«Ника» и «Симпл Солюшнз Кэпитл» начинают размещение сегодня. «ЭкономЛизинг», НПП «Моторные технологии» и МГКЛ планируют выйти с выпусками. «Завод КЭС» зарегистрировал облигации. «Боржоми Финанс» и «ДиректЛизинг» установил ставки купонов по выпускам в обращении. Компания «ВсеИнструменты.ру» получила кредитный рейтинг. «МСБ-Лизинг» сообщил о необходимости для части владельцев облигаций осуществить действия для получения недостающей части купонных выплат». МФК «Джой Мани» откроет кредитную линию. «СЕЛЛ-Сервис» подтвердил рейтинг кредитоспособности. МФК «Саммит» и ЛК «Роделен» завершили размещение за один день торгов.
01
ООО «Ника» сегодня, 15 февраля, начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-03 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00636-R-001P. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 7,5% от номинала будет погашено в даты окончания 9-16-го купонов и по 10% от номинала — в даты завершения 17-20-го купонов; а также call-опцион — в дату окончания 8-го купонного периода. Организатор — «ИВА Партнерс».
НРА в декабре 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня B|ru| со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 558 млн рублей.
02
АО «Симпл Солюшнз Кэпитл» (группа «Простые решения», в которую входят ООО «ПР-Лизинг», ООО «ПР-Лизинг.ру», ООО «ПР-факторинг» и еще несколько организаций) сегодня, 15 февраля, начинает размещение десятилетних облигаций объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-11902-K-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых. Купоны ежемесячные, переменные. По выпуску предусмотрена трехлетняя оферта.
В обращении находится три выпуска облигаций «ПР-Лизинг» общим объемом 3,65 млрд рублей.
03
ООО «ЭкономЛизинг» планирует 19 февраля начать размещение трехлетних облигаций серии 001P-07 объемом 100 млн рублей. Ориентир ставки 1-2-го купонов — 20% годовых, 3-4-го купонов — 18% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в августе 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
04
ООО «НПП «Моторные технологии» планирует 20 февраля начать размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 220 млн рублей. Ориентир ставки купона — 17-19% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрены call-опционы через два, три и четыре года. Организатор — ИК «Риком-Траст».
«Эксперт РА» в июне 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 100 млн рублей.
05
АО «МГКЛ» (бренд «Мосгорломбард») планирует до конца февраля 2024 г. начать размещение облигаций серии 001P-04 объемом 500 млн рублей. Другие параметры займа пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в сентябре 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности МГКЛ до уровня ruBВ- со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 850 млн рублей и два выпуска коммерческих облигаций на 650 млн рублей.
06
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Завод КЭС» серии 001P-05. Регистрационный номер — 4B02-05-00474-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Параметры займа пока не раскрываются.
НКР в апреле 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 550 млн рублей.
07
ООО «Боржоми Финанс» установило ставку 7-10-го крупонов облигаций серии 001Р-01 на уровне 0,01% годовых. 23 февраля компания досрочно погасит выпуск.
Пятилетние облигации серии 001Р-01 объемом 7 млрд рублей эмитент разместил в феврале 2021 г. по ставке полугодового купона 7,6% годовых до оферты 28 февраля 2024 г.
Компания «Боржоми Финанс» также сообщила о том, что сегодня, 15 февраля, с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-02 с офертой через 1,5 года объемом не менее 4 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 17,4% годовых. Купоны ежеквартальные. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста, минимальная сумма заявки на покупку облигаций при размещении — 1,4 млн рублей. Техразмещение запланировано на 20 февраля. Организаторы — Газпромбанк и инвестбанк «Синара». Поручителем по займу выступит головная компания группы — Rissa Investments Limited.
АКРА в июне 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг Rissa Investments Limited и выпуска облигаций «Боржоми Финанс» на уровне A-(RU), изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 7 млрд рублей.
08
ООО «ДиректЛизинг» установило ставку 4-го купона облигаций серии 002P-02 рублей на уровне 19% годовых.
Пятилетние облигации серии 002P-02 объемом 300 млн компания разместила в ноябре 2023 г. Ставка купонов по выпуску рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий купону, плюс 3% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонов, еще 1,47% номинала — в дату выплаты 60-го купона.
АКРА в ноябре 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня ВВ+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 720 млн рублей.
09
АКРА присвоило ООО «ВсеИнструменты.ру» кредитный рейтинг A-(RU) со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг эмитента базируется на средних оценках бизнес-профиля и рыночной позиции, а также умеренно высокой оценке корпоративного управления. Агентство высоко оценивает географическую диверсификацию компании.
