«Соби-Лизинг» начинает размещение сегодня. «Селектел» планирует открыть книгу заявок. По кредитному рейтингу Softline Holding PLC установлен статус «под наблюдением». «Элемент Лизинг» откроет кредитную линию. «Балтийский лизинг», «ИНГРАД» и «РКС Девелопмент» подтвердили кредитные рейтинги. «Сибирское стекло» и «Сергиево-Посадский мясокомбинат» завершили размещения.
01
ООО «Соби-Лизинг» сегодня, 1 ноября, начинает размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00632-R-001P. Датой окончания размещения станет 180-й день с даты начала размещения либо дата размещения последней облигации выпуска. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 3% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 4-35-го купонного периода и 4% — в дату окончания 36-го.
«Эксперт РА» в марте подтвердил рейтинг кредитоспособности лизинговой компании на уровне ruBВ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «Сеть дата-центров «Селектел» планирует 10 ноября с 11:00 до 15:00 провести сбор заявок на трехлетний выпуск облигаций серии 001Р-02R объемом 3 млрд рублей. Ориентир доходности — премия не выше 400 б.п. к трехлетним ОФЗ. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Изначально формирование книги заявок было запланировано на 15 сентября.
Организаторы размещения — Газпромбанк, МКБ и Тинькофф банк.
«Эксперт РА» в конце ноября 2021 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «Селектел» на уровне ruA, изменив прогноз на «позитивный».
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 3 млрд рублей.
03
«Эксперт РА» установил статус «под наблюдением» по рейтингу кредитоспособности Softline Holding PLC, а также по кредитным рейтингам облигаций АО «СофтЛайн Трейд» серий 001P-03 и 001P-04. Решение означает высокую вероятность рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruBВB+ с развивающимся прогнозом.
Установление статуса «под наблюдением» обусловлено завершением во второй половине октября 2022 г. процесса по разделению бизнеса группы на российский и международный периметр. Агентство планирует оценить условия разделения и влияние изменений на финансовое состояние группы.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6,3 млрд рублей.
04
Совет директоров ООО «Элемент Лизинг» принял решение заключить договор с Банком Союз об открытии пятилетней кредитной линии на 2,5 млрд рублей с возможностью увеличения лимита до 2,89 млрд рублей. Максимальный срок кредита по договору — три года. Ставка по обеспеченным кредитам — ключевая ставка Банка России плюс 2,5% годовых, по необеспеченным — ключевая ставка Банка России плюс 3,25% годовых. Компания предоставит банку залог на сумму не более 5 млрд рублей.
АКРА в декабре 2021 г. подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей.
05
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Балтийский лизинг» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
За период с 1 июля 2021 г. по 1 июля 2022 г. чистые инвестиции в лизинг выросли на 26% и достигли 75,5 млрд рублей. Для лизингодателя характерна высокая рентабельность деятельности (ROE=28,7%, ROA=4,4%), операционная эффективность оценивается как приемлемая (CIR составил 48%).
Для компании характерен высокий уровень диверсификации как по лизингополучателям (на крупнейшего приходится менее 0,5% портфеля), так и по поставщикам оборудования (доля топ-5 поставщиков в портфеле не превышает 8%). Поддержку рейтингу оказывает адекватный уровень авансирования сделок (за период с 1 июля 2021 г. по 1 июля 2022 г. средний размер авансов составил около 27% от объема нового бизнеса).
Позиция по ликвидности находится на комфортном уровне — более половины ЧИЛ (51% на 1 июля 2022 г.) будет погашено в течение года. Фондирование бизнеса осуществляется преимущественно за счет банковских кредитов (65% пассивов), на облигационные займы приходится порядка 13%. Соотношение валового долга к капиталу за год значительно не изменилось, составив 5,1, что оценивается как повышенный уровень относительно сопоставимых по специализации компаний. Соотношение ЧИЛ к долгу составляло комфортные 1,2 на 1 июля 2022 г.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 15,38 млрд рублей.
06
НРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ИНГРАД» на уровне BВВ+|ru| со стабильным прогнозом.
