Ставка купона дебютного выпуска и кредитный рейтинг

«Хайтэк-Интеграция» определила ставку купона и дату размещения, «Джи-групп» подтвердила кредитный рейтинг, ОР допустила техдефолт.

Ставка купона дебютного выпуска и кредитный рейтинг



01

ООО «Хайтэк-Интеграция» 19 мая начнет размещение дебютного трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00072-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Датой окончания размещения станет 50-й рабочий день с момента начала размещения или момента размещения последней облигации выпуска. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 24% годовых. Ставка 5-12 купонов будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия 4-6%, размер которой будет определяться в зависимости от уровня кредитного рейтинга эмитента и/или поручителей по выпуску. Купоны ежеквартальные.

Организатор — ИК «Иволга Капитал».

В феврале текущего года агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «ХайТэк» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.


02

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АО «Джи-групп» на уровне ruBBB+, прогноз «Стабильный». 

Агентство консервативно оценивает отраслевые риски компании. Жилищное строительство в России — это отрасль повышенного риска, прежде всего в силу долгосрочного цикла работ и ограниченной покупательной способности населения. Агентство оценивает рыночные и конкурентные позиции группы как умеренные.

Компания продолжает демонстрировать высокие показатели рентабельности. За 2021 г. рентабельность по EBITDA (здесь и далее EBITDA, рассчитанная по методике агентства) сохранилась на уровне 32%, а показатель EBITDA вырос с 5,8 млрд рублей до 6,7 млрд рублей.

«Эксперт РА» отмечает, что низкий уровень долговой нагрузки оказывает позитивное влияние на рейтинг. На отчетную дату объем покрывающих проектное финансирование эскроу-счетов, а также аккредитивов составил 7,7 млрд рублей. Это делает отношение долга, скорректированного на объем проектного финансирования, покрытого средствами на эскроу-счетах и аккредитивах, к EBITDA за 2021 г. комфортным в размере 1,8х. С учетом роста выручки и EBITDA за счет признания уже строившихся объектов показатель Долг/EBITDA может незначительно снизиться. Компания также продолжает характеризоваться высокими показателями обслуживания долга, отношение скорректированной EBITDA к годовым процентным платежам на отчетную дату составило 6,7х.

При этом аналитики указывают, что компания перешла на продажи через эскроу-счета, что делает операционный поток отрицательным и оказывает определенное давление на рейтинговую оценку.

По данным отчетности по МСФО, активы АО «Джи-групп» на 31 декабря 2021 г. составляли 46,6 млрд рублей, капитал — 20,7 млрд рублей. Выручка по итогам 2021 г. составила 20,8 млрд рублей, чистая прибыль — 4,6 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 3,75 млрд рублей.


03

ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило техдефолт по выплате купонного дохода за 6-й период по облигациям серии 002Р-01 на 3,454 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

Срок наступления фактического дефолта — 31 мая.

С четырехлетними бумагами серии 002P-01 номинальным объемом 850 млн рублей ОР вышла на биржу в октябре 2021 г. Удалось разместить, и в обращении находятся бумаги объемом 333,48 млн рублей. Номинал одной облигации составляет 1 000 рублей, купоны ежемесячные. Ставка купона установлена на уровне 12,6% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение.

В феврале агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».

В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей.
_____________________________________________________________________________

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе. 
Найти похожее по тегам:

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки

ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки

По итогам 1 кв. 2022 г. эмитенту удалось снизить финансовый долг на 13% и нарастить показатель EBITDA LTM на 33%. Благодаря этим факторам, а также реинвестированной в собственный капитал рекордной чистой прибыли по итогам 2021 года, ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки.
Снова Титов
24 Июня 2022 #ОР

Снова Титов

Антон Титов вернулся на должность генерального директора OR GROUP.

Популярные статьи

Условия обсуждаются: реструктуризация ОР глазами экспертов рынка

Вот уже пять месяцев, как компания «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) находится в центре внимания участников фондового рынка. Пережив серию волнительных дефолтов по всем девяти выпускам облигаций, а это 5,3 млрд рублей, компания хочет найти взаимопонимание с инвесторами по вопросу условий реструктуризации задолженности. Но сделать это будет не так просто, единодушны эксперты. Мы решили получить дополнительные комментарии самого эмитента, а также узнать, что думают о перспективе реструктуризации займов OR GROUP другие участники фондового рынка и на что могут рассчитывать инвесторы в случае прекращения деятельности ритейлера.

Мировой рынок удобрений

Аналитики компании «Юнисервис Капитал» поделились с Boomin как никогда актуальным обзором мирового рынка удобрений.

Популярные бизнес-мнения

Что сулят решения ФРС?

На прошлой неделе Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) США принял решение повысить процентную ставку сразу на три четверти пункта, до диапазона 1,5–1,75%. Декларируемая цель повышения ставки — это борьба с инфляцией.

О фондировании МФО в эпоху перемен

В свете последних событий МФО вынуждены пересмотреть свою структуру фондирования: инструменты кредитования подорожали вслед за ростом ключевой ставки, привлечение средств за рубежом значительно ограничено. О решениях кредиторов в эпоху перемен и драйверах развития отрасли — в авторской колонке Евгении Кукуевой, руководителя департамента финансового анализа и аудита компании «Лайм-Займ».