«Практика ЛК» и «Солнечный свет» начинают размещение сегодня. «ГазТрансСнаб» определил дату размещения и установил ставку купонов. «КИВИ Финанс» и «Мани Капитал Лизинг» планируют открыть книги заявок на выпуски. «Феррони» проведет оферту. ГК «Самолет» установила ставку купона по выпуску в обращении. УОМЗ и ГК «ЕКС» улучшили кредитные рейтинги. МФК «Лайм-Займ» откроет кредитную линию. «Глоракс» подтвердил рейтинг кредитоспособности. Компания «Сибстекло» подвела итоги оферты.
01
ООО «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») сегодня, 25 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00089-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 15,7% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на бумаги прошел 20 октября. По выпуску предусмотрена амортизация: по 3% от номинала будет погашено в даты выплат 4-35-го купонных периодов и еще 4% от номинала — в дату погашения. Организаторы — Альфа-банк и Совкомбанк.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности компании с ruA- до ruA со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 2 млрд рублей.
02
ООО «Солнечный свет» (бренд Sunlight) сегодня, 25 октября, начинает размещение облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей и сроком 1,5 года. Регистрационный номер — 4B02-01-00108-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 15,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 октября. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ.
«Эксперт РА» в сентябре 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
Ранее эмитент на публичный долговой рынок не выходил.
03
ООО «ГазТрансСнаб» 31 октября начнет размещение пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 6,5% от номинала будет погашено в даты окончания 6-16-го купонных периодов, по 7% номинала — в даты завершения 17-19-го купонных периодов, оставшиеся 7,5% номинала — в дату окончания 20-го купонного периода.
Организатор — ИГ «Ива Партнерс».
«Эксперт РА» в августе 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruB со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
04
ООО «КИВИ Финанс» 26 октября планирует провести сбор заявок инвесторов на четырехлетние облигации серии 001Р-02 с офертой через два года объемом 8 млрд рублей. Первоначально сбор заявок был запланирован на 23 октября. Купоны по выпуску переменными с привязкой к ставке RUONIA. Ориентир спреда к RUONIA — не выше 340 б.п. Купоны ежеквартальные. Организатор — Газпромбанк. Принять участие в размещении смогут только квалифицированные инвесторы. Техразмещение запланировано на 31 октября.
«Эксперт РА» в августе 2023 г. понизил кредитный рейтинг эмитента с ruA до ruBBB+ с развивающимся прогнозом и продлил статус «под наблюдением».
В обращении нет других бумаг компании.
05
ООО «Мани Капитал Лизинг» в начале ноября планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-01 объемом до 350 млн рублей. Ориентир ставки купона — не выше 17,15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 8,3% от номинала будет погашено в даты выплаты с 24-го по 34-й купоны, еще 8,7% от номинала в дату выплаты 35-го купона. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и ИФК «Солид».
«Эксперт РА» 16 октября присвоил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
ООО «Феррони» 21 ноября исполнит оферту по облигациям серии БО-01. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей). Период предъявления бумаг к выкупу — с 11:00 до 13:00 по московскому времени с 3 по 10 ноября 2023 г. Агентом по приобретению выступит ИК «Юнисервис Капитал».
Четырехлетние облигации серии БО-01 объемом 250 млн рублей компания разместила в октябре 2021 г. Ставка текущего купона — 13% годовых.
АКРА в сентябре 2023 г. присвоило статус «рейтинг на пересмотре — «негативный» по кредитному рейтингу B+(RU) эмитента.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 650 млн рублей.
07
ПАО «ГК «Самолет» установило ставку 29-го купона облигаций серии 01 на уровне 17,7% годовых.
Десятилетние классические облигации объемом 1,5 млрд рублей компания разместила в ноябре 2016 г. Текущая ставка купона — 11,5% годовых. По выпуску 9 ноября предстоит исполнение оферты.
НКР 23 октября подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне A.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 63,2 млрд рублей.
08
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э.С. Яламова» (УОМЗ) до уровня ruА- со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. Оценка обусловлена улучшением показателя долговой нагрузки, а также высоким уровнем качественной и прогнозной ликвидности компании.
Несмотря на снижение выручки на 14% за период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. (отчетный период) в результате деконсолидации дочерней компании, рентабельность по EBITDA остается на умеренно высоком уровне (12%). Агентство ожидает сохранения показателя в следующие 12 месяцев. При этом рост контрактной базы позволит компании выйти на более высокие показатели по выручке по сравнению с отчетным периодом.
Давление на рейтинговую оценку продолжает оказывать высокий уровень долговой нагрузки. Отношение долга на 30 июня 2023 г. с учетом выданных поручительств к EBITDA за отчетный период составило 5.3х, тем самым сохранившись на уровне прошлого года. Показатель отношения долга к свободному денежному потоку по операционной деятельности за минусом поддерживающих инвестиций (долг/FFO-Capex maint.) улучшился по сравнению с прошлым годом и составил 13.8х (16.7х годом ранее).
