Коротко о торгах на первичном рынке
1 февраля новых размещений не было.
На первичном рынке отметим выпуск «Группа «Продовольствие» серии 001P-02. После проведения прямого эфира с инвесторами, 31 января, эмитент собрал более 5 млн рублей. На сегодня компания разместила почти половину выпуска номинальным объемом 170 млн рублей.
Как рассказал во время прямого эфира директор «Группы «Продовольствие» Дементий Глухов, привлеченные на публичном долговом рынке средства компания направит на финансирование осенних поставок зерна. Весной компания начнет заключать форвардные контракты с производителями зерна и других культур, заранее выкупая требуемые объемы.
Эфир получился очень открытым и интересным, рекомендуем к просмотру.
Хорошими темпами доразмещается выпуск «Феррони» серии БО-02, почти весь объем бумаг уже собран. Спросом пользовался также выпуск ЛК «Роделен» серии 001Р-04, размещение которого стартовало 31 января: у компании есть свой круг заинтересованных инвесторов.
Коротко о торгах на вторичном рынке
Суммарный объем торгов в основном режиме по 256 выпускам составил 672,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,84%.
На вторичных торгах отметим давно «спящий» выпуск «Инарктики» (бывшая «Русская аквакультура») серии 001Р-01. И неудивительно: погашение состоится только через два года при ставке 9,5% и цене, близкой от номинала.
В числе эмитентов-лидеров по доходности отметим выпуск МФК «Вэббанкир» серии 02. Бумаги были размещены в июле 2022 г. по ставке купона 22% годовых, далее он снижается до 18% и ниже — до 12% с погашением в 2025 г. При текущей стоимости облигаций 102% валовая доходность по году составит 17% годовых. Не особо интересно, учитывая невысокую ликвидность, и то, что на первичном рынке есть еще один выпуск эмитента, который он размещает с августа прошлого года. На сегодня по этому выпуску собрано 55 млн рублей из планируемых 100.
В лидерах по росту оба выпуска компании «Центр Резерв»: инвесторы всё никак не могут определиться с рисками текущих арбитражных дел в отношении компании. На больших оборотах цены скачут по несколько процентов в день. Кто-то из инвесторов уверен в устойчивости эмитента.
Также отметим выпуск «Маныч-Агро» серии 02. На объеме 2,7 млн рублей цена превысила 99% от номинальной стоимости бумаг. На наш взгляд, текущий купон 12% годовых с погашением в 2025 г. крайне мал для этого уровня риска.
В лидерах по росту оказался и выпуск «Электроаппарата» серии БО-01, который торгуется на 1-2% выше номинала, притом что в июне ожидается оферта и изменение ставки. Текущая ставка купона — 19,5% — установлена при размещении выпуска в июне прошлого года.
В лидерах по снижению можно отметить бумаги «Энергоники» серии 001Р-01. По выпуску также ожидается оферта осенью этого года, текущий купон на уровне 18% при цене 103% от номинала к оферте даст около 14% годовых.
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
