Коротко о торгах на первичном рынке
6 февраля новых размещений не было.
Перешагнули рубеж в 75% от общей суммы размещения выпуски: «АБЗ-1» 001P-03 и ЛК «Роделен» БО 001Р-04.
К 50-процентному рубежу вплотную приблизились, а то и перешагнули, выпуски: «Лизинг-Трейд» 001P-06 (вчера собрал более 4 млн рублей), «Группа «Продовольствие» 001P-02 (вчера было размещено почти 1,2 млн рублей), «ПАТРИОТ ГРУПП» БО-01 (собрал больше 1 млн рублей за вчерашний день), МФК «ВЭББАНКИР» 03 (собрал больше 2 млн рублей), «Сибэнергомаш — БКЗ» 01 (собрал больше 1,5 млн).
На наш взгляд, такой импульс неслучаен и может быть объяснен рекордными темпами роста корпоративного кредитования: за последние 5 месяцев банкиры увеличили кредитование экономики на 5,4 трлн рублей! Куда-то эта ликвидность пошла, отголоски мы видим и на облигационном рынке. Главное, чтобы не ушла из страны и не обвалила курс рубля, а работала на внутренние инвестиции.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 263 выпускам составил 780,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,68%.
В лидерах по объемам торгов помимо размещаемого выпуска «АБЗ-1» 001P-03, который из-за его большого объема в 1,5 млрд активно продается инвесторам и через «стакан» по номиналу, отметим еще выпуск «Биннофарм Групп» 001Р-01. Этот выпуск объемом 3 млрд рублей и ставкой купона 9,9% годовых был размещен в ноябре 2021 г., оферта пройдет в ноябре этого года. Облигации можно купить только выше номинала — на 0,5–0,7%. В декабре 2022 г. «Эксперт РА» подтвердил рейтинг компании на уровне ruA.
В лидерах по росту цены отметим выпуски Интерскол КЛС БО-01 и MT-FREE-02, которые прибавили на существенных объемах более 3,3% и 1,5% соответственно.
Также отметим вышедший из техдефолта выпуск ТД «Синтеком» БО-01, который прибавил более 1,5% — до уровня выше 65% от номинала — на объеме более 7 млн рублей.
Лидерами по снижению, хоть и на небольших объемах, стали лизинговые и микрофинансовые компании. Исключением стал выпуск МФК «Быстроденьги» 03, по которому прошло более 2 млн рублей, а котировка упала к 96% от номинала — и это для бумаги с купоном 12,5% и пересмотром ставки в марте этого года: по условиям эмиссии ставка 5-36-го купонов определяется как значение ключевой ставки Банка России + 5%. Погашение состоится в апреле 2025 г.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
