Коротко о торгах на первичном рынке
По итогам торгов на первичном рынке в пятницу можно отметить две отличные новости.
31 марта стартовал и успешно разместился «ПРОМОМЕД ДМ» 002P-01 на 3,5 млрд рублей (за 19 сделок) под 12,05% годовых, купон до марта 2026 г.
Это уже четвертый выпуск в обращении: до этого компания начала с дебюта в 2020 г. на 1 млрд рублей (выпуск будет погашен в декабре 2023 г.), затем в 2021 г. привлекла еще 1,5 млрд рублей, а в августе 2022 г. — еще 2,5 млрд рублей. Организаторы: БКС, РСХБ, ГАЗПРОМБАНК. Облигационный рынок эмитенту явно понравился. Но и сама компания с 2020 г. выросла в разы: если по итогам 2019 г. выручка составляла всего лишь 5,5 млрд рублей, то к 2021 г. выросла до 29,5 млрд рублей! Текущий кредитный рейтинг — А-. В арбитраже в 2022 г. было два крупных дела — на 394,6 млн и 35,6 млн рублей. В них эмитент выступал истцом, дело на 394,6 млн было выиграно.
Также неожиданно завершил свое размещение выпуск «Страна Девелопмент» 02 — было размещено 537 млн рублей из 1 млрд рублей.
Напомним, что в начале марта ГК «Страна Девелопмент» исполнила оферту по своему дебютному выпуску (также объемом 1 млрд рублей). При объявлении оферты эмитент повысил купон на оставшиеся 1,5 года обращения до 14%, но на оферту было подано 52% выпуска (508,5 млн рублей). Тогда организатор — ИК «Иволга Капитал» — сообщил, что работать лучше с индивидуальными, а не институциональными инвесторами. Но в выпуск серии 02, видимо, институционалы снова зашли, однако теперь оферт нет и выйти можно только через рыночный спрос в стакане или при погашении в феврале 2026 г., а до этого получать купон 14,5% годовых, что в целом адекватно кредитному рейтингу BBB.
От 5 млн до почти 30 млн рублей собрали выпуски «ПЗ Пушкинское» БО-01, «НИКА» 001Р-01, ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» БО-П05, «БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01, «Хайтэк-Интеграция» 001P-01, но все они пока далеки от завершения размещения.
Совсем вяло идет размещение выпуска «АЗБУКА ВКУСА» БОП2: купон 10,25% никому не нужен даже от такого известного бренда: доходность явно не соответствует текущему финансовому положению компании.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах в лидерах размещенный выпуск «ПРОМОМЕД ДМ» 002P-01: кто-то явно «хапнул» лишнего и слил в рынок ниже номинала (но наверняка свое агентское заработал).
Также на вторичных торгах отметим еще один новый выпуск — ООО «Озон» 001Р-01 — торгуемый выше 108% от номинала. Эмитент тоже представляет фармотрасль.
Неплохо вырос и выпуск аптек «Вита Лайн» 001Р-03 — почти до 99% от номинала, и это при купоне 10% годовых до оферты в августе 2024 г. Дисконт явно не соответствует достаточно «сложным» финансовым потокам эмитента.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 711,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,5%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
