«ВИС Финанс» и МЦ «Поликлиника.ру» определили даты размещений. «Рево Факторинг» и «Парк Сказка» зарегистрировали облигации. ЯТЭК планирует открыть книгу. Владельцы облигаций «Фабрики «Фаворит» получили право предъявить бумаги к выкупу. «ЭкономЛизинг» зарегистрировал программу. РКК допустила техдефолт. «Авангард-Агро» объявил оферту. «Группа Астон» улучшила рейтинг. «Пионер-лизинг» и «ПИК СЗ» установили ставки купонов по выпускам в обращении. «Евротранс» подтвердил кредитный рейтинг. МФК «Быстроденьги» продлила период размещения выпуска. По бумагам «Сэтл Групп» изменен уровень листинга. «РегионСпецТранс» получил кредитный рейтинг. МФК «Кэшдрайв» подвела итоги оферты. Якорным инвестором выпуска «Нэппи Клаб» стал МСП Банк. «Лазерные системы», МФК «Т-Финанс» и «Феррум» завершили размещение.
01
ООО «ВИС Финанс» 25 сентября начнет размещение трехлетние облигации серии БО-П06 объемом 2,5 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22,25% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3,25% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок квалифицированных инвесторов на выпуск прошел 20 сентября. Поручитель — АО «Группа ВИС». Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид».
«Эксперт РА» 13 сентября присвоил облигациям эмитента серии БО-П06 ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruA+(EXP).
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 8 млрд рублей.
02
ООО «Медицинский центр «Поликлиника.ру» 26 сентября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 22,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Бумаги включены в Сектор Роста. По выпуску предусмотрена амортизация, начиная с 25-го купонного периода ежемесячно будет погашаться по 8,3% от номинала, а также call-опцион в дату окончания 18-го купоного периода.
НКР в июне 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Рево Факторинг» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00175-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Параметры выпуска пока не раскрываются.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
04
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Парк Сказка» серии БО-П01. Регистрационный номер — 4B02-01-00172-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» 18 сентября присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruBВ+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
05
ПАО «ЯТЭК» в конце сентября планирует провести сбор заявок квалифицированных инвесторов на трехлетние облигации серии 001Р-04 объемом 1,5 млрд рублей. Ориентир ставки купона — ключевая ставка Банка России плюс 2,75% годовых. Длительность 1-го купонного периода составит два дня, со 2-го по 37-й — 30 дней. Организатор — Совкомбанк.
АКРА в марте 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне А(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 9 млрд рублей.
06
ООО «Фабрика «Фаворит» сообщило, что у владельцев облигаций серии БО-01 возникло право требовать от эмитента досрочного погашения бумаг. Ранее компания допустила дефолт при выплате 11-го купона облигаций на сумму 986,4 тыс. рублей. Денежные обязательства не исполнены по причине приостановки налоговым органом операций по счетам эмитента. Московская биржа 20 сентября включила облигации «Фабрики «Фаворит» серий БО-П01 и БО-01 в Сектор ПИР.
Четырехлетние облигации серии БО-01 на 60 млн рублей компания разместила в октябре 2023 г. Ставка текущего купона — 20% годовых.
В обращении находится два выпуска облигаций компании на общую сумму 72,5 млн рублей.
07
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «ЭкономЛизинг» серии 002Р объемом до 3 млрд рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-00461-R-002P-02E. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.
«Эксперт РА» в августе 2024 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruВВВ- со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании на 393 млн рублей.
08
АО «Русская контейнерная компания» (РКК) допустило техдефолт при выплате 6-го купона облигаций серии БО-02 на сумму 11,22 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — «отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства, в связи с увеличением дебиторской задолженности АО «РКК», вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО «РКК», ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте». РКК начиная с декабря 2023 г. допустила череду техдефолтов, но каждый раз исполняла обязательства по выплате.
Четырехлетний выпуск серии БО-02 на 250 млн рублей компания разместила в марте 2023 г. Ставка купона — 18% годовых. Купоны ежеквартальные.
НРА в августе 2024 г. понизило кредитный рейтинг РКК до уровня CC|ru|.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1 млрд рублей.
09
АО «Авангард-Агро» 21 октября 2024 г. исполнит оферту по облигациям серии БО-001Р-03. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг (1000 рублей) плюс НКД. Период предъявления облигаций к выкупу — с 8 по 14 октября 2024 г.