Уровень процентной нагрузки также оценивается как высокий и продолжает оказывать негативное влияние на уровень рейтинга. За отчетный период покрытие EBITDA процентных расходов составило 2.0х (1.7х за аналогичный период прошлого года). На показатель существенно влияет большая доля долговых обязательств с плавающей процентной ставкой (около 70% долгового портфеля). Тем не менее, процентные риски компенсируются за счет государственных субсидий по частичной компенсации процентных расходов. В ближайшие два года агентство ожидает улучшения показателя, который, тем не менее, будет сохраняться в пределах нижних границ бенчмарков агентства.
В обращении находится четыре выпуска облигаций эмитента общим объемом 11 млн рублей.
09
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО «ГК «ЕКС» до уровня ruBBB+ со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом. Оценка обусловлена существенным увеличением масштабов бизнеса компании без увеличения заемного финансирования, вследствие чего у компании снизился уровень долговой нагрузки. В течение последнего года контрактная база компании увеличилась в 1,5 раза, выручка за последние 12 месяцев, закончившиеся 30 июня 2023 г., увеличилась на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания характеризуется низким уровнем долговой нагрузки. По состоянию на 30 июня 2023 г. отношение долга к EBITDA LTM (за период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. — отчетный период) составило 1,6х по сравнению с 2,4х на середину 2022 г. В расчет долговой нагрузки агентство включало также выданные поручительства. «Эксперт РА» не ожидает увеличения уровня долговой нагрузки в среднесрочной перспективе на фоне роста масштабов бизнеса компании. На фоне роста финансовых результатов у ЕКС значительно улучшился показатель процентной нагрузки, покрытие EBITDA LTM процентов по долгу за отчетный период увеличилось до 5,1х, по сравнению с 3,3х в аналогичном периоде прошлого года, что высоко оценивается агентством.
За период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. выручка компании увеличилась на 40%, показатель EBITDA увеличился на 22%. Агентство умеренно позитивно оценивает показатели рентабельности ГК «ЕКС». За отчетный период показатель EBITDA margin составил 5,1%, за аналогичный период годом ранее — 5,9%. Компания проводит ряд мер по повышению эффективности и планирует в среднесрочной перспективе добиться показателя на уровне 7%.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 1,5 млрд рублей.
10
ООО «МФК «Лайм-Займ» приняло решение открыть в Альфа-банке двухлетнюю возобновляемую кредитную линию на 400 млн рублей. Ставка кредитов будет определяться по формуле: ставка Банка России плюс 4% годовых, но не более 20%. Срок действия кредитов — не более пяти месяцев.
«Эксперт РА» в декабре 2022 г. повысил кредитный рейтинг МФК «Лайм-Займ» до уровня ruBВ- и установил стабильный прогноз.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 1,4 млрд рублей.
11
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Глоракс» на уровне BBB-(RU), изменив прогноз на «позитивный». Изменение прогноза связано с ожиданиями АКРА по улучшению оценок географической диверсификации и бизнес-профиля компании, а также по росту объема ее портфеля текущего строительства.
Кредитный рейтинг «Глоракса» характеризуется средним операционным риск-профилем, средними оценками рентабельности и долговой нагрузки, а также высокими показателями обслуживания долга и ликвидности. Вместе с тем сдерживающее влияние на уровень рейтинга компании оказывают очень высокий отраслевой риск и оценка размера бизнеса на уровне ниже среднего.
По расчетам АКРА, средневзвешенное за период с 2021-го по 2026 гг. отношение скорректированного чистого долга к FFO до чистых процентных платежей составит 2,9х. Дополнительное давление на долговую нагрузку способны оказать планы компании по наращиванию земельного банка, в то же время возможный рост долговой нагрузки может быть компенсирован увеличенным размером генерируемых доходов от реализации новых жилых проектов. Средневзвешенное отношение скорректированного общего долга к капиталу за тот же период оценивается агентством на уровне 1,4х. Средневзвешенное отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам оценивается АКРА на уровне 5,8х.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 2,5 млрд рублей.
12
ООО «Сибирское стекло» выкупило по оферте облигации серии БО-П03 на 5,2 млн рублей.
Трехлетние облигации серии БО-П03 на 300 млн рублей компания разместила в октябре 2022 г. Ставка текущего купона — 17% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — по 50% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 35-го и 36-го купонных периодов.
АКРА в декабре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВ-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 425 млн рублей, выпуск серии БО-П04 номинальным объемом 300 млн рублей — в процессе размещения.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
