«Новосибирскавтодор» начинает размещение сегодня. МФК «Джой Мани» улучшила кредитный рейтинг. «Пионер-Лизинг» и НЗРМ установили ставки купонов по выпускам в обращении. МФК «МигКредит» и ПИМ подтвердили рейтинги кредитоспособности. ПВО подал иск в суд о включении требований в реестр кредиторов УК «Голдман Групп». «Городской супермаркет» подвел итоги оферты. «Бизнес-Альянс» продлил срок размещения выпуска. «Симпл Солюшнз Кэпитл» и ПКБ завершили размещение.
01
АО «Новосибирскавтодор» сегодня, 27 июня, начинает размещение двухлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-10744-F. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Диалот».
НКР в мае 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «МФК «Джой Мани» с уровня ruB+ до ruBB- со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга отражает улучшение оценки эффективности сборов по портфелю микрозаймов вследствие диверсификации продуктовой линейки, улучшение оценки рыночной позиции компании в силу активного масштабирования бизнеса, а также улучшение оценки качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Кроме того, рейтинг учитывает адекватную достаточность капитала и высокую рентабельность бизнеса, а также комфортную ликвидную позицию.
За период с 1 апреля 2023-го по 1 апреля 2024 гг. компания нарастила объем привлеченных средств в девять раз — привлеченные средства составили 48% пассивов, из них наибольшая доля приходится на кредитные линии от банков (33% пассивов) и облигации (13% пассивов). За период с 1 апреля 2023-го по 1 апреля 2024 гг. показатель текущей ликвидности сократился со 137% до 112% в силу опережающего роста краткосрочных привлечений над ростом непросроченного портфеля и высоколиквидных активов. Долговая нагрузка остается на комфортном уровне: текущий показатель Долг/EBITDA составил 2,3 на 1 апреля 2024 г.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
03
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 27-го купона облигаций серии 01 на уровне 23,33% годовых.
Размещение десятилетнего выпуска объемом 400 млн рублей началось 7 июня 2022 г. и закончилось 23 мая 2023 г. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка купона определяется исходя из значения срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA + 7%, купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
04
ООО «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) установило ставку 31-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 15,75% годовых.
Размещение пятилетних бумаг серии БО-01 объемом 160 млн рублей компания завершила в январе 2022 г. Ставки 19-60-го купонов равны наименьшему из значений — ключевой ставке Банка России, действующей на седьмой рабочий день до даты начала купона, плюс 5,75% годовых, а также величине 15,75% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го, 45-го, 48-го, 51-го, 54-го и 57-го купонных периодов будет погашено по 7,5% от номинала, еще 25% от номинала — в дату окончания 60-го купонного периода. Кроме того, возможно досрочное погашение по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в апреле 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности НЗРМ на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Других выпусков компании в обращении нет.
05
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «МФК «МигКредит» на уровне ruBB, изменив прогноз с «позитивного» на «стабильный». Изменение прогноза отражает удлинение сроков выполнения планов по снижению концентрации кредитных рисков и повышению прозрачности структуры собственности.
Рейтинг компании обусловлен умеренно высокими рыночной и капитальной позициями при удовлетворительной рентабельности, приемлемым качеством активов и корпоративного управления, а также адекватной оценкой профиля фондирования и ликвидности.
Высокая оборачиваемость портфеля микрозаймов обеспечивает сильные значения показателей прогнозной и текущей ликвидности (2,7 и 1,6 на 1 апреля 2024 г. соответственно). Помимо собственных средств деятельность МФК фондируется за счет привлечений от физических лиц (25% пассивов на 1 апреля 2024 г.), выпущенных облигаций (16%) и кредитных линий банка (13%). Диверсификация ресурсной базы по источникам и крупнейшим кредиторам оценивается как высокая. Вследствие снижения операционного результата на фоне расширения заемного финансирования отмечается повышение долговой нагрузки: отношение долга МФК к EBITDA за период 1 апреля 2023-го — 1 апреля 2024 гг. выросло с 2,1 до 3,3, отношение расходов на обслуживание долга к EBIT — с 0,3 до 0,8.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 700 млн рублей.
06
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Помощь интернет-магазинам» (ПИМ) на уровне ruВВ+. Прогноз по рейтингу изменен со «стабильного» на «позитивный». Изменение прогноза на «позитивный» отражает ожидания агентства по улучшению метрик блока финансовых рисков в среднесрочной перспективе ввиду позитивного влияния запуска новых проектов на результаты деятельности компании.
