МФК «Мани Капитал» определила дату размещения. «Терра Пласт» выходит с коммерческими облигациями. «ЗАС Корпсан» зарегистрировал программу. УК «ОРГ» установила цену выкупа по оферте. Биржа отказала в регистрации изменений в решения о выпусках ЭБИС. ИЛС и ЛК «Эволюция» получили рейтинги. Владельцы облигаций «Проект-Града» согласились на пролонгацию. Выпускам «Интерлизинга» и «Аэрофьюэлз» присвоены рейтинги. «Промомед ДМ» частично досрочно погасил выпуск. «ЭкономЛизинг» завершил размещение.
01
АО «МФК «Мани Капитал» 28 ноября начнет размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 22% годовых, 7-12-го купонов — 20% годовых, 13-18-го купонов — 18% годовых, 19-36-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты окончания 32-36-го купонов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в сентябре 2023 г. присвоил эмитенту рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск на 150 млн рублей.
02
ООО «Терра Пласт» сегодня, 27 ноября, начинает размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П02 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-02-00558-R-001P. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 22% годовых, 3-4-го купонов — 20% годовых, 5-6-го купонов — 19% годовых, 7-8-го купонов — 18% годовых, 9-10-го купонов — 17% годовых, 11-12-го купонов, — 16% годовых, 13-24-го купонов — 18% годовых, 25-36-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные.
В обращении находится один выпуск коммерческих облигаций компании на 50 млн рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Завод алюминиевых систем Корпсан» серии 001Р. Регистрационный номер — 4-00583-R-001P-02E. Параметры программы пока не раскрываются.
НРА в октябре 2023 г. присвоило кредитный рейтинг «ЗАС Корпсан» на уровне ВB-|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций эмитента на 60 млн рублей.
04
АО «УК «ОРГ» установило цену приобретения по оферте облигаций серии БО-01 в размере 1000 рублей за бумагу — 100% от номинала, плюс НКД. Выкуп состоится 4 декабря.
Размещение трехлетних облигаций серии БО-01 номинальным объемом 200 млн рублей компания завершила в апреле 2023 г. на СПБ Бирже, реализовав 64% займа на 127,86 млн рублей. Текущая ставка купона — 16,5% годовых.
НРА 15 ноября 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня BВ|ru|, изменив прогноз с «негативного» на «стабильный».
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 636,8 млн рублей.
05
Московская биржа отказала в регистрации изменений в решение о выпуске биржевых облигаций ООО «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04, БО-П05 в части сведений о представителе владельцев биржевых облигаций.
ЭБИС в августе 2023 г. сообщил, что новый ПВО по выпускам серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04 — ООО «КВС» (г. Кострома) — приступил к своим полномочиям с 20 июля 2023 г. Прежний ПВО — ООО «Юнитек Сервис» — расторг договор с эмитентом в одностороннем порядке. ПВО по выпуску серии БО-П05 — ООО «Регион Финанс».
Арбитражный суд города Москвы в октябре 2023 г. ввел в отношении ЭБИС процедуру наблюдения и принял к производству заявления ПВО КВС о включении в реестр требований кредиторов по выпускам ЭБИС серий БО-П01, БО-П02, БО-П03 и БО-П04. С 4 августа 2023 г. биржа прекратила торги облигациями ЭБИС серий БО-П03, БО-П04 и БО-П05. Также в октябре арбитраж признал несостоятельным (банкротом) ООО «Глобал Ресайклинг Солюшнз» — единственного участника ЭБИС. Помимо этого, он открыл в отношении него конкурсное производство сроком на шесть месяцев.
«Эксперт РА» в июле 2023 г. отозвал рейтинг кредитоспособности ЭБИС без подтверждения в связи с окончанием срока действия договора, а также отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruD со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций ЭБИС общим объемом 1,35 млрд рублей и два коммерческих на 200 млн рублей.
06
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «Ист Лоджистикал Системс» (ИЛС) на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
ИЛС — одна из ключевых компаний неформализованной группы «Эй-Пи Трейд», занимающейся оптовой дистрибьюцией товаров повседневного спроса. На ИЛС сосредоточено направление по дистрибьюции продуктов питания и кормов для животных. На компанию по итогам 2022 г. приходилось 45% выручки группы, по всем ее долговым обязательствам имеются перекрестные обеспечения остальных компаний холдинга. Группу характеризует единая система управления, единая структура бенефициарной собственности и централизованный характер управления ликвидностью. В планах холдинга завершить юридическое формирование группы компаний с ООО «Эй-Пи Трейд» в качестве материнской организации до конца 2023 г.
