Держатели облигаций «Джи-групп» получили право требовать досрочного погашения бумаг. «Сэтл Групп» планирует открыть книгу заявок. «Лизинг-Трейд» и «Бизнес Альянс» зарегистрировали выпуски. «Брусника. Строительство и девелопмент» получила кредитный рейтинг. МФК «Быстроденьги» продлила срок размещения бумаг. «РОЛЬФ» повысил кредитный рейтинг. «Пионер-Лизинг» установил ставку купона по выпуску в обращении. «Городской супермаркет» подтвердил кредитный рейтинг. «ТД РКС» и «Эталон-Финанс» завершили размещения бумаг.
01
Владельцы облигаций АО «Джи-групп» серии 002Р-01 получили право требовать досрочного погашения бумаг в связи с заключением эмитентом договора на оказание аудиторских услуг с организацией, не входящей в список аудиторов, указанный в решении о выпуске. Инвесторы могут подать заявления о досрочном погашении облигаций с 27 февраля по 20 марта 2023 г.
Трехлетние бумаги серии 002Р-01 номинальным объемом 3 млрд рублей компания разместила в августе 2021 г. по ставке 10,6% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату выплаты 6-го купона, по 15% от номинала — в даты окончания 7-12-го купонов. В настоящее время объем выпуска в обращении составляет 2,7 млрд рублей.
АКРА в сентябре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг «Джи-групп» на уровне BBB+(RU), изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 4,5 млрд рублей.
02
ООО «Сэтл Групп» 3 марта планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 002Р-02 объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не выше 420 б.п. к трехлетним ОФЗ. Купоны ежеквартальные. Организаторы — БК «Регион», БКС КИБ, Газпромбанк, РСХБ и инвестиционный банк «Синара». Техразмещение запланировано на 9 марта.
АКРА в июне 2022 г. подтвердило рейтинг компании на уровне А(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 25 млрд рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Лизинг-Трейд» серии 001P-07. Регистрационный номер — 4B02-07-00506-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
Также биржа утвердила решение «Лизинг-Трейд» о продлении срока размещения пятилетних облигаций серии 001P-06 номинальным объемом 150 млн рублей до 31 марта 2023 г.
Размещение бумаг стартовало 19 января. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. В последние два года обращения (начиная с 37-го купона) предусмотрена амортизация равными частями. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в августе 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ВВ+(RU), изменив прогноз на «позитивный».
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 1,2 млрд рублей.
04
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «Бизнес Альянс» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-59083-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
АКРА в августе 2022 г. присвоило «Бизнес Альянс» кредитный рейтинг на уровне ВВ(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговый рынок.
05
НКР присвоило ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом. Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают географическая и продуктовая диверсификация, узнаваемость бренда, запуск новых проектов, значительный размер земельного банка. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает низкая доля собственного капитала в структуре фондирования и существенная долговая нагрузка, которая обусловлена инвестициями в земельный банк в Московском регионе и увеличением объема обязательств по проектам строительства жилья с использованием эскроу-счетов.
«Брусника» реализует проекты в Тюмени, Новосибирске, Екатеринбурге, Сургуте, Кургане, Омске, Москве и Московской области. В 2022 г. портфель текущего строительства увеличился на 19% по сравнению с предыдущим годом, до более чем 1 млн м2. Объем полученных разрешений на строительство вырос почти вдвое, до 714 тыс. кв. м.
По итогам 2022 г. выручка компании повысилась более чем на 35% по сравнению с предыдущим годом, OIBDA — более чем на 80%. Совокупный долг за тот же период вырос в 1,8 раза (до 86 млрд рублей) вслед за увеличением объема долговых обязательств по проектам строительства жилья с использованием эскроу-счетов. Размер денежных средств на эскроу-счетах составил 34,7 млрд рублей, что позволяет компании получать льготную процентную ставку и экономить на процентных платежах. Рентабельность по OIBDA за 2022 год увеличилась с 14% до 19%, а рентабельность активов по чистой прибыли сохранилась на уровне 1,2%.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций общим объемом 12,25 млрд рублей.
06
ООО «МФК «Быстроденьги» продлило срок размещения облигаций серии 002P-01 номинальным объемом 17,5 млн юаней и сроком обращения 3,5 года до 7 апреля 2023 г.