Размещение выпуска десятилетних облигаций серии БО-001Р-03 объемом 3 млрд рублей эмитент завершил в ноябре 2022 г. Ставка текущего купона — 12,5% годовых. Купоны ежеквартальные.
АКРА в июле 2024 г. подтвердило рейтинг эмитенту на уровне ВВВ(RU) с негативным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6 млрд рублей.
10
АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Группа Астон» до уровня BBB-(RU) со стабильным прогнозом.
Повышение кредитного рейтинга эмитента обусловлено улучшением ликвидности и денежного потока, снижением отношения общего долга к капиталу вследствие увеличения нераспределенной прибыли от сделок с краткосрочными финансовыми активами, а также ростом объема и диверсификации портфеля проектов. Рейтинг базируется на средней оценке рыночной позиции при размере компании меньше среднего, а также средних оценках бизнес-профиля, географической диверсификации и корпоративного управления. Высокая рентабельность бизнеса, низкая долговая нагрузка при высокой оценке показателя обслуживания долга и сильная ликвидность оказывают поддержку кредитному рейтингу группы. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга оказывают высокий отраслевой риск и умеренно слабая оценка денежного потока.
Средневзвешенное за период с 2022 по 2026 г. отношение скорректированного чистого долга к FFO до чистых процентных платежей оценивается агентством на уровне 1,6х. Взвешенное отношение общего долга к капиталу снизилось до 0,7х благодаря росту нераспределенной прибыли. Осуществление крупной сделки по покупке и последующей продаже краткосрочного финансового актива в конце 2023 г. оказало позитивное влияние на указанный показатель. Долг компании полностью номинирован в рублях и преимущественно под фиксированную ставку, структура кредиторов диверсифицирована. Средневзвешенное отношение FFO до чистых процентных платежей к чистым процентным платежам за 2022–2026 гг., по оценке АКРА, будет равно 5,6х.
В обращении находится 13 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 3,45 млрд рублей.
11
ООО «Пионер-лизинг» установило ставку 4-го купона облигаций серии 02 в размере 23,11% годовых.
Размещение 10-летнего выпуска номинальным объемом 400 млн рублей началось 22 июля. На текущий момент размещены бумаги на 146,7 млн рублей. Ставки купонов рассчитываются по формуле: значение срочной шестимесячной процентной ставки RUONIA плюс 6%. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,2 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
12
ПАО «ПИК специализированный застройщик» («ПИК СЗ») установило ставку 14-го купона облигаций серии БО-П04 на уровне 19,5% годовых.
С десятилетними бумагами объемом 7 млрд рублей компания вышла на биржу в апреле 2018 г. Ставка купона определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на второй рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 0,5%. Купоны полугодовые.
«Эксперт РА» в июне 2024 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
В обращении нет других выпусков компании.
13
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Евротранс» на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента обусловлен сильным бизнес-профилем, учитывающим высокую диверсификацию форматов продаж топлива и сопутствующей продукции и наличие быстрых электрических заправочных станций, высоким уровнем корпоративного управления, а также средними рыночной позицией компании на рынке Москвы и Московской области и географической диверсификацией. Финансовый риск-профиль учитывает средний размер компании, высокие рентабельность и ликвидность, средние долговую нагрузку и обслуживание долга, а также слабый денежный поток.
Средневзвешенное за период 2021-2026 гг. отношение скорректированного общего долга к FFO до фиксированных платежей составляет 3,2х, тогда как в 2022 г. сопоставимый показатель составлял 4,5х. Улучшение оценки произошло на фоне увеличения общего долга компании и обусловлено опережающим ростом к FFO до фиксированных платежей. «ЕвроТранс» имеет диверсифицированный кредитный портфель, который состоит из краткосрочных кредитных линий крупнейших банков, облигационных выпусков, лизинговых обязательств и ЦФА. Средневзвешенное значение показателя обслуживания долга — FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам — за период 2021-2026 гг. составляет 2,1х (годом ранее — 2,4х).
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании на 15,8 млрд рублей.
