Коротко о торгах на первичном рынке
28 апреля новых размещений не было.
На первичном рынке неплохо размещается выпуск «АйДи Коллект» серии 03 (рейтинг BB, ставка купона 15% годовых до погашения в апреле 2026 г.) — около 100 млн. Всего с 26 апреля по выпуску собрано почти 300 млн из запланированных 800 млн рублей. Также почти на 100 млн рублей разместил бумаги серии БО-001Р-03 «ЕвроТранс» (рейтинг А-, ставка 13,6% с началом амортизации в июне 2026 г. и погашением в марте 2027-го). Всего «ЕвроТранс» без малого за 30 дней собрал около 3 млрд рублей из 5 млрд рублей запланированных.
Новый выпуск АПРИ «Флай Плэнинг» серии БО-002Р-02 после фееричного начала 27 апреля упал до сборов менее 20 млн рублей. Всего эмитент собрал 650 млн рублей из 750 млн рублей по плану, и это при купоне 18% годовых до оферты через два года.
Неожиданно много для этого выпуска — почти 11,5 млн рублей — привлек выпуск «Азбука вкуса» серии БО-П02. Эмитент пытается с 3 марта завлечь инвесторов в выпуск объемом 2 млрд рублей до оферты в феврале 2025 г., но ставка 10,25% не способствует активным продажам: с начала размещения собрано всего 864,5 млн рублей.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах стабильно выше 80% держатся котировки «ТД Синтеком» серии БО-01, и это несмотря на технический дефолт — инвесторы к этому уже привыкли, а эмитент обещал вскоре погасить остатки долга по купону, однако, учитывая отчетность (разбирали ранее), в кредитной надежности компании, которой в апреле 2024 г. предстоит амортизация, мы сомневаемся. Но у эмитента есть почти год, чтобы придумать, как поднять продажи и прибыль.
В лидерах по росту выпуски сразу двух лизинговых компаний: Интерлизинг-001Р-04, Солид-Лизинг-БО-001-04 и Солид-Лизинг-БО-001-02.
Краткий разбор отчетности «Солид-Лизинга» мы делали ранее, а «Интерлизинг» разместил отчетность в конце апреля.
Отчетность «Интерлизинга» соответствует рейтингу А-: выручка выросла с 3,26 млрд до 5,4 млрд рублей, чистая прибыль — с 802 млн до 915,6 млн рублей. При займах 29,5 млрд рублей чистые долгосрочные инвестиции в лизинг составляют 15,4 млрд рублей, чистые краткосрочные инвестиции в лизинг — 13 млрд рублей. Еще больше, 400 млн рублей, лежат на банковских счетах и свыше 500 млн рублей — в запасах. Собственный капитал компании составил почти 3,7 млрд рублей.
К слову, «Интерлизинг» начинал с рейтинга BBB в 2020 г. и текущий А- получил в июле 2022 г. «Повышение рейтинга обусловлено прошедшей в конце 2021 г. докапитализацией, что привело к росту коэффициента автономии. Кроме того, агентство позитивно отмечает поддержание компанией качества активов и повышение показателей эффективности на фоне существенного роста масштабов бизнеса», — отметили аналитики агентства.
Обратим внимание на большое количество текущих арбитражных дел, где эмитент выступает истцом: в среднем они небольшие, около 2-3 млн рублей каждое, однако только с начала ноября 2022 г. их набралось более чем на 200 млн рублей. Понятно, что они обеспечены машинами и оборудованием, однако качество заемщиков, получается, оставляет желать лучшего. Негативная ситуация может отразиться на чистой прибыли.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 282 выпускам составил 704,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,66%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
