МФК «Мани Капитал» и «РуссОйл» начинают размещаться сегодня. «Солнечный свет» установил ставку купона и определил дату начала размещения. ООО «КИВИ Финанс», «Мани Капитал Лизинг» и «ГазТрансСнаб» зарегистрировали выпуски. ТК «Нафтатранс плюс» установила ставку купона по выпуску в обращении. «Талан-Финанс» повысил кредитные рейтинги выпусков. ТМК и ЧТПЗ предложили владельцам облигаций получать доход по евробондам в рублях. «Реаторг» и ГК «Самолет» подтвердили кредитные рейтинги. «Авангард-Агро» подвел итоги оферты.
01
АО «МФК «Мани Капитал» сегодня, 24 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-05736-P-001P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 21% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 16% годовых, 19-36-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в сентябре 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «РуссОйл» сегодня, 24 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00112-L. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18% годовых. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 6-го и 10-го купонных периодов, а также амортизация: по 25% номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов. Организатор — ИК «Диалот».
АКРА в июле 2023 г. присвоило эмитенту рейтинг BB+(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
ООО «Солнечный свет» (бренд Sunlight) установило ставку купона облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей и сроком 1,5 года на уровне 15,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 октября. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ. Техразмещение планируется 25 октября.
«Эксперт РА» в сентябре 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruА- со стабильным прогнозом.
Ранее эмитент на публичный долговой рынок не выходил.
04
Московская биржа зарегистрировала четырехлетние облигаций ООО «КИВИ Финанс» серии 001P-02 с офертой через два года объемом 8 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00011-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень. Эмитент на этой неделе планирует открыть книгу заявок. Первоначально сбор заявок инвесторов был запланирован на 23 октября. Купоны по выпуску переменными с привязкой к ставке RUONIA. Ориентир спреда к RUONIA — не выше 340 б.п. Купоны ежеквартальные. Организатор — Газпромбанк. Принять участие в размещении смогут только квалифицированные инвесторы.
«Эксперт РА» в августе понизил кредитный рейтинг эмитента с ruA до ruBBB+ с развивающимся прогнозом и продлил статус «под наблюдением».
В обращении нет других бумаг компании.
05
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Мани Капитал Лизинг» серии БO-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00421-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры бумаг выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» 16 октября присвоил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ГазТрансСнаб» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00702-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка.
«Эксперт РА» в августе 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruB со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
ООО «ТК «Нафтатранс плюс» установило ставку 50-го купона облигаций серии БО-02 на уровне 15% годовых.
Пятилетние бумаги объемом 250 млн рублей компания разместила в октябре 2019 г. Номинальная стоимость одной облигации — 10 тыс. рублей. Ставка купона рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на седьмой рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — по 6,67% от номинала выплачивается в даты окончания 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го, 45-го, 48-го, 51-го, 54-го, 57-го купонных периода и 19,96% от номинала — в дату окончания 60-го купонного периода.
НРА в феврале 2023 г. повысило кредитный рейтинг компании до уровня B|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 1,1 млрд рублей.
08
Эксперт РА» повысил кредитные рейтинги ООО «Созидание» (консолидирующая компания группы «Талан») и облигаций ООО «Талан-Финанс» серии 001P-03 и 001P-02 до уровня ruBBB- со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Улучшение кредитного рейтинга обусловлено улучшением оценки рыночных и конкурентных позиций на фоне расширения объемов строительства и улучшения географии формирования выручки в пользу регионов с более высоким уровнем среднедушевых доходов населения. Группа продолжает демонстрировать сильные темпы продаж и пополнения эскроу-счетов в ходе 2022-2023 гг., что выразилось в укреплении относительных показателей блока финансовых рисков по итогу 2022 г. и сохранении позитивного ожидания агентства по улучшению метрик по итогу 2023-2024 гг.
