НПФ «Микран» начинает размещение сегодня. «Сергиево-Посадский мясокомбинат» и «Мосгорломбард» определили даты размещения и ставки купонов. Выпуск облигаций «ВИС Финанс» получил ожидаемый кредитный рейтинг. «Башкирская содовая компания» зарегистрировала выпуск. МФК «Мани Капитал» зарегистрировала программу. Выпуск «ПР-Лизинг» получил кредитный рейтинг. «ФЭС-Агро» готовит программу. Выпуски «ДиректЛизинг» и «Истринская сыроварня» исключены из Сектора ПИР. «Аренза-Про» получила кредитный рейтинг. Рейтинг кредитоспособности НПП «Моторные технологии» был повышен. В отношении «Дяди Дёнера» введено конкурсное производство.
01
АО «НПФ «Микран» сегодня, 27 июня, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-28594-N. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску будет предусмотрено досрочное погашение по усмотрению эмитента в даты окончания 4-го и 8-го купонных периодов.
Организатор — «Цифра брокер».
АКРА в апреле 2023 г. присвоило компании рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
АО «Сергиево-Посадский мясокомбинат» (СПМК) 29 июня начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14,4% годовых. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация (по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов), а также возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов.
«Эксперт РА» в августе присвоил рейтинг кредитоспособности СПМК на уровне ruB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 200 млн рублей.
03
АО «МГКЛ» («Мосгорломбард») 30 июня начнет размещение четырехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 250 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
«Эксперт РА» в сентябре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «Мосгорломбарда» на уровне ruB+, изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций МГКЛ общим объемом 300 млн рублей и два выпуска коммерческих облигаций на 650 млн рублей.
04
«Эксперт РА» присвоил выпуску облигаций ООО «ВИС Финанс» серии БО-П04 объемом 1,5 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruА(EXP). Агентство устанавливает паритет между рейтингом Группы «ВИС» и облигационным выпуском «ВИС Финанс».
Сбор заявок на выпуск запланирован на 27 июня. Ориентир ставки купона установлен на уровне не выше 12,9% годовых. Срок обращения выпуска — 3,2 года (1 152 дня). Длительность 1-го купона составит 54 дня, 2-12-го купонов — 91 день, 13-го купона — 97 дней. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Организаторы выпуска — БКС КИБ, Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара», ИФК «Солид» и Тинькофф Банк.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6 млрд рублей.
05
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «Башкирская содовая компания» серии 001Р-03. Регистрационный номер — 4B02-03-01068-K-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в октябре 2022 г. подтвердило рейтинг кредитоспособности «Башкирской содовой компании» на уровне ruA+ с развивающимся прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 5 млрд рублей.
06
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «МФК «Мани Капитал» серии 001P объемом 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-05736-P-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «Лизинговая компания «Простые решения» («ПР-Лизинг») серии 002Р-02 кредитный рейтинг BBB+(RU).
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом «ПР-Лизинг». По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. Согласно методологии АКРА кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу компании и устанавливается на уровне BBB+(RU).
С выпуском облигаций серии 002Р-02 со сроком обращения 8,9 лет объемом 1,5 млрд рублей «ПР-Лизинг» вышел на биржу 23 июня. Ставка 1-36-го купонов установлена на уровне 12,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена оферта через три года. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы — Газпромбанк, БКС КИБ и Россельхозбанк.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций эмитента объемом 2,15 млрд рублей, выпуск серии 002Р-02 находится в процессе размещения.
08
ООО «ФЭС-Агро» готовит программу биржевых облигаций серии 001Р объемом 3 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет. По выпускам будет предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в марте 2023 г. повысил кредитный рейтинг «ФЭС-Агро» до уровня ruBB+ и изменил прогноз на «позитивный». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 500 млн рублей.
09
Московская биржа исключила выпуски облигаций ООО «ДиректЛизинг» серий 001P-05 объемом 100 млн рублей, 001P-06 объемом 200 млн рублей и 001P-07 объемом 255 млн рублей из Сектора ПИР «в связи с получением письма организации».
АКРА в ноябре 2022 г. повысило кредитный рейтинг «ДиректЛизинг» до уровня ВВ(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 555 млн рублей.
10
Московская биржа исключила выпуск облигаций ООО «Истринская сыроварня» (является частью неформализованной группы «Русский пармезан») серии БО-01 из Сектора ПИР и включила бумаги в Сектор Роста.
