Старт размещение и понижение рейтинга

«Автоэкспресс» начинает размещение сегодня. «ОР» понизили кредитный рейтинг.

Старт размещение и понижение рейтинга


01

Сегодня, 10 января, ООО «Автоэкспресс» начинает размещение выпуска трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П07 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-07-00557-R-001P. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 12% годовых, купоны ежеквартальные. 

Потенциальные покупатели облигаций — клиенты АО «Экспобанк».

В настоящее время в обращении находятся семь выпусков компании объемом 1,16 млрд рублей.


02

«Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ООО «ОР» (бывшее название «Обувь России», входит в OR GROUP) до уровня ruBB- со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом. 

Понижение уровня рейтинга связано ухудшением ликвидности на фоне высоких показателей долговой нагрузки, которые, по мнению агентства, существенно не улучшатся в краткосрочной перспективе. По итогам первого полугодия 2021 года благодаря росту EBITDA отношение чистого долга к LTM EBITDA составило 4,7x, при этом на середину 2020 года соотношение составляло 4,5х. Агентство ожидает, что по итогам 2021 года соотношение превысит 5,0х, что оценивается как высокий уровень долга. 

Оценка прогнозной ликвидности OR GROUP существенно ухудшилась из-за роста краткосрочной части долга, который в большей степени представлен началом амортизации облигационного выпуска 001Р-01 и погашением выпуска БО-07 на фоне более низкого операционного потока, чем ожидалось ранее. По наиболее консервативному расчету в рамках методологии коэффициент ликвидности составил 0,38. 

Агентство сдержанно оценивает риск-профиль основных отраслей, в которых работает OR GROUP. По итогам 2020 года порядка 45% EBITDA приходилось на розничную и оптовую реализацию товаров, и 55% — на деятельность по выдаче денежных займов. Подобное соотношение нетипично и вызвано существенным снижением EBITDA направления ритейл по итогам года, за отчетный период доля ритейла в EBITDA составила 59%. Агентство консервативно оценивает устойчивость рынка непродуктового ритейла, в частности рынка обуви, так как начавшаяся весной 2020 года пандемия коронавируса и последовавшие ограничительные меры оказали резко негативное влияние на развитие отрасли. 

В настоящее время в обращении находится девять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 5,75 млрд рублей.
_____________________________________________________________________________

Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
Найти похожее по тегам:

Выберите интересующие вас параметры:

Сбросить все

Комментарии (0)

Оставить коментарий

Возможно, вам будет интересно:

Итоги АО «НХП»: годовая выручка выросла на треть

Итоги АО «НХП»: годовая выручка выросла на треть

Точные цифры озвучивать пока рано, но по предварительным подсчетом рост выручки в сравнении с прошлым годом составил порядка 30-35%.
«ТФН» открывает представительство в Казахстане

«ТФН» открывает представительство в Казахстане

Проект только стартовал — решение об открытии юридического лица на территории Казахстана подписано 8 декабря 2021 г. В данный момент идет формирование команды, арендуются офисные и складские помещения и прочая подготовка.

Популярные статьи

Марина Павлова: «Здесь мы уже научились возводить заводы с нуля, очень хочется сделать это и за рубежом»

Российский экспорт исторически ассоциируется с сырьевым. Очень немногие компании могут похвастаться выходом на мировые рынки с готовой продукцией, особенно когда речь идет о металле. Исключение — компания «Феррони» — крупнейший российский экспортер и лидер в Европе по объему производства входных металлических дверей. О том, как российскому предприятию удалось сломать экспортные стереотипы, о заводе в Египте и научных разработках, поддерживаемых фондом «Сколково», — в интервью генерального директора Марины Павловой.

Итоги декабрьских торгов на фоне роста ключевой ставки

Аналитики Boomin подготовили очередной ежемесячный обзор по итогам торгов высокодоходными облигациями в декабре 2021 года. Средняя доходность достигла почти 14% годовых. О самых ликвидных, о самых котирующихся и самых доходных ценных бумагах, а также об аутсайдерах прошедшего месяца — обо всем в интерактивных графиках.

Популярные бизнес-мнения

Будет ли предновогоднее ралли?

Актуальные события, оказывающие давление на российский фондовый рынок, а также их влияние на восстановительный рост.

Не Газпром, а ГАЗПРОМИЩЕ!

Мировые тенденции в нефтегазовой сфере, да и в обычной жизни свидетельствуют о том, что углеводороды — это новое золото! То есть новый защитный актив.