Коротко о торгах на первичном рынке
8 ноября началось размещение пятилетнего выпуска Бэлти-Гранд-БО-П06 объемом 300 млн рублей. На первые два года ставка купона установлена на уровне 17% годовых, далее — снижается до 14%. За первый день торгов размещены облигации на 42 млн рублей (14% от общего объема) за 605 сделок. Максимальная сделка была совершена на сумму 10 млн рублей, медиана — на уровне 5 тыс. рублей. Объем большинства сделок (535 шт.) — до 100 тыс. рублей.
Основные финансовые показатели за девять месяцев 2023 г.
- По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка снизилась с 531,5 до 356 млн рублей (-33%), преимущественно за счет большого сокращения себестоимости — 142 млн против 362 млн рублей (-61%). Рост операционной прибыли составил 30% (со 135,6 до 175,6 млн) в сравнении с АППГ. Рост чистой прибыли — на 27% (12,6 против 10 млн рублей).
- Показатель дебиторской задолженности снизился на 15% — до 885,6 млн рублей. В пассивах рост финансового долга всего на 2% — до 1 029 млн рублей. Кредиторская задолженности за девять месяцев 2023 г. снизилась на 35% (со 107,2 до 69,9).
- Операционная рентабельность составила 49% против 25% по итогам 2022 г. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась с 1,7% до 3,6%.
- Коэффициенты: Чистый долг/ EBITDA (скорректированный) = 7,11 (7,58 в 2022 г.), ICR = 1,08 (1,06).
Выпуски, объем размещения которых за вчерашний день превысил 4 млн рублей: АБЗ-1 001P-05 (57,4 млн), ЛК Роделен БО 002P-01 (26,5 млн), РУССОЙЛ БО-01 (9,5 млн), Группа Продовольствие 001P-03 (4,5 млн).
Коротко о торгах на вторичном рынке
В рейтинг ВДО по доходности попал пятилетний выпуск Сибнефтехимтрейд БО-02, чистая доходность которого по итогам вчерашних торгов составила 20,01%. Цена была зафиксирована на уровне 103,02%. Напомним, что ставка 23-го купона по облигациям «Сибнефтехимтрейда» серии БО-02 составит 21,50% годовых (ставка ЦБ + 6,5%). Дата оферты — 3 февраля 2024 г.
В рейтинге по росту цены первую строчку заняли десятилетние облигации Группа компаний «Самолет» 01, размещенные 11 ноября 2016 г. За 8 ноября цена выросла со 101,09% до 113% на небольшом объеме 353 тыс. рублей. Ставка на выплату 29-го купона (2 февраля 2024 г.) установлена 17,7% годовых, что для эмитента с рейтингом A.ru является высоким уровнем.
В лидерах по снижению цены наиболее ликвидным оказался выпуск БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П04, цена которого за день опустилась на 2,75 п.п. — до 93,2% от номинала, на максимальном объеме за последний год 5,1 млн рублей (объем выпуска — 250 млн). 1 ноября по выпуску прошла выплата 28-купона по ставке 12,25% вместе с амортизацией 3,5% тела долга. Вероятно, часть инвесторов решила выйти из выпуска с низкой доходностью и переложиться в более свежие бумаги БО-П06 с более высоким купоном.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 371 выпуску составил 697,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,95%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