Трехлетние облигации серии БО-01 объемом 100 млн рублей компания разместила в марте 2023 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску запланирована амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты выплат 10-го и 22-го купонов, по 10% от номинала — в даты погашения 12-го и 24-го купонов, 20% — в дату окончания 34-го купона, еще 50% — при погашении выпуска. Также предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 9-го и 21-го купонов. Организатор — ИК «Диалот».
АКРА в июне 2023 г. присвоило «Истринской сыроварне» кредитный рейтинг BB-(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
11
АКРА присвоило ООО «Аренза-Про» кредитный рейтинг ВВ+(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен умеренной оценкой бизнес-профиля, относительно сильной оценкой достаточности капитала, а также удовлетворительными оценками риск-профиля и фондирования и ликвидности.
«Аренза-Про» до настоящего момента ограничивала использование заемных средств, что позволяло ей сохранять высокий уровень достаточности капитала. Согласно отчетности компании по РСБУ, показатель достаточности капитала (ПДК) на 31 декабря 2022 г. превышал 40% (35% на 1 апреля 2023 г.). Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный за последние пять лет, находится на уровне 119 б. п., при этом «Аренза-Про» вышла на безубыточность только в 2020 г. АКРА отмечает, что, несмотря на ухудшение операционной среды, компания сумела достичь положительного финансового результата в 2020 и 2022 гг.
При сохраняющемся высоком уровне самофинансирования компании наблюдается рост объема средств, привлекаемых посредством выпуска облигаций. Учитывая размещение в I квартале 2023 г. второго облигационного выпуска на 300 млн рублей, долговые ценные бумаги формируют на данный момент свыше 40% пассивов «Аренза-Про».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 510 млн рублей.
12
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «НПП «Моторные технологии» до уровня ruBB- со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых результатов компании по итогам 2022 г. и, как следствие, повышение средних оценок показателей в блоке финансовых рисков в результате роста масштабов бизнеса, планов по поддержанию долговой и процентной нагрузки на среднем уровне по бенчмаркам агентства и улучшения показателей рентабельности. Также агентство отмечает улучшение оценки ликвидности компании ввиду роста операционного денежного потока и формирования более комфортной структуры портфеля по срочности.
В I квартале 2023 г. компания произвела погашение облигационного займа на 60 млн рублей, заместив его долгосрочным банковским кредитом в ПАО «Банк Кузнецкий». Во II квартале 2023 г. компания привлекла дополнительное оборотное финансирование от Сбербанка, максимальная выборка по которому составляет 120 млн рублей при размере долгового портфеля на 31 декабря 2022 г. на уровне около 190 млн рублей. Высвободившиеся средства были направлены на приобретение нового бизнеса по производству закаленного стекла на связанную компанию, а также частично будут использованы для запуска второй производственной площадки в индустриальном парке.
По ожиданиям агентства, сохранение позитивной динамики по выручке и EBITDA в условиях роста кредитного портфеля позволит поддерживать размер долговой нагрузки по показателю долг/EBITDA по итогам 2023 г. в диапазоне 2,2х–3,0х, по итогам 2024 г. — не выше 2,5х. Покрытие процентных платежей показателем EBITDA в 2023 г. будет находиться в диапазоне 3,9х–4,7х, в 2024 г. — не ниже 5,2х. В стресс-сценарии возможен рост долговой нагрузки до 3,5х и снижение покрытия процентов до 4,1х, что не окажет существенного давления на итоговый уровень рейтинга.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 100 млн рублей.
13
Арбитражный суд Новосибирской области ввел конкурсное производство в отношении ООО «Дядя Дёнер». В октябре 2022 г. Межрайонная инспекция ФНС России №17 по Новосибирской области обратилась в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) «Дяди Дёнера» в связи с задолженностью в размере 2 млн рублей. Суд ввел процедуру наблюдения в отношении должника в январе текущего года. О вступлении в дело ходатайствовали Сбербанк и представитель владельцев облигаций ООО «Юнилайн капитал менеджмент» (ЮЛКМ). На данный момент в реестр требований кредиторов «Дяди Дёнера» внесено требование ЮЛКМ на 111,7 млн рублей и требования Сбербанка на 52,2 млн рублей.
«Дядя Дёнер» в мае 2021 г. допустил техдефолт при выплате 14-го купона по выпуску БО-П02, а днем позже техдефолт был зафиксирован по выпуску БО-П01 в части выплаты купона и амортизации в размере 1/3 номинала бумаг. Объем неисполненных обязательств по первой эмиссии составляет 554,8 тыс. рублей, по второй — 20,5 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
