Коротко о торгах на первичном рынке
13 апреля стартовало размещение «Аквилон-Лизинг» 02-001P. Эмитент собрал 56.6 млн руб. из планируемых 100 млн (за 495 сделок) при купоне 14.5% и с началом амортизации по 25% в квартал с июля 2025 года. Кредитный рейтинг BB, подробный обзор отчетности за 2022 год — у нас на сайте.
«Хайтэк-Интеграция» 001P-01 собрал почти 70% от плана в 500 млн (за прошедший день привлек больше 21 млн руб.) Выпуск племзавода «Пушкинское» БО-01 перевалил за 50% от плана в 375 млн руб. (несмотря на активизацию пиара выпуска, ежедневный объем растет не сильно, те же «Бизнес-Альянс» 001P-01 и «Ника» 001Р-01 собирают в разы больше и близки к завершению размещения).
Коротко о торгах на вторичном рынке
В лидеры по объемам выбрался выпуск «ВУШ» 001P-01 с оборотом почти 21 млн рублей и ценой выше 104% от номинала. И это при купоне 13.5% с погашением в июне 2025 года. Для рейтинга A- доходность около 11% годовых в целом рыночная, однако показатели финансовой отчетности в 2022 году после выхода на IPO и облигационный рынок явно просели.
Выручка Whoosh хоть и выросла с 4.1 млрд до почти 7 млрд руб., однако операционная прибыль упала с 1.87 млрд до 1.14 млрд руб., а проценты к уплате выросли с 111 млн руб. до 583.4 млн руб. Чистая прибыль упала с 1.8 млрд руб. до 658 млн руб. — и это при росте долга с 2.5 млрд руб. до 8.3 млрд руб. Уровень долга относительно выручки стал просто запредельным (по МСФО долг 3.5 млрд руб., но на конец 3 квартала, по итогам 2022 года отчетности МСФО еще нет). А еще и капитал снизился с 1.8 млрд руб. до 1.5 млрд, при этом было выплачено дивидендов на 1 млрд руб. Даже остатки на счетах в 2.7 млрд руб. не радуют: зачем такие долги, если не знают куда разместить деньги? Хотя по операционной деятельности из отчета о движении денежных средств понятно куда: при формально положительном операционном потоке 1.7 млрд больше 3 млрд потратили на закупку новых самокатов, в прошлом году при потоке 265 млн руб. на новые закупки потратили 1.7 млрд руб.
Вспоминаются грустные аналоги с десятком подобных рентных компаний в Китае, особенно по велосипедной теме.
Растет выпуск ТД «Синтеком» БО-01, но все никак не пробьет уровень 80%, а, между тем, дата X (выплаты очередного купона) — 26.04.2023 — всё ближе. Предыдущие два были выплачены с горем пополам через технический дефолт.
Неплохой объем — более 3.3 млн руб. — прошел по выпуску ФПК «Гарант-Инвест» БО 002Р-05 по цене 101.5% от номинала. Выпуск размещен в ноябре 2022 года со ставкой 14.75% и погашением в ноябре 2025 года. Всего у компании было размещено 12 выпусков, 7 из которых погашены. У компании 16 объектов недвижимости площадью более 155 тыс. кв.м. стоимостью более 29.7 млрд руб., один из основных показателей — вакантность площадей — держится на уровне ниже 2.9%, арендный доход более 2.75 млрд руб. в год. Эмитент достраивает и вводит в эксплуатацию WESTMALL – городской центр нового поколения с полным комплексом зеленых технологий, инвестиции в который составили 4.425 млрд руб.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 274 выпускам составил 598,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,18%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
