«Дарс-девелопмент» начинает размещение сегодня. «Балтийский лизинг» определил дату размещения и принцип расчета купонного дохода. «Тюменская агропромышленная лизинговая компания» зарегистрировала программу. «КИВИ Финанс» установил дату оферты. «Славянск ЭКО» подтвердил кредитный рейтинг. «Евротранс» завершил размещение «зеленых» облигаций.
01
ООО «Дарс-девелопмент» сегодня, 19 апреля, начинает размещение двухлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00109-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 17,5% на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 16 апреля. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИФК «Солид» и УК «Горизонт».
«Эксперт РА» в июле 2023 г. присвоил эмитенту рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 1 млрд рублей.
02
ООО «Балтийский лизинг» 23 апреля начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-П10 объемом 8 млрд рублей. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Ставка купона переменная и рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,3% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 18 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 27-36-го купонов. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион» и ИБ «Синара».
«Эксперт РА» в феврале 2024 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruAA- и снял с рейтинга статус «под наблюдением». Прогноз по рейтингу изменен с «развивающегося» на «стабильный».
В обращении находится семь выпусков биржевых облигаций компании на 36,7 млрд рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций АО «Тюменская агропромышленная лизинговая компания» («ТАЛК лизинг») серии 001Р объемом 1 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-00489-F-001P-02E. В рамках десятилетней программы облигации могут быть размещены на срок до пяти лет.
АКРА в январе 2024 г. подтвердило рейтинг «ТАЛК лизинг» на уровне ВВВ(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее эмитент на публичный долговой рынок не выходил.
04
ООО «КИВИ Финанс» сообщило о наступлении оснований для приобретения облигаций серии 001Р-02. Эмитент должен исполнить оферту 28 мая. Период предъявления бумаг к выкупу — с 11 апреля по 23 мая. Цена приобретения составляет 100% от номинальной стоимости облигаций (1000 рублей) плюс НКД.
10 апреля «Эксперт РА» отозвал кредитный рейтинг АО «КИВИ», что является основанием для приобретения бумаг, в соответствии с пп. «о» п.2. публичной безотзывной оферты АО «КИВИ» и ООО «КИВИ Финанс» от 25 октября 2023 г.
Ранее компания допустила техдефолт при исполнении оферты, предусмотренной ковенантой на приобретение облигаций оферентом (АО «КИВИ») в течение 30 рабочих дней в случае понижения кредитного рейтинга КИВИ на три и более ступени. 28 февраля «Эксперт РА» понизил рейтинги КИВИ и облигаций «КИВИ Финанс» с ruBBB+ до уровня ruB-. Размер неисполненных обязательств по предъявленным к выкупу облигациям составил 8,17 млрд рублей, а также 308,2 млн рублей — по выплате НКД на дату приобретения. При этом эмитент приобрел бумаги на 141,9 млн рублей.
Четырехлетние бумаги объемом 8,5 млрд рублей компания разместила в октябре 2023 г. Эмитент установил размер спреда к RUONIA на уровне 3,4% годовых (340 б.п.). Купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Сектор ПИР.
Других выпусков компании в обращении нет.
05
НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «Славянск ЭКО» на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом.
Позитивное влияние на оценку бизнес-профиля оказывают сравнительно высокие оценки рыночных позиций и диверсификации рынков сбыта нефтепродуктов, достаточность сырья для нефтеперерабатывающего бизнеса компании. Оценку систематического риска сдерживают рыночные колебания цен на нефтепродукты и объемов их экспортных поставок, а также концентрация бизнеса на одном активе. Давление на оценку финансового профиля оказывают увеличение долговой нагрузки, невысокие оценки обслуживания долга и структуры фондирования. Вместе с тем эту оценку поддерживает рост рентабельности и ликвидности компании.
В 2022-2023 гг. компания была вынуждена увеличить инвестиции в оборотный капитал с целью компенсации выбытия предоплаты покупателей, а также в развитие логистической инфраструктуры. В результате совокупный долг компании вырос в два раза за 12 месяцев, завершившихся 30 июня 2023 г., и составил 65,6 млрд рублей. Метрика долговой нагрузки, рассчитываемая как отношение совокупного долга к OIBDA, увеличилась до 3,3 (против 1,9 на 30 июня 2022 г.). В составе совокупного 9% приходилось на валютные обязательства.
Структура фондирования «Славянск ЭКО» характеризуется преобладанием заемного капитала. При этом, несмотря на рост величины собственного капитала в абсолютном выражении, его доля в структуре фондирования активов снизилась с 33,2% на 30 июня 2022 г. до 29,6% на 30 июня 2023 г., что было обусловлено опережающим темпом роста заемных источников финансирования за эти 12 месяцев.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 3 млрд рублей, юаневый выпуск облигаций серии 001P-03Y — в процессе размещения.
06
ПАО «Евротранс» (развивает сеть АЗС под брендом «Трасса») завершило размещение семилетних «зеленых» облигаций серии 002P-01 объемом 2 млрд рублей. С выпуском компания вышла на биржу 19 марта 2024 г. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 17% годовых, 13-18-го купонов — 16,5% годовых, 19-24-го купонов — 16% годовых, 25-36-го купонов — 15,5% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых, 49-60-го купонов — 14,5% годовых, 61-77-го купонов — 14% годовых, 78-84-го купонов — 13,5% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: в даты выплаты 54-го, 60-го, 66-го и 72-го купонов будет погашено по 12,5% от номинала, в даты выплаты 78-го и 84-го купонов — по 25% от номинала. Организатор — Газпромбанк.
АКРА в октябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 13 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
