«Аренза-Про» и «Лизинг-трейд» начинают размещение сегодня. «Русская контейнерная компания» и «ДиректЛизинг» определили даты и параметры размещений. Рейтинг кредитоспособности «Балтийского лизинга» был повышен. «Пионер-Лизинг» установил ставку купона по выпуску в обращении. «Помощь интернет-магазинам» получила кредитный рейтинг.
01
ООО «Аренза-Про» сегодня, 4 июля, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00433-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 29 июня. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. По займу предусмотрена амортизация: в даты выплат 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонных периода будет погашено по 10% номинальной стоимости, в дату выплаты 36-го купона — 30% номинальной стоимости. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид».
«Эксперт РА» 30 июня повысил рейтинг кредитоспособности ООО «Аренза-Про» до уровня ruВB со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB-.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 480 млн рублей.
02
ООО «Лизинг-трейд» сегодня, 4 июля, начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-09 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-00506-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 4,16% от номинала, начиная с даты окончания 37-го купона. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
Ранее сообщалось, что объем выпуска составит до 300 млн рублей. Бумаги планируется размещать частями: 4 июля — в объеме до 100 млн рублей, далее — в зависимости от спроса — два дополнительных размещения в течение месяца (предварительно 7 и 21 июля по 100 млн рублей).
«Эксперт РА» в июне 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности «Лизинг-Трейда» на уровне ruВВB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится семь выпусков облигаций компании общим объемом 1,7 млрд рублей.
03
АО «Русская контейнерная компания» (РКК) 6 июля начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 17-20-го купонов. Эмитент имеет право на досрочное погашение облигаций в даты окончания 12-го и 16-го купонов.
НРА в августе 2022 г. повысило рейтинг РКК до уровня B(ru) со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
04
ООО «ДиректЛизинг» 6 июля начнет размещение четырехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 200 млн рублей. Ставка купонов установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация — 6,25% от номинала в день окончания каждого купонного периода.
АКРА в ноябре 2022 г. повысила кредитный рейтинг «ДиректЛизинга» с уровня ВВ-(RU) до ВВ(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 555 млн рублей.
05
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «Балтийский лизинг» до уровня ruAA-, изменив прогноз на «развивающийся», и продлил действие статуса «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено ростом бизнеса компании при подержании высоких оценок качества лизингового портфеля и рентабельности деятельности, а также оценки платежеспособности вследствие методологических изменений, что отразилось на усилении оценки собственной кредитоспособности компании.
«Балтийский лизинг» занимает 6-е место по объему нового бизнеса и 9-е место по размеру портфеля по итогам 2022 г. В сегментах грузового автотранспорта и строительной техники, которые являются одними из ключевых для компании, она входит в топ-10. Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) компании выросли на 47% за период с 1 апреля 2022 г. по 1 апреля 2023 г., доля компании на рынке по объему нового бизнеса, по оценкам агентства, также увеличилась и составляет 5,4% (против 4% годом ранее). Диверсификация портфеля по поставщикам лизингового имущества находится на комфортном уровне: доля топ-5 поставщиков в портфеле составила около 7% на 1 апреля 2023 г.
По состоянию на 1 апреля 2023 г. на ЧИЛ приходится порядка 86,5% активов компании по МСФО. Концентрация лизинговых сделок на отраслях, находится на удовлетворительном уровне (на топ-3 отрасли — транспорт, строительство, торговлю — приходится 56% лизингового портфеля на 1 апреля 2023 г.). Поддержку рейтингу оказывает адекватный уровень авансирования сделок (за период с 1 апреля 2022 г. по 1 апреля 2023 г. средний размер авансов составил около 21% от объема нового бизнеса).
Фондирование бизнеса осуществляется преимущественно за счет банковских кредитов (64% обязательств на 1 апреля 2023, при этом на крупнейшего банка-кредитора приходится 50% обязательств), облигационные займы формируют 28% обязательств. Соотношение валового долга к капиталу составляет 6,1 на 1 апреля 2023 г., что оценивается как повышенный уровень относительно сопоставимых по специализации компаний. Уровень покрытия процентных расходов операционными доходами находится на приемлемом уровне (1,6 за период c 1 апреля 2022 г. по 1 апреля 2023 г.).
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 38,3 млрд рублей.
06
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 15-го купона облигаций серии 01 на уровне 14,34% годовых.
Размещение десятилетнего выпуска объемом 400 млн рублей началось 7 июня 2022 г. и закончилось 23 мая 2023 г. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка купонов определяется исходя из значения срочной 6-месячной процентной ставки RUONIA + 7%. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
07
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «Помощь интернет-магазинам» (ПИМ) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
«Помощь интернет-магазинам» — поставщик SAAS-сервисов на рынке электронной коммерции, специализируется на предоставлении посредством разработанного программного обеспечения различных услуг для интернет-магазинов, реализующих товары конечным покупателям через службы доставки. Компания осуществляет свою деятельность в трех ключевых бизнес-сегментах: финансовые услуги, логистические сервисы и CPA-платформа.
По итогам 2022 г. ПИМ нарастил выручку на 20% относительно 2021 г. до 1,06 млрд рублей, рост чистой выручки (без учета тарифа на отправку почтовых посылок) составил 10%. EBITDA по расчетам агентства составила 93 млн рублей, продемонстрировав снижение на 26% к 2021 г. ввиду формирования существенного резерва по сервисам предоставления финансирования. Рентабельность по EBITDA составила 18% при 27% годом ранее, что согласно бенчмаркам агентства соответствует максимальной оценке. В прогнозных периодах агентство ожидает сохранение рентабельности на уровне не ниже отчетного периода.
Совокупный долговой портфель компании в 2022 г. снизился на 27%, что позволило сохранить уровень долговой нагрузки на низком уровне при снижении EBITDA. По расчетам агентства, отношение скорректированного долга на 31 декабря 2022 г. к EBITDA составило 1,1х при 0,9х годом ранее. Компания планирует размещение нового облигационного выпуска, что по итогам 2023 г. приведет к существенному росту кредитного портфеля, однако прогнозируемый рост EBITDA и планы компании по поддержанию остатков денежных средств на счетах до погашения первого выпуска облигаций в 2024 г. позволят компании сохранить значение показателя скорректированный долг/EBITDA по итогам 2023 г. на уровне не выше 1,6х.
Общий уровень процентной нагрузки оценивается агентством умеренно негативно. По итогам 2022 г., покрытие процентных платежей показателем EBITDA составило 2,6х при 2,7х годом ранее. По итогам 2023 г. агентство ожидает сохранения показателя на сопоставимом уровне, что сдерживает итоговый уровень рейтинга. У компании отсутствуют валютные расходы и поступления, а также активы и обязательства. Риск волатильности процентных ставок оценивается как низкий.
В обращении находится один выпуск облигаций ПИМ на 130 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