По оценке агентства, эмитент имеет среднюю долговую нагрузку при среднем уровне покрытия процентных и арендных платежей. На 31 декабря 2023 г. долговой портфель «ВсеИнструменты.ру» был сформирован краткосрочными банковскими кредитами и двумя облигационными выпусками и составлял 9,6 млрд рублей. АКРА ожидает, что по итогам 2023 г. отношение общего долга компании с учетом аренды к FFO до фиксированных платежей будет равно 3,2x, а отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей — 1,5х, что в совокупности определяет долговую нагрузку как среднюю. АКРА допускает постепенное понижение уровня долговой нагрузки эмитента, в результате чего приведенные выше показатели могут снизиться к 2025-2026 гг. ниже 3,0 и 1,0x соответственно.
АКРА оценивает общий уровень обслуживания долга как средний. По оценкам агентства, отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам по итогам 2023 г. может составить 2,2x, отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам — 4,6x. В случае реализации сценария постепенного снижения долговой нагрузки в 2024-2026 гг. показатели обслуживания долга также могут улучшиться.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 5 млрд рублей.
10
ООО «МСБ-Лизинг» сообщило, что владельцам облигаций серии 003Р-02, купившим бумаги на первичном рынке в период с 3 по 5 января 2024 г., будет выплачен 1-й купон 7 марта. До конца февраля инвестору следует оповестить своего брокера о «необходимости осуществить действия для получения недостающей части купонных выплат», далее запрос от брокера должен быть направлен эмитенту до 1 марта.
Размещение трехлетних облигаций серии 003Р-02 объемом 300 млн рублей «МСБ-Лизинг» завершил 6 февраля. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 18% годовых, 13-24-го купонов — 17% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — по 3,333% будет погашено в даты окончания 7-35-го купонных периодов и 3,343% — в дату окончания 36-го купонного периода.
АКРА в июле 2023 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 776 млн рублей.
11
ООО «МФК «Джой Мани» приняло решение открыть в Транскапиталбанке трехлетнюю кредитную линию на 900 млн рублей. Привлеченные средства компания направит на рефинансирование задолженности перед АО «Свой Банк» (230 млн рублей) и пополнение оборотных средств. Каждый из траншей в рамках кредитной линии будет предоставлен на срок не более полугода. Ставка за пользование кредитом рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4,67% годовых, но не менее 15% годовых.
«Эксперт РА» в июне 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruB+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 250 млн рублей.
12
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СЕЛЛ-Сервис» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности эмитента обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой нагрузкой, средней оценкой ликвидности, высокими показателями маржинальности и умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков.
По оценке агентства, «СЕЛЛ-Сервис» имеет низкую долговую нагрузку. Отношение долга на 30 сентября 2023 г. к EBITDA за отчетный период по расчетам агентства составило 2,3х при 1,3х годом ранее. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает, что показатель долг/EBITDA увеличится до уровня 2,9х в связи с увеличением кредитного портфеля для наращивания объемов закупок. Покрытие EBITDA процентных платежей в отчетном периоде снизилось до 5,7х при 7,3х годом ранее на фоне наращивания кредитного портфеля и высокой ключевой ставки в 2023 г. На горизонте года от отчетной даты процентное покрытие ожидается на уровне нижних бенчмарков агентства, что несколько сдерживает оценку процентной нагрузки.
Долговой портфель — диверсифицирован. Долговые обязательства представлены тремя облигационными займами, кредитной линией и овердрафтом от банка и займами от собственника, график погашения которых не регламентирован. Пики погашений кредитного портфеля на горизонте года от отчетной даты отсутствуют.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 465 млн рублей.
13
ООО «МФК «Саммит» завершило размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей за один день торгов. Ставка 1-го купона установлена на уровне 21% годовых. Ставки 2-36-го купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 5% годовых, но не более 22% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: с 13-го по 35-й купонные периоды будет выплачено по 4,16% от номинала ежемесячно, еще 4,32% от номинала будет погашено в 36-й купонный период. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в ноябре 2023 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.
14
АО «ЛК «Роделен» завершило размещение четырехлетних облигаций серии 002P-02 объемом 1 млрд рублей за один день торгов. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 13-24-го купонов — 17% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: в даты выплаты 29-48-го купонов будет погашено по 5% от номинальной стоимости. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ.
«Эксперт РА» в октябре 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruBВB со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 2,25 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