По данным МСФО за 2022 г., общая долговая нагрузка группы на 31 декабря 2022 г. составила 28,8 млрд рублей (против 16 млрд рублей годом ранее), в том числе 4,8 млрд рублей пришлось на корпоративный долг и облигационные займы. Принимая во внимание остатки на аккредитивных счетах и счетах эскроу, общая долговая нагрузка группы на 31 декабря 2022 г. в терминах долг/EBITDA, по расчетам агентства, составила 2,4х. По оценкам агентства, в среднесрочной перспективе показатель долговой нагрузки продолжит снижаться к уровню в 1,5х благодаря увеличению темпов наполняемости эскроу-счетов и приближению сроков сдачи объектов. В 2023 г. уже введены в эксплуатацию либо ожидаются к завершению строительства 11 очередей в 8 ЖК жилой площадью 137 тыс. кв. м., в 2024 г. — шесть очередей в пяти ЖК жилой площадью 81 тыс. кв. м. Коэффициент процентного покрытия показателем EBITDA за 2022 г. вырос до 3,3х.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 1,3 млрд рублей.
09
ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК) и входящее в группу ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» (ЧТПЗ) предложили держателям своих долларовых еврооблигаций согласовать платежи в рублях. Также на рассмотрение держателей выносится вопрос о замене трасти — с BNY Mellon Corporate Trustee Services у ТМК и Citicorp Trustee Company у ЧТПЗ на «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».
Семилетний выпуск ТМК-7-2027-евро объемом $500 млн ТМК разместила в феврале 2020 г. Ставка купона — 4,3% годовых. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — $1 тыс.
Пятилетний выпуск 2024-евро объемом $300 ЧТПЗ разместила в сентябре 2019 г. Ставка купона — 4,5% годовых. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги $1 тыс.
«Эксперт РА» в апреле подтвердил ТМК и ЧТПЗ на уровне ruA со стабильным прогнозом.
В обращении также находится четыре выпуска биржевых облигаций ТМК общим объемом 35 млрд рублей и три выпуска биржевых облигаций ЧТПЗ на 25 млрд рублей.
10
НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Реаторг» на уровне BB+|ru| со стабильным прогнозом.
Подтверждение кредитного рейтинга обусловлено высокой рентабельностью капитала, высокой оценкой рентабельности по чистой прибыли и операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала, умеренной долговой нагрузкой, диверсификацией поставщиков, прозрачной структурой собственности, продолжительным сроком работы на рынке.
Уровень рейтинга ограничивается невысокой оценкой обеспеченности собственными оборотными средствами, средним уровнем перманентного капитала, развивающейся системой управления рисками, повышенными внешними и финансовыми бизнес-рисками, обусловленными бизнес-моделью компании, ориентированной на продукцию иностранного производства.
В обращении находится один выпуск облигаций на 200 млн рублей.
11
НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ГК «Самолет» на уровне A.ru со стабильным прогнозом. Финансовый профиль характеризуется умеренной долговой нагрузкой, высокой рентабельностью деятельности и хорошей текущей ликвидностью баланса. Оценку финансового профиля сдерживает невысокая оценка показателей обслуживания долга и низкая доля капитала в структуре фондирования активов.
За 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2023 г., совокупный долг компании вырос на 57% (до 299 млрд рублей) преимущественно из-за прироста долга по проектному финансированию в рамках реализации жилых проектов с использованием эскроу-счетов. Размер денежных средств на эскроу-счетах на 30 июня 2023 г. составил 208 млрд рублей.
Долговая нагрузка компании, рассчитанная как отношение ее совокупного долга к OIBDA, в период с 30 июня 2022 г. по 30 июня 2023 г. выросла до 3,6. При этом за 12 месяцев по 30 июня 2024 г. ожидается снижение этого показателя до 1,8 за счет раскрытия эскроу-счетов по мере реализации текущих проектов, несмотря на рост долга, в основном связанный с кредитом на покупку ГК «МИЦ».
В обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 63,2 млрд рублей.
12
АО «Авангард-Агро» подвело итоги оферты по облигациям серии БО-001Р-03: владельцы облигаций не предъявили бумаги к выкупу.
Размещение выпуска десятилетних облигаций серии БО-001Р-03 объемом 3 млрд рублей эмитент завершил в ноябре 2022 г. Ставка текущего купона — 12,5% годовых. Купоны ежеквартальные.
АКРА в июле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 9 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
