Коротко о торгах на первичном рынке
7 февраля новых размещений не было.
Вновь отметим лидеров первичного размещения, которые вплотную приблизились к завершению этого процесса — это выпуски «АБЗ-1» 001P-03 и ЛК Роделен» БО 001Р-04. Компании с одинаковым уровнем рейтинга от «Эксперт РА» (ruBBB), но если «Роделен» предлагает инвесторам купон 14% на объеме 250 млн, то АБЗ — купон 14,25%, но и объем 1,5 млрд, да и дюрация заметно меньше (оба выпуска с амортизацией).
Неплохая динамика привлечения инвестиций и у других представителей лизинговой отрасли: «Лизинг-Трейд» 001P-06, «СОБИ-ЛИЗИНГ» 001Р-01. Если по дебютному займу «СОБИ» ставка установлена на уровне 16% и амортизация уже идет — по 3% в месяц, то по «Лизинг-Трейду», разбор рейтинга которого мы делали ранее, купон 14,5% и амортизация — только с 2026 года с погашением в 2027 г..
Спросом пользовались и производственники с аграриями: «Сибэнергомаш – БКЗ» 01, «НИКА» 001Р-01, «Группа Продовольствие» 001P-02.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 258 выпускам составил 706,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,97%.
На вторичных торгах отметим аномально большой объем в выпуске МФК «Мани Мен» 03 — более 74 млн руб. Кто-то скупил облигации с дисконтом 4% к номиналу по бумаге с купоном 12,25% и погашением в августе 2024 года. В целом вполне рыночный дисконт для параметров бумаги с рейтингом BBB-, тем более что ранее он торговался на 2-3% меньше и оказался лидером по росту.
В лидерах по росту также отметим выпуск АО «АВТОДОМ» 001P-01. У него примерно схожие параметры: купон 12,25% с погашением в декабре 2024 года, но цена даже выше — 96,5-97% от номинала.
В лидерах по росту и выпуск «Пионер-Лизинг» БО-П03 — торгуется уже выше 91% от номинала на объеме более 1,4 млн руб. По выпуску предусмотрен плавающий купон.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