Размещение бумаг стартовало 21 декабря 2022 г. Ставка купона установлена на уровне 8% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной облигации — 100 юаней. Бумаги ориентированы на квалифицированных инвесторов. По выпуску предоставлено поручительство от МКК «Турбозайм». Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в июле 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Быстроденьги» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 532 млн рублей.
07
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «РОЛЬФ» до уровня ruA+, изменив прогноз на «стабильный». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с негативным прогнозом.
Повышение рейтинга и установление стабильного прогноза связано с отменой сделки по приобретению региональным автодилером ГК «Ключавто» контроля над РОЛЬФом с использованием заемных средств. Ранее агентство ожидало, что погашение долговых обязательств, привлеченных для проведения сделки, объявленной в декабре 2021 г., будет осуществляться преимущественно за счет денежных потоков РОЛЬФа.
За период с 30 июня 2021 г. по 30 июня 2022 г. (отчетный период) выручка компании уменьшилась на 2% и составила 315,6 млрд рублей. При этом показатель EBITDA увеличился на 12%, с 26,6 млрд рублей до 29,7 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA улучшилась с 8,2% до 9,4% за аналогичный период. На сокращение выручки в отчетном периоде повлияло главным образом падение объемов продаж в 2022 г. в сегментах новых и подержанных авто, при этом существенный рост цен положительно сказался на маржинальности и EBITDA компании.
Факторы долговой и процентной нагрузки оказывают позитивное влияние на уровень рейтинговой оценки. За отчетный период показатель отношения долга к EBITDA уменьшился с 1,0х на 30 июня 2021 г. до 0,9х на 30 июня 2022 г. (отчетная дата) за счет роста EBITDA. В связи с ростом стоимости кредитов после повышения ключевой ставки ЦБ РФ в первом полугодии 2022 г. уровень процентных расходов компании возрос, но остался выше бенчмарков агентства. За отчетный период отношение EBITDA к годовым процентным платежам снизилось с 11,9х до 9,1х.
Агентство ожидает некоторое ухудшение финансовых метрик компании в следующие 12 месяцев от отчетной даты, связанное с негативным влиянием макроэкономических факторов в 2022-2023 гг., при этом агентство ожидает, что метрики компании восстановятся на горизонте следующих двух лет от отчетной даты.
Облигаций компании сейчас в обращении нет.
08
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 50-го купона облигаций серии БО-ПО2 на уровне 13,75% годовых.
С десятилетними бумагами серии БО-ПО2 объемом 300 млн рублей компания вышла на биржу в марте 2019 г. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставки купона привязаны к ключевой ставке Банка России и рассчитываются по формуле. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,15 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 224,8 млн рублей.
09
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Городской супермаркет» на уровне A-(RU), изменив прогноз на «негативный».
«Городской супермаркет» — основная операционная компания и балансодержатель имущества холдинговой структуры сети магазинов «Азбука вкуса». Кредитный рейтинг эмитента обусловлен высокой степенью поддержки компании со стороны Sanymon Corporation Limited (холдинговая структура сети магазинов «Азбука вкуса»), а также высокой степенью зависимости компании и поддерживающего лица от однородных факторов риска. Изменение прогноза по кредитному рейтингу Городского супермаркета обусловлено изменением прогноза по кредитному рейтингу поддерживающего лица.
На 31 декабря 2022 г. общий кредитный долг компании составлял 10,9 млрд рублей, а доступный и свободный к выборке лимит превышал общую сумму долга. 29 июня 2022 г. компания выкупила по оферте часть облигационного выпуска серии БО-П01 на 1,95 млрд рублей, следующая оферта по выпуску пройдет в июне 2023 г.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 3,5 млрд рублей.
10
ООО «Торговый дом РКС» разместило 10,33% трехлетнего выпуска облигаций серии 002P-02 номинальным объемом 1 млрд рублей. С выпуском компания вышла на биржу 22 февраля 2022 г. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 15% на весь период обращения бумаг.
НКР в октябре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг «РКС Девелопмент» на уровне BBB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,1 млрд рублей.
11
АО «Эталон-Финанс» завершило размещение 15-летнего выпуска облигаций серии 002P-01 объемом 8 млрд рублей за один день торгов. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 13,7% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы: БКС КИБ, БК «Регион», Газпромбанк, банк ДОМ.РФ, ИФК «Солид», Инвестбанк «Синара», МТС-банк, Россельхозбанк и Тинькофф Банк.
«Эксперт РА» в мае 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности компании «Эталон-Финанс» на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 18 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