Кредитный рейтинг компании обусловлен средней оценкой риск-профиля отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, комфортной долговой нагрузкой, средней оценкой ликвидности, комфортной рентабельностью и умеренно низким уровнем корпоративных рисков.
Отношение скорректированного долга на 31 декабря 2023 г. к EBITDA за 2023 г., по расчетам агентства, составило 1,4х против 1,2х годом ранее, что соответствует максимальной оценке. «Эксперт РА» ожидает сохранения долговой нагрузки на уровне ниже 1,0х в среднесрочной перспективе. Коэффициент покрытия процентных расходов показателем EBITDA увеличился до 3,1х (против 2,7х годом ранее). На фоне планов по снижению размера кредитного портфеля при росте EBITDA компании ожидается рост процентного покрытия до уровня выше 5,6х, что оказывает поддержку итоговой оценке и может привести к повышению уровня рейтинга.
В обращении находится два выпуска облигаций компании на общую сумму 240 млн рублей.
07
ООО «Регион Финанс», представитель владельцев облигаций ПАО «УК «Голдман Групп» серии 001Р-02, подал в Арбитражный суд Красноярского края заявление о включении требований в реестр кредиторов эмитента. Напомним, в мае 2024 г. суд вынес определение о введении процедуры наблюдения в отношении должника УК «Голдман Групп».
ПАО «УК «Голдман Групп» и его «дочки» — ООО «ТД «Мясничий», ООО «ИС Петролеум» и ООО «ОбъединениеАгроЭлита» — допустили дефолты по выпускам в конце 2023 г. В отношении бенефициара Goldman Group Романа Гольдмана, покинувшего Россию, возбуждены уголовные дела о мошенничестве, ведется следствие. Сумма причиненного ущерба превышает 1,3 млрд рублей. В качестве обеспечительных мер по ходатайству следствия и прокуратуры суды наложили арест на имущество холдинга. В отношении «дочек» группы их кредиторами в суды поданы исковые заявления о взыскании долгов.
В обращении находится один выпуск облигаций УК «Голдман Групп» на 1 млрд рублей, а также бумаги дочерних компаний — один выпуск облигаций ТД «Мясничий» на 34,9 млн рублей, один выпуск «ИС Петролеум» на 126 млн рублей и один выпуск «Объединение АгроЭлита» на 175 млн рублей.
08
ООО «Городской супермаркет» (операционная компания сети «Азбука вкуса») выкупило по оферте облигации серии БО-П01 на 408 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей).
Десятилетний выпуск серии БО-П01 объемом 3,5 млрд рублей компания разместила в июне 2019 г. Ставка 21-24-го купонов установлена на уровне 16% годовых.
АКРА в феврале 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитенту на уровне A-(RU), изменив прогноз на «стабильный».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 4,5 млрд рублей.
09
ООО «Бизнес-Альянс» продлило срок размещения трехлетних облигаций серии 001P-05 объемом 500 млн рублей до 31 июля 2024 г. С выпуском компания вышла на биржу 23 мая 2024 г., на сегодня размещены бумаги на 33 млн рублей. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-30-го купонов — 17% годовых, 31-36-го купонов — 16% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
АКРА в августе 2023 г. подтвердило рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне BB(RU) с позитивным прогнозом.
В обращении также находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,33 млрд рублей.
10
АО «Симпл Солюшнз Кэпитл» (группа «Простые решения», в которую входят ООО «ПР-Лизинг», ООО «ПР-Лизинг.ру», ООО «ПР-факторинг» и еще несколько организаций) завершило размещение десятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 15 февраля 2024 г. Ставка купона определяется по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена трехлетняя оферта.
Других выпусков компании в обращении нет.
11
НАО «Первое клиентское бюро» (ПКБ) завершило размещение среди квалифицированных инвесторов четырехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 3 млрд рублей за один день торгов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых. Ставка последующих купонов будет переменной и определится по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых. Продолжительность 1-го купонного периода составит два дня; со 2-го по 49-й купоны — ежемесячно. По выпуску предусмотрена амортизация: с 26-го по 48-й купонные периоды будет погашено по 4,1% от номинальной стоимости, в 49-й купонный период — 5,7% от номинала. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИК «Риком-Траст».
«Эксперт РА» в июле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг ПКБ на уровне ruBBB+, изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный».
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6,8 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
