«Автодом», «ЭкономЛизинг» и МФК «Кэшдрайв» начинают размещение сегодня. НПП «Моторные технологии» и «Боржоми Финанс» установили ставки купонов. «Завод КЭС» определил дату размещения. «Брусника. Строительство и девелопмент» откроет книгу заявок. «Селлер» готовит выпуск. «Рольф» понизил кредитный рейтинг. «Левенгук» и МФК «Быстроденьги» установили ставки купонов по выпускам в обращении. «ТаймЛизинг» улучшил рейтинг кредитоспособности. Компания «Финансовые системы» завершила размещение. АП «Победа» погасила облигации.
01
АО «Автодом» сегодня, 19 февраля, начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-12586-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные.
«Эксперт РА» в октябре 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 5 млрд рублей.
02
ООО «ЭкономЛизинг» сегодня, 19 февраля, начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-07 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-00461-R-001P. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 3-4-го купонов — 18% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в августе 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
03
ООО «МФК «Кэшдрайв» сегодня, 19 февраля, начинает размещение по закрытой подписке трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П11 объемом 130 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 15,75% годовых. Потенциальные покупатели бумаг — клиенты Экспобанка.
В обращении находится девять выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,54 млрд рублей.
04
ООО «НПП «Моторные технологии» установило ставку купона пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 220 млн рублей на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрен call-опцион в даты окончания 8-го, 12-го и 16-го купонов. Компания планирует начать размещение выпуска 20 февраля. Организатор — ИК «Риком-Траст».
«Эксперт РА» в июне 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 100 млн рублей.
05
ООО «Боржоми Финанс» установило ставку 1-6-го купонов трехлетних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 1,5 года объемом 5 млрд рублей на уровне 16,1% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 15 февраля. Техразмещение запланировано на 20 февраля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста, минимальная сумма заявки на покупку облигаций при размещении составит 1,4 млн рублей. Организаторы — Газпромбанк и инвестбанк «Синара». Поручителем по займу выступит головная компания группы — Rissa Investments Limited.
АКРА в июне 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг Rissa Investments Limited и выпуска облигаций «Боржоми Финанс» на уровне A-(RU), изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 7 млрд рублей.
06
ООО «Завод КЭС» 22 февраля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 7-14-го купонов, еще по 10% от номинала — в даты окончания 15-17-го купонов и, наконец, по 15% от номинала — в даты завершения 19-20-го купонов.
НКР в апреле 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 550 млн рублей.
07
ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» планирует 4 марта провести сбор заявок инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 002P-02 с офертой через 1,5 года объемом 6 млрд рублей. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны и амортизация — по 25% от номинала будет погашено в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го и 36-го купонов. Техразмещение запланировано на 7 марта. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестбанк «Синара» и ИФК «Солид».
АКРА 16 февраля 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг и его облигаций на уровне А-(RU), изменив прогноз с «негативного» на «стабильный». Рейтинг компании характеризуется сильным бизнес-профилем, сильной географической диверсификацией, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, высоким показателем обслуживания долга и сильной ликвидностью. Сдерживающими факторами рейтинговой оценки остаются средние оценки рыночной позиции, размера и денежного потока. Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено положительными результатами деятельности компании по итогам 2023 г. и ожидаемым дальнейшим улучшением показателей долговой нагрузки в 2024-2026 гг.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 9,82 млрд рублей.
08
ООО «Селлер» (бренд «Техпорт») готовит выпуск двухлетних облигаций серии БО-03 объемом 500 млн рублей. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность частичного досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruВ со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 300 млн рублей.
09
«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг АО «Рольф» до уровня ruA, изменив прогноз на «развивающийся». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности «Рольфа» обусловлен умеренно слабой оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, умеренно низкой долговой и процентной нагрузкой. Также влияние оказывает высокая оценка ликвидности, умеренно высокие показатели маржинальности и приемлемый уровень корпоративных рисков. Понижение кредитного рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок, а также показателей рентабельности. Установление развивающегося прогноза обусловлено возрастающей напряженностью насчет перспектив роста в автомобильном ритейле, а также неопределенностью по части судебных процессов в отношении компании.