Сфера деятельности компании — девелопмент жилой недвижимости комфорт- и бизнес-класса в Московском регионе. Портфель проектов включает жилые кварталы и микрорайоны в Москве и ближнем Подмосковье, компания ведет активные продажи в 28 проектах. Девелоперский портфель составляет 2,1 млн кв. м жилой недвижимости (на 1 июля 2022 г.). Компания входит в топ-5 девелоперов по объему текущего строительства в Москве и в Московской области.
Долг компании состоит из облигаций (45%) и проектного финансирования (55%). Компания имеет прочные связи с банками (Сбербанк, Открытие, МКБ, ВТБ, Промсвязьбанк, ГПБ), акции «ИНГРАД» торгуются на Московской бирже. Стратегический ориентир компании по долговой нагрузке — 4х «Чистый долг/EBITDA» (за вычетом средств на эскроу) на 2023 г. со снижением до 1 в 2027 г.
Высокий уровень перманентного капитала компании (42%) обеспечен за счет существенной доли долгосрочных обязательств в структуре фондирования компании. Показатели долговой нагрузки находятся на комфортном уровне благодаря низкому уровню чистого долга с учетом коррекции средств на счетах эскроу.
В настоящее время в обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 75 млрд рублей.
07
НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «РКС Девелопмент» на уровне BBB-.ru со стабильным прогнозом.
«РКС Девелопмент» — девелопер жилой недвижимости комфорт-класса с отделкой под ключ. Совокупный размер площади (NSA) в портфеле компании — 1,4 млн кв. м в 21 проекте, 10 из которых (772 тыс. кв. м) находятся в стадии реализации. Присутствует в десяти городах России, включая Пензу, Тверь, Сочи, Краснодар, Москву и Анапу. По объему строительства на 1 октября 2022 г. компания занимает 169-е место (234-е в 2021 г.) в рейтинге единого ресурса застройщиков.
Положительное влияние на оценку бизнес-профиля оказывает отсутствие зависимости от каких-либо конкретных поставщиков или подрядчиков. «РКС Девелопмент» сама выступает в качестве генерального подрядчика и отбирает контрагентов на основе тендеров с учетом требования к их взаимозаменяемости. В компании действуют жесткие критерии отбора регионов присутствия и локаций проектов, что позволяет реализовать более 85% квартир к моменту сдачи объектов в эксплуатацию.
Отношение «совокупный долг / OIBDA» в 2020 и 2021 гг. составляло 2,7 и 1,0 соответственно (учитывая постепенное накопление денежных средств на эскроу-счетах). К концу 2022 г. ожидается рост показателя более чем в пять раз в связи со стартом реализации нового проекта в Московском регионе и увеличением объемов долгового финансирования. К концу 2023 г. ожидается снижение данного показателя до 4,0–5,0 по мере аккумулирования денежных средств на эскроу-счетах после начала продаж по новым проектам.
В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций ООО «ТД РКС» общим объемом 1,05 млрд рублей.
08
ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», актив «РАТМ Холдинг») завершило размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-П03 объемом 300 млн рублей. Размещение стартовало 28 октября. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка 1-15-го купонов установлена на уровне 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 50% от номинальной стоимости облигаций будет погашено в даты окончания 35-го и 36-го купонных периодов. Также запланированы четыре добровольных оферты — до 25% от суммы выпуска каждая по окончании 3-го, 6-го, 9-го и 12-го купонных периодов. Организаторы размещения — «Юнисервис Капитал», ИК «Диалот».
АКРА в декабре 2021 г. присвоило «Сибстеклу» кредитный рейтинг ВВ-(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится еще один выпуск облигаций компании объемом 125 млн рублей.
09
АО «Сергиево-Посадский мясокомбинат» (СПМК) завершило размещение трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Размещение стартовало 27 октября. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 25% от номинальной стоимости будет погашено в даты окончания 9-12-го купонных периодов. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
«Эксперт РА» в августе присвоил рейтинг кредитоспособности СПМК на уровне ruB со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
