Коротко о торгах на первичном рынке
14 февраля новых размещений не было.
На первичном рынке вчерашние лидеры заметно снизили обороты привлечения денежных средств, например, «Лизинг-Трейд» 001P-06 собрал только 696 тыс. рублей. Но по некоторым выпускам объемы размещения превысили миллион рублей, так «Группа «Продовольствие» 001P-02 собрала более 1 млн рублей и приблизилась к 100 млн из заявленных 170-ти. «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01 собрал 5,7 млн рублей, всего с октября 2021 г. размещено 133,58 млн при общем объеме эмиссии 200 млн.
«ПЗ Пушкинское» заметно увеличило размещение выпуска БО-01 — до 8 млн рублей, а всего за год (ровно год назад, 14 февраля, началось размещение) — 102 млн рублей из 375 млн. Для прошлого года ставка 14% для рейтинга BB+ была явно занижена, сейчас и такую разбирают при должной мотивации.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 266 выпускам составил 632,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,44%.
На вторичных торгах по объемам отметим выпуск МФК «Мани Мен» 03, который продолжают, видимо, «переливать» из кармана в карман, а также выпуск «АБЗ-1» 001P-03, который после размещения продолжают активно продавать даже ниже номинала. Для рейтинга BBB купон 14,25% — хороший вариант.
Выпуск ТД «Синтеком» БО-01 продолжает бить рекорды как по доходности, так и по росту цены на объемах почти 2 млн рублей: аппетит к риску растет по мере снижения ставок на рынке, но будет ли ситуация с профицитом ликвидности долгосрочной?
В целом по выпускам с чистой доходностью 18-20% торги проходят очень активно: стабильно на 1-2 млн в день, а по выпуску АПРИ ФП БО-002Р-01 так и вообще более чем на 9 млн. Этот выпуск размещался с ноября 2022-го по январь 2023 гг. со ставкой 24% годовых до оферты в ноябре 2023 г. При текущей цене 103,5% от номинала, чистая доходность с учетом налогов для инвесторов составит около 19% годовых, но вот что будет после оферты, какую ставку определит эмитент — пока вопрос.
В лидерах по снижению есть интересные выпуски, но они неликвидные и с падением на минимальных объемах. Выпуск «Эфферон» 01 с купоном-лесенкой с 17,5% годовых до 12,5% годовых, еще и торгуется по 110% от номинала.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