За период с 30 июня 2022-го по 30 июня 2023 гг. (отчетный период) показатель соотношения чистого долга без учета арендных обязательств к EBITDA вырос с 0,9х до 2,0х при одновременном росте кредитного портфеля. Основным фактором, способствующим увеличению объемов заемного финансирования, является структурное изменение рынка автомобильного ритейла в 2022-2023 гг., подразумевающее трансформацию работы с поставщиками и переход на предоплату взамен предоставляемой ранее отсрочке платежа. Агентство предполагает, что компания будет придерживаться сбалансированной финансовой политики, не станет существенно наращивать кредитный портфель и прогнозирует рост показателя долговой нагрузки до уровня не более 2.7х. За отчетный период соотношение EBITDA к годовым процентным платежам снизилось до 4,0х.
По прогнозам агентства, сохранение высокого уровня ключевой ставки Банка России и, как следствие, высокая стоимость кредитов будут способствовать росту процентных расходов компании и снижению соотношения EBITDA к годовым процентным платежам до 2.3х на горизонте 12-ти месяцев с отчетной даты. Ухудшение метрик долговой и процентной нагрузок в прогнозных периодах оказывает давление на уровень рейтинга.
В обращении нет бумаг эмитента.
10
ПАО «Левенгук» установило ставку 26-40-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 14,5% годовых.
Размещение десятилетних облигаций объемом 100 млн рублей компания завершила в феврале 2018 г. Ставка текущего выпуска составляет 13% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску 29 февраля предстоит исполнение оферты. Период предъявления бумаг к выкупу — с 19 по 26 февраля 2024 г.
Других выпусков облигаций в обращении у компании нет.
11
ООО «МФК «Быстроденьги» установила ставку 23-го купона облигаций серии 001P-01 на уровне 21% годовых.
Размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций номинальным объемом 150 млн рублей компания завершила в июле 2022 г., реализовав 88% займа на 132,085 млн рублей. Ставка купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%. Купоны ежемесячные.
«Эксперт РА» в июле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска классических облигаций эмитента общим объемом 532 млн рублей, четыре биржевых выпуска облигаций общим объемом 1 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций на 17,5 млн юаней.
12
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «ТаймЛизинг» с уровня ruBBB- до ruВВB со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено укреплением капитальной позиции компании на фоне увеличения масштабов бизнеса при сохранении высокой рентабельности деятельности. Рейтинг компании обусловлен адекватными оценками конкурентных позиций, приемлемым качеством лизингового портфеля, приемлемой позицией по ликвидности, удовлетворительным уровнем достаточности собственных средств в сочетании с высокой эффективностью бизнеса и консервативной оценкой корпоративного управления.
Фондирование компании осуществляется в основном за счет привлечения банковских кредитов (86% пассивов), вместе с тем в течение 2024 г. лизингодатель планирует улучшить диверсификацию пассивной базы за счет размещения облигационных выпусков. Концентрация портфеля привлеченных кредитов на крупнейших банках-кредиторах находится на приемлемом уровне (на 1 октября 2023 г. на пять крупнейших банков-кредиторов приходится 66% пассивов, на долю крупнейшего — 31%). Компания демонстрирует снижение уровня долговой нагрузки: отношение валового долга к капиталу на 1 октября 2023 г. составляет 8,4 против 10-ти годом ранее. Коэффициент текущей ликвидности, определенный как соотношение активов и обязательств со сроком погашения до года, находится на адекватном уровне (147%). Давление на рейтинг оказывает невысокое покрытие процентных расходов операционными доходами (1,5 за период с 1 октября 2022-го по 1 октября 2023 гг.).
Бумаг компании в обращении нет.
13
НАО «Финансовые системы» (бренд AzurDrive) завершило размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу в августе 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация — по 4% в даты окончания 24-47-го купонов. Предусмотрено досрочное погашение бумаг по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Риком-Траст», соорганизаторы — Совкомбанк, ИК «Ива Партнерс» и ИК «Диалот».
«Эксперт РА» в июне 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruВВ со стабильным прогнозом.
Других выпусков облигаций в обращении у компании нет.
14
АО «Агрофирма-племзавод «Победа» успешно погасило облигации серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей.
Трехлетние бумаги серии 001P-01 компания разместила в феврале 2021 г. Ставка купона установлена на уровне 9,75% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные.
Других выпусков компании в обращении нет.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
