Коротко о торгах на первичном рынке
18 апреля новых размещений не было.
Отметку 82% от плана в 100 млн перешагнул выпуск «Аквилон-Лизинг» 02-001P, почти 79% от плана 500 млн достиг выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 (всего за день собрал еще18,8 млн руб.). Неплохо доразмещались выпуски «Бизнес Альянс» 001P-01 и Племзавод «Пушкинское» БО-01, а выпуск «Ника» 001Р-01 собран уже на 92,3%.
Надо успевать в открытое окно возможностей, поскольку, по последним данным Минфина, расходы бюджета в апреле вновь ускорили рост — за полмесяца потратили больше 2 трлн руб. Всего же с начала года потрачено больше 10.1 трлн при утвержденном потолке 29.87 трлн руб., при этом в доходах такой позитивной динамики не наблюдается: собрали только 5.37 трлн руб. из 26.13 трлн руб. планируемых. А это значит, что скоро ставки будут поднимать. Позитивный же момент в том, что этот колоссальный объем денег по большей части остается в России и идет, в частности, и на фондовый рынок. Тут главное ЦБ следить внимательно за выводом капиталов из страны и стимулировать внутреннее развитие (тогда, может быть, и ставки поднимать не придется).
Коротко о торгах на вторичном рынке
В ТОП-5 по объемам выбрался выпуск «ВУШ» 001P-01. Вероятно, институционалы сливают выпуск, что неудивительно с такой откровенно слабой отчетностью, о которой Boomin писал ранее.
Говоря о лидерах по приросту сразу стоит оговориться, что динамику эти бумаги, в основном, демонстрировали на крайне низких объемах, буквально на паре десятков бумаг. Но все же выделим выпуск ММЦБ БО-П01-01 — потому, что опубликованную в конце марта отчетность этого эмитента на Boomin еще не разбирали. «Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов» — это одна из компаний холдинга ИСКЧ. Напомним, другая компания этой группы — «Генетико» — выходит в ближайшее время на IPO, а АО «Развитие БиоТехнологий» (РБТ) прямо сейчас проводит закрытое pre-IPO.
Сам выпуск — это дебютное размещение на 30 млн рублей, проведенное в январе 2019 года. Сейчас бумаги торгуются выше 102% от номинала с купоном 13% до оферты в декабре 2025 года.
ММЦБ работает под брендом «Гемабанк» — это банк стволовых клеток, уникального биологического материала, позиционируемого как своего рода «биологическая страховка». Клетки собираются только 1 раз в жизни — при рождении, — но в дальнейшем, как утверждается, могут пригодиться для лечения ряда сложнейших заболеваний.
За 2022 год ММЦБ сохранил выручку на уровне около 260 млн руб., чистая прибыль составила около 100 млн руб., однако у компании возник нераспределенный убыток в капитале из-за переоценки финансовых вложений (основные финансовые вложения — в акции ПАО «ИСКЧ»). Капитал при этом остается положительным — около 150 млн руб. при финансовом долге около 240 млн руб.
У компании стабильно положительные операционные денежные потоки — около 240 млн руб. в год, которые преимущественно направляются на инвестиции, в основном — связанным сторонам. Также компания выплатила дивиденды на 140 млн руб. (по денежному потоку, дивиденды за 2022 год составили 106 млн руб. в т.ч. промежуточные 79 млн руб.). И это радует акционеров, на Мосбирже акции эмитента почти отыграли годовое падение и торгуются выше 900 рублей.
В лидерах по снижению отметим выпуск «Некс-Т» БО-П01. Это был облигационный дебют крупнейшего российского производителя интерактивного оборудования, размещенный в октябре 2021 года на сумму 300 млн руб. по ставке 11,5% до погашения в октябре 2024 года. Ставка невысокая, да и дисконт на вторичных торгах тоже небольшой — около 1%, за 1,5 года, что добавит к доходности не больше 1% годовых, — это совсем мало даже для рейтинга BBB. Эмитент до сих пор не раскрыл годовую отчетность. За 9 месяцев 2022-го выручка выросла с 737 млн до 872 млн руб., а прибыль — с 72,8 до 168,2 млн руб. при долге 344 млн руб. и капитале 170 млн руб., который заметно снизился — с 194 млн руб. (видимо, была промежуточная выплата дивидендов).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 288 выпускам составил 823,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,82%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
