается на одном уровне с кредитным рейтингом эмитента.
Облигации серии 002Р-09 сроком обращения 2,4 года (876 дней) объемом 4 млрд рублей компания начала размещать 22 мая 2024 г. Ставка купона установлена на уровне 17,6% годовых на весь период обращения. Длительность 1-го купонного периода составит шесть дней, со 2-го по 30-й купонные периоды предусмотрены ежемесячные купоны. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Для покупателей облигаций ФПК «Гарант-Инвест» через систему Boomerang предусмотрено вознаграждение в размере 0,5% от приобретенного объема (минимальный объем сделки для получения бонусов — 150 штук (150 тыс. рублей). Средства от размещения облигаций будут направлены на рефинансирование банковских кредитов. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ.
В обращении также находится четыре выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 10,5 млрд рублей.
03
ООО «АСПЭК-Домстрой» готовит программу биржевых облигаций объемом 10 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.
НКР в марте 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится выпуск классических облигаций компании на 221 млн рублей.
04
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Кеарли Групп» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности компании обусловлен слабым риск-профилем отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, умеренно низкой оценкой ликвидности, высокой оценкой рентабельности, а также умеренно положительной оценкой блока корпоративных рисков.
По состоянию на 31 декабря 2023 г. отношение долга к EBITDA за 2023 г. составило 2,0х (годом ранее — 1,0х). Текущий уровень долговой нагрузки является комфортным по бенчмаркам агентства. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает рост долга к EBITDA до уровня 3,4x, что соответствует планам компании, за счет увеличения кредитного портфеля до 400 млн рублей по итогам 2024 г.
Во II квартале 2024 г. компания планирует выпуск облигационного займа для масштабирования бизнеса и финансирования оборотного капитала и маркетинговых затрат, инвестиции в собственные IT-решения, а также на расширение в оффлайн-сегменте. Покрытие процентных расходов показателем EBITDA в 2023 г. составило 5,5х (ранее — 18,4х), что оценивается на комфортном уровне. Агентство ожидает снижение значения коэффициента покрытия в прогнозном периоде ниже 3,0х за счет увеличения долговой нагрузки на фоне высоких процентных ставок по новому долгу.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
05
Московская биржа включила в Сектор роста облигации АО «Бизнес Альянс» серий 001P-01, 001P-03, 001P-04 и 001P-05.
АКРА в августе 2023 г. подтвердило рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне BB(RU) с позитивным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,27 млрд рублей, выпуск серии 001P-05 номинальным объемом 500 млн рублей — в процессе размещения.
06
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Сэтл Групп» и облигаций компании на уровне A(RU) со стабильным прогнозом. Подтверждение кредитного рейтинга компании обусловлено сохранением низкой долговой нагрузки и высокого покрытия долга при по-прежнему сильной ликвидности и высокой рентабельности.
Кредитный портфель «Сэтл Групп» компании хорошо диверсифицирован по кредиторам. При расчете отношения чистого долга к FFO до чистых процентных платежей АКРА корректирует общий долг компании на сумму долга, привлеченного в рамках проектного финансирования под эскроу-счета и полностью обеспеченного средствами, привлеченными на эскроу-счета от покупателей. С учетом данной корректировки отношение чистого долга к FFO до чистых процентных платежей по итогам 2023 г. составило почти 1,0х.
По итогам 2023 г. отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам составило 4,5х (против 8,9х в 2022 г.); средневзвешенный за 2021-2026 гг. показатель говорит об высоком уровне обслуживания долга «Сэтл Групп».
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 35 млрд рублей.
07
ООО «Группа «Астон» выкупило по оферте коммерческие облигации серии КО-П01-002РС на 167,3 млн рублей плюс НКД. Цена приобретения составила 100% от непогашенного номинала (1000 рублей).
Размещение пятилетних коммерческих облигаций серии КО-П01-002РС объемом 400 млн рублей компания завершила в июне 2023 г. Текущая ставка купона — 16% годовых.
АКРА в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится 11 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 2,45 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
