Коротко о торгах на первичном рынке
28 сентября началось размещение облигаций серии 001P-03 компании «Группа «Продовольствие». Трехлетний выпуск с ежемесячным купоном 16% годовых на весь период обращения был выкуплен на 10,15% (30,4 млн рублей) от общего объема эмиссии в 300 млн рублей, что немало в текущих условиях, когда на первичном рынке уже «зависло» порядка 14-ти выпусков ВДО. Средний объем размещения за один торговый день по выпускам ВДО составил около 15,8 млн рублей, что в два раза меньше, чем у «Группы «Продовольствие». В первый день первичных торгов сделок институционалов или крупных инвесторов практически не было. Объем 95% всех заявок (828 шт.) не превышал 100 тыс. рублей. Эмитент по всем своим выпускам ориентирован на розничных инвесторов и в очередной раз вышел на рынок без организатора.
В этот же день стартовало размещение выпуска Агротек БО-03 со сроком обращения 3,5 года. Объем эмиссии 150 млн рублей выкуплен на 39,04% (58,6 млн рублей). Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения.
Компания «Солид-Лизинг» завершил размещение биржевых облигаций серии БО-01 на 700 млн рублей по номинальной стоимости. За вчерашние торги было выкуплено облигаций на объем почти 76 млн рублей. Суммарно с 15 по 28 сентября весь объем был выкуплен за 215 сделок.
Напомним, что срок обращения бумаг — 3,5 года, оферта не предусмотрена. Ставка 1-го купона установлена в размере 16% годовых, выплаты раз в полгода. Ставка 2-7-го купонов определяется как ставка Банка России + 4%.
Коротко о торгах на вторичном рынке
По словам директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой, регулятор ожидает, что средняя ключевая ставка в следующем году составит 11,5–12,5%, а инфляция к концу 2024 г. по-прежнему ожидается в размере 4%.
В топ-5 по объему торгов попал выпуск Балтийский лизинг ООО БО-П08. Дневной объем торгов десятилетними облигациями с ежемесячным купоном 10,7% составил 15,3 млн рублей (объем эмиссии — 10 млрд). Практически весь сентябрь цена бумаг варьируется в узком диапазоне — 95-96% от номинала. Доходность к погашению держится на уровне 11,71%. Эмитент имеет еще пять выпусков суммарным объемом 31 млрд рублей.
В то же время выпуск серии БО-П07 объемом 5 млрд рублей попал в рейтинг по снижению цены. За день цена трехлетних облигаций снизилась на 2,51 п.п. (с 98,99% до 96,48%), что привело к увеличению доходности к погашению до 12,81% годовых. Дневной объем составил 949 тыс. рублей.
Также напомним, что банк «Траст» продал «Балтийский лизинг» на открытых торгах в 1,3 раза дороже стартовой цены (27 млрд рублей). Победителем аукциона стала компания «Прибыльные инвестиции».
В рейтинге по снижению цены также отметим выпуск ИстринскаяСыроварня-БО-01, цена за день снизилась со 105,1% до 102,61% от номинала. Дневной объем торгов составил 2 млн рублей при размещенном объеме облигаций 100 млн рублей. Ставка купона 18% годовых установлена весь трехлетний срок обращения. В январе 2024 г. пройдет первая 5-процентная амортизация тела долга, следующие 10% будут амортизированы в марте.
В лидерах роста цены выпуск Завод КЭС 001Р-03, цена которого за день увеличилась на 1,46 п.п. (до 111,39%) на объеме торгов 220 тыс. рублей (объем займа — 150 млн рублей). При рейтинге эмитента BB-.ru, доходность к погашению 14,02% выглядит низкой по рынку (средняя — не ниже 16%).
Если рассмотреть пятилетний выпуск Завод КЭС-001Р-04, размещенный не так давно с купоном 14,5% годовых, то его доходность к погашению составляет 15,93%, что выше, чем у предыдущего выпуска.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 340 выпускам составил 650,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,37%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
