«Асфальтобетонный завод №1» установил ставку купона. «Агротек» определил дату размещения. Кредитный рейтинг «Завода «КриалЭнергоСтрой» был повышен.
01
ОАО «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») установило ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей на уровне 13,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 20 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара». Техразмещение запланировано на 25 апреля.
«Эксперт РА» в ноябре 2022 г. подтвердил кредитные рейтинги облигаций «АБЗ-1» на уровне ruBBB.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 5 млрд рублей.
02
ООО «Агротек» 27 апреля начнет размещение облигаций серии БО-02 объемом 115 млн рублей сроком обращения 4,2 года. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 14-17-го купонов. Также предусмотрены обеспечение в форме поручительства от ЗАО «Мясокомбинат «Елизовский» и возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
НКР в июле 2022 г. присвоило «Агротек» кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 135 млн рублей.
03
НКР повысило кредитный рейтинг ООО «Завод «КриалЭнергоСтрой» с B+.ru до BB-.ru, прогноз изменен с «негативного» на «стабильный». Повышение рейтинга и изменение прогноза отражают улучшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» в связи с восстановлением показателей операционной деятельности и погашением значительной части краткосрочного долга в 2022 г., что позитивно отразилось на уровне долговой нагрузки компании.
Агентство выделяет три основных рынка присутствия «Завода КЭС»: продажа блок-контейнеров собственного производства, оснащенных импортными дизель-генераторными установками (22% выручки), предоставление такого оборудования в аренду (9%) и продажа прочего оборудования (69%). НКР оценивает рыночные позиции компании на этих рынках присутствия как невысокие.
Негативное влияние на оценку бизнес-профиля оказывает высокая степень концентрации производственных активов, эксплуатируемых преимущественно на основе краткосрочных, ежегодно пролонгируемых договоров аренды. При этом агентство принимает во внимание страхование ключевых активов компании в страховых компаниях с высоким уровнем кредитных рейтингов.
Отношение совокупного долга к OIBDA сократилось с 4,7 в 2021 г. до 3,5 в 2022 г. в результате роста выручки на 7% и прибыли на 20,4%, а также снижения совокупного долга на 10%. В 2023 г. этот показатель может еще улучшиться за счет погашения части долга и, по оценкам НКР, составит 2,3 OIBDA. На конец 2022 года совокупный долг состоял из краткосрочных кредитов (60%) и облигационных займов (40%).
По оценкам НКР, компания обладает умеренным запасом прочности по обслуживанию кредитов и займов: покрытие процентных расходов операционной прибылью (OIBDA) составило 2,1 по итогам 2022 г. и 2,4 в 2023 г. В структуре фондирования «Завода КЭС» преобладает заемный капитал, который составляет около 85% активов. На конец 2022 г. в структуре собственного капитала компании 52% приходилось на нераспределенную прибыль, 44% — на переоценку внеоборотных активов и 4% — на уставный капитал.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 310 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