Рыночные и конкурентные позиции группы оцениваются умеренно позитивно. Позиции на рынках сбыта оказывают поддержку рейтингу группы, которая входит в число ведущих компаний на рынке FMCG-дистрибьюции и занимает лидирующие места по объему складских площадей свыше 140 тыс. кв. м. Продуктовая структура продаж высоко диверсифицирована, что оказывает позитивное влияние на оценку. На крупнейшую категорию товаров, корма для животных, за 2022 г. приходилось 15% оптовых продаж.
Общий уровень долговой нагрузки оценивается умеренно негативно. На 31 декабря 2022 г. размер долгового портфеля группы с учетом обязательств по аренде и факторинговым операциям составил 10,1 млрд рублей, снизившись на 14% относительно показателя годом ранее. Отношение долга, скорректированного на денежные средства, к EBITDA составило 4,2х против 5,4х годом ранее, снижение показателя долговой нагрузки обусловлено ростом показателя EBITDA на фоне снижения размера долга группы.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «ЛК «Эволюция» на уровне ruВВB+ со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, невысокой оценкой достаточности капитала и умеренной эффективностью деятельности, адекватной оценкой качества лизингового портфеля, удовлетворительной позицией по ликвидности, а также приемлемым уровнем корпоративного управления.
ЛК «Эволюция» специализируется на лизинге легкового и грузового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей МСБ. По итогам первого полугодия 2023 г. компания занимает 13-е место в рэнкинге «Эксперта РА» по объему нового бизнеса и 17-е место по объему лизингового портфеля. Остаток чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) компании вырос на 62% за период с 1 октября 2022 г. по 1 октября 2023 г. Доля компании на рынке по объему нового бизнеса за первое полугодие 2023 г. составляет 1,4%.
Фондирование компании осуществляется за счет банковского кредитования: 97% обязательств на 1 октября 2023 г. Концентрация портфеля кредиторов оценивается как адекватная, при этом компания проводит активную работу по расширению базы банков-контрагентов. В то же время компания планирует выход на облигационный рынок в течение 2023-2024 гг., что будет способствовать диверсификации базы фондирования. Соотношение валового долга к капиталу составляет около 7 на 1 октября 2023 г., что превышает уровень сопоставимых по специализации компаний. Коэффициент текущей ликвидности составил 0,97, что оценивается агентством как невысокий уровень. При этом объем поступлений по текущим лизинговым договорам покрывает на 119% ожидаемые операционные расходы и долговое обременение на 12-месячном горизонте.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
08
Владельцы облигаций ООО «Проект-Град» единогласно согласились на внесение эмитентом изменений в решение о выпуске облигаций серии БО-01. ОСВО прошло 23 ноября. Ранее владельцы компании на общем собрании одобрили увеличение срока обращения выпуска облигаций серии БО-01 на полгода — с 3 до 3,5 лет. Выплата 6-го купона переносится на новый срок погашения — в 1 245-й день с начала размещения.
Трехлетние облигации серии БО-01 на 500 млн рублей компания разместила в декабре 2020 г. Ставка полугодовых купонов установлена в размере 6,35% годовых на весь период обращения.
«Эксперт РА» в декабре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
09
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг облигациям ООО «Интерлизинг» серии 001Р-07 на уровне ruA-. По выпуску не предусмотрены дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство установило паритет между текущим рейтингом эмитента и кредитным рейтингом бумаг.
Трехлетние облигации серии 001P-07 объемом 4,5 млрд рублей компания разместила 15 ноября. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 12-36-го купонов будет погашено по 4% от номинальной стоимости.
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций эмитента на общую сумму 17,6 млрд рублей.
10
«Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям АО «Аэрофьюэлз» серии 002P-02 на уровне ruBBB+. По выпуску не предусмотрены дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, оферентом по публичной безотзывной оферте выступает ООО «ТЗК Аэрофьюэлз», в связи с чем агентство установило паритет между текущим рейтингом оферента и рейтингом бумаг.
28 ноября компания планирует провести сбор заявок инвесторов на трехлетние облигации серии 002Р-02 объемом не менее 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 15,7–16,2% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонных периодов. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИФК «Солид».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,5 млрд рублей.
11
ООО «Промомед ДМ» частично досрочно погасил 134 тыс. облигаций серии 001P-01, выкупленных по оферте, на общую сумму 134 млн рублей.
Трехлетний выпуск серии 001P-01 на 1 млрд рублей компания разместила в декабре 2020 г. Ставка полугодового купона — 9,5% годовых. В обращении находятся бумаги на 866 млн рублей.
«Эксперт РА» 15 ноября подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 8,37 млрд рублей.
12
ООО «ЭкономЛизинг» завершило размещение трехлетних облигаций серии 001Р-06 объемом 100 млн рублей за один день торгов. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 20% годовых. Ставка 3-4-го купонов составит 17% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в августе 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
