«ЛЕГЕНДА» начинает размещение сегодня. «Кэшдрайв» определил дату размещения. «ЭБИС» повысил рейтинг кредитоспособности. Выпуски «Продовольственной контрактной корпорации» и «Гарант-Инвеста» получили кредитный рейтинг.
01
Сегодня, 6 апреля, ООО «ЛЕГЕНДА» начинает размещение выпуска биржевых облигаций серии 001P-04 объемом 4 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 9,95% на весь период обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 50% от номинала будет погашено в дату выплаты 13-го купона, 20% — в дату выплаты 14-го купона и по 15% от номинала — в даты окончания 15-го и 16-го купонных периодов. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-04-00368-R-001P от 30.03.2021. Ценные бумаги включены во Третий уровень листинга, в Сектор роста.
В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании объемом 3,89 млрд рублей.
02
ООО «Кэшдрайв» 7 апреля планирует начать размещение выпуска трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П03 объемом 481,1 млн рублей. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1 000 рублей. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 9,5% годовых, купоны ежеквартальные.
Потенциальными приобретателями коммерческих облигаций являются клиенты ООО «Экспобанк».
В настоящее время в обращении находятся три выпуска коммерческих облигаций компании общим объемом 542 млн 891 тыс. рублей.
03
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО «ЭБИС» до уровня ruBB+. Прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Повышение кредитного рейтинга обусловлено существенным ростом выручки и EBITDA по итогам 2020 года с сохранением высокого уровня рентабельности. Агентство отмечает, что несмотря на нестабильную экономическую ситуацию компания достигла всех прогнозных объемов производства и продаж и улучшила свои финансовые показатели.
Рыночные и конкурентные позиции по методологии агентства оцениваются как средние в связи с тем, что рынок переработки крайне деконцентрирован, сравнительно невелик и виды продукции компаний на нем сильно отличаются.
По итогам 2020 года стратегия развития компании была пересмотрена и было принято решение о запуске производства нового вида продукции и выходе на рынок упаковочной стретч-пленки. Для реализации этого проекта эмитент планирует привлечь 700 млн руб. путем выпуска биржевых и коммерческих облигаций. В связи с этим, по расчетам агентства, уровень долговой нагрузки уже по итогам 2021 года вырастет —отношение долга на конец 2021 года к LTM EBITDA составит 3,6х, что сдерживает оценку долговой нагрузки.
Агентство оценивает ликвидность компании как невысокую. Показатель прогнозной ликвидности был оценен умеренно позитивно. Агентство умеренно позитивно оценивает блок корпоративных рисков. Качество стратегического обеспечения и корпоративного управления позитивно влияют на уровень рейтинга.
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом компании. Кредитный рейтинг компании по международной шкале установлен на уровне BB-, прогноз «Стабильный». В соответствии с этой методологией, кредитный рейтинг облигационного выпуска устанавливается на уровне BBB(RU).
Кредитный рейтинг компании по международной шкале базируется на ее оценке собственной кредитоспособности (ОСК) на уровне «b», а также на среднем уровне системной значимости компании для Республики Казахстан (рейтинг АКРА по международной шкале — BBB+, прогноз «Стабильный») и высокой степени влияния государства на деятельность компании, включая высокую вероятность поддержки в случае ухудшения финансового положения компании. В совокупности этих факторов рейтинг Компании установлен на уровне «ОСК плюс две ступени» (ВВ-).
ОСК Компании отражает малый размер бизнеса, средний уровень продуктовой и географической диверсификации, а также низкую степень вертикальной интеграции и очень низкую долю рынка. Присвоенный рейтинг также отражает тот факт, что финансовый риск-профиль компании характеризуется высокой долговой нагрузкой (с учетом ожидаемых новых заимствований) и низким покрытием процентных платежей. При этом АКРА отмечает достаточно высокую рентабельность и средний уровень ликвидности.
05
АКРА присвоило выпуску облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-03 кредитный рейтинг BB+(RU).
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом «Гарант-Инвеста». В соответствии с методологией АКРА уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к III категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии устанавливается на уровне BB+(RU), то есть на одну ступень ниже кредитного рейтинга компании.
Кредитный рейтинг компании обусловлен высоким отраслевым риском, малым размером бизнеса, низкой оценкой покрытия, высокой долговой нагрузкой, а также средними оценками рентабельности и ликвидности. Поддержку уровню рейтинга оказывают сильный бизнес-профиль и география деятельности компании.
06
ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» завершило размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-02 объемом 6 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 9,6 % годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрены ковенанты.
АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-02 ожидаемый кредитный рейтинг еА-(RU).
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 4 млрд рублей. _____________________________________________________________________________ Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