14
ООО «МФК «Быстроденьги» продлило период размещения облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей до 9 октября 2024 г. С выпуском компания вышла на биржу 22 августа 2024 г. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 24,25% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги включены в Сектор ПИР. Выпуск доступен квалифицированным инвесторам по закрытой подписке. Поручитель — МКК «Турбозайм». По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 36-го, 38-го и 40-го купонных периодов, 40% от номинала – в дату окончания 42-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга капитал».
«Эксперт РА» в июле 2024 г. понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB- и установил развивающийся прогноз.
В обращении находится один выпуск классических облигаций эмитента на 132,1 млн рублей, пять биржевых выпусков облигаций общим объемом 1,8 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций на 17,5 млн юаней.
15
Московская биржа перевела облигации ООО «Сэтл Групп» серий 002P-02 и 002Р-03 во Второй уровень котировального списка.
Трехлетние облигации серии 002Р-02 объемом 5,5 млрд рублей компания разместила в марте 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 12,2% на весь период обращения. Купоны ежеквартальные.
Трехлетние облигации серии 002Р-03 объемом 12 млрд рублей компания разместила в марте 2024 г. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Купоны ежемесячные.
АКРА в мае 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитенту на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 35 млрд рублей.
16
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «РегионСпецТранс» на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности компании характеризуется умеренно слабой оценкой блока бизнес-рисков, высокими показателями рентабельности, комфортной долговой нагрузкой при среднем уровне ликвидности и умеренно низком уровне корпоративного управления.
По состоянию на 30 июня 2024 г., долговой портфель компании составил 861 млн рублей (преимущественно представлен лизинговыми обязательствами, и факторингом). Отношение долга к EBITDA составило около 1,0х. Отношение EBITDA к процентным платежам находилось на уровне 5х (4,9х годом ранее), что оказывает позитивное влияние на оценку. В ближайшие три года компания планирует инвестиции и расширение своего присутствия в смежных направлениях бизнеса — вышкомонтажные работы и продажи топлива. В 2024-2026 гг. компания планирует выпуск облигационных займов на 1,5 млрд рублей.
В обращении нет облигаций компании.
17
ООО «МФК «Кэшдрайв» выкупило по оферте коммерческие облигации серии КО-П08 на 27,6 млн рублей плюс НКД.
Трехлетние коммерческие облигации серии КО-П08 на 100 млн рублей компания разместила в сентябре 2023 г. Ставка 5-8-го купона — 20% годовых. Купоны ежеквартальные.
В обращении находится семь выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 857,5 млн рублей.
18
АО «МСП Банк» приобрело облигации ООО «Нэппи Клаб» серии БО-01 на 37,5 млн рублей.
С трехлетними облигациями серии БО-01 объемом 150 млн рублей компания вышла на биржу 19 сентября. Ставка купона установлена на уровне 25,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 20% будет погашено в даты окончания 30-го и 33-го купонного периода и 60% в дату окончания 36-го купонного периода, а также call-опцион в дату окончания 24-го купонного периода. Организатор — ИК «Юнисервис капитал».
«Эксперт РА» 17 сентября присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
19
АО «Лазерные системы» завершило размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 17 сентября 2024 г. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23,25% годовых. Ставки последующих купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4,25% годовых. По займу предусмотрен call-опцион в дату окончания 18-го купонного периода. Организатор — ИК «Диалот».
НКР 2 сентября присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении нет других выпусков компании.
20
ООО «МФК «Т-Финанс» завершило размещение среди квалифицированных инвесторов двухлетних облигаций серии 001Р-01 на 10 млрд рублей за один день торгов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 21,75% годовых. Ставки последующих купонов определяются по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,75% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена ковенанта: к досрочному погашению приведет потеря МКПАО «ТКС Холдинг» контроля над эмитентом. Организаторы — Т-Банк, Совкомбанк и Московский кредитный банк.
АКРА 20 сентября присвоило выпуску облигаций эмитента серии 001P-01 кредитный рейтинг A(RU). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам «Т-Финанс».
В обращении нет других выпусков компании.
21
ООО «Феррум» завершило размещение пятилетних облигаций серии БО-01-001P номинальным объемом 250 млн рублей, реализовав 40,93% выпуска на 102,3 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 5 октября 2023 г. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 16,75% годовых, ставка 13-го купона — 20% годовых. Ставки 14-25-го купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 6,5% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — «НФК-Сбережения».
АКРА в июне 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении нет других выпусков компании.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
