Коротко о торгах на первичном рынке
14 апреля новых размещений не было.
Недавно начавший размещение «Аквилон-Лизинг» 02-001P добрал 14 млн руб., а всего с 13 апреля — 70,66 млн из 100 млн планируемых, такими темпами размещение завершится уже на этой неделе.
«ЕвроТранс» 001Р-03 стабилизировался на сборах в 100 млн ежедневно, всего с начала апреля собрано 2 млрд из 5 млрд планируемых.
Неожиданно высокий наблюдался спрос на «Сейф-Финанс» 001P-01, собравший за день 77 млн руб., а всего с начала марта — 456,4 млн из 700 млн руб. планируемых. Этот выпуск SPV-компании сети ломбардов из Республики Казахстан размещается с купоном 11,5%. У головной компании — ТОО «Сейф-Ломбард» — в Казахстане действует рейтинг kzBB+ от «Эксперт РА», а в марте рейтинговое агентство присвоило облигациям ООО «Сейф-Финанс» кредитный рейтинг на уровне ruBBB+. Впрочем, скорее всего, большинство инвесторов ориентируются, оценивая надежность эмитента, на основного акционера компании — известного российского банкира Игоря Кима.
Коротко о торгах на вторичном рынке
В лидерах по оборотам на вторичных торгах размещаемый в настоящее время выпуск «ЕвроТранс» 001Р-03, о котором мы писали выше, — по нему прошло более 85 млн руб. почти по номиналу. Инвесторам оказалось куда выгоднее участвовать в первичном размещении через стакан: в этом случае отсутствуют дополнительные комиссии НРД, да и удобнее это, чем через заявки брокерам, многие из которых еще и участие в первичном размещении ограничивают.
Большие обороты вновь проходят по выпускам «ЯТЭК» 001Р-02, обзор по которому Boomin публиковал ранее, и «Сэтл Групп» 002P-02-боб.
Наибольший прирост в цене показал выпуск ПНППК 001P-01. Дебютный выпуск «Пермской научно-производственной промышленной компании» размещался в сентябре 2019 года, текущая ставка составляет 13% до оферты 1 сентября 2025 года. В целом, учитывая сильные финансовые показатели в отчетности компании, цену выше 103% можно считать приемлемой, несмотря на отсутствие рейтинга и нахождение под санкциями. Эмитенту благоволит явно позитивная рыночная конъюнктура: ПНППК специализируется на производстве датчиков, элементов дистанционной передачи, сложных бортовых комплексов летательных аппаратов и навигационных систем для ВМФ и гражданских судов. Также компания занимается производством элементов для волоконно-оптических сетей и систем. Кроме того, в марте этого года предприятие начало серийный выпуск импортозамещающих комплектующих для систем пожаротушения к вертолетам Ка-32А11М. Контролируется компания гендиректором Алексеем Андреевым.
Долг компании на конец 2022 года составлял 2,7 млрд руб. (кредиторская задолженность еще 7,4 млрд руб.) при активах 18,9 млрд руб., из которых ликвидных на 13,9 млрд руб., включая денежные средства 5,4 млрд руб. То есть фактически у компании нет чистого долга. Выручка выросла с 5,6 млрд руб. до 6.5 млрд., чистая прибыль — с 200 млн руб. до 457 млн.
Также выросла цена по выпуску ЮАИЗ 1-002 — почти до номинала, но на небольшом объеме.
«Южноуральский арматурно-изоляторный завод» был активен как эмитент в 2019 году, когда разместил сразу два выпуска по 250 млн каждый — в январе и августе. По второму выпуску текущая ставка 10,5% годовых до погашения в августе 2024 года, по первому — 10,75% с погашением в январе 2024 года. По первому выпуску в январе 2022 года компания выкупила по оферте более 60 млн руб., по второму выпуску — почти 189 млн руб. в сентябре 2022-го.
В начале 2023 года инвесторы также могли предъявить облигации к погашению в связи с проводимой эмитентом реорганизацией в форме присоединения к нему ООО «ЮАИЗ-Кузнечно–прессовое производство», ООО «ЮАИЗ–Литейное производство», ООО «Управляющая компания «Глобал Инсулэйтор Групп»», решение было принято на внеочередном общем собрании акционеров 13.12.2022 г. Результаты этого выкупа ни сам эмитент, ни ПВО «ВОЛСТА» не опубликовали.
По итогам 2022 года долг компании составляет более 1,75 млрд руб. (включая 1,37 млрд краткосрочного), выручка 7,5 млрд руб. (против 7,1 млрд. годом ранее), прибыль 313 млн руб. против 210 млн в 2021-м.
Выше номинала выросла цена по выпуску «Фабрика «ФАВОРИТ» БО-П01. С января 2024 года по выпуску начнется амортизация, текущая ставка купона 12,5% годовых, годовую отчетность компания еще не опубликовала, ключевые итоги 9 месяцев 2022 года можно изучить на специализированной странице эмитента на нашем сайте.
В преддверии IPO ЦГРМ «Генетико» также активно торгуются облигационные выпуски и головной компании группы ИСКЧ: ЦГРМ «Генетико» по цене выше 104,5% от номинала, ИСКЧ 01-боб — 102,8% от номинала.
Отчетность «Генетико» чуть подробнее разбиралась на Boomin ранее, головная компания ПАО «ИСКЧ» также в начале апреля опубликовала годовую отчетность: долговая нагрузка составляет чуть более 520 млн руб. при чистой прибыли 207 млн руб., в основном она была сформирована за счет доходов от участия в дочерних компаниях.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 280 выпускам составил 748,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,64%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
