ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило техдефолт при частично досрочном погашении облигаций серии 001Р-01 по требованию их владельцев. Размер неисполненных обязательств составил 399 млн рублей. Причина неисполнения — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере. Ранее компания предупредила инвесторов, что в связи с поступлением существенного объема требований на досрочное погашение облигаций выпуска она не видит возможности исполнения обязательств по оферте.
Трехлетние бумаги объемом 1,5 млрд рублей компания разместила в октябре 2019 года. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых на весь период обращения облигаций. Невыплата ОР в начале февраля основного долга по бумагам серии БО-07 в размере 592 млн рублей послужила основанием для возникновения у держателей облигаций серии 001P-01 права требовать досрочного погашения облигаций. 24 марта по этому выпуску эмитент не смог осуществить плановое амортизационное погашение в размере 370,8 млн рублей и сообщил о техдефолте. При этом инвесторам был перечислен в полном объеме доход за десятый купонный период в размере 33,3 млн рублей. В настоящее время в обращении находятся бумаги в объеме 1,12 млрд рублей.
В связи с дефолтом по выпуску БО-07 агентство «Эксперт РА» 7 февраля понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела все облигации ОР в режим торгов «Д».
В настоящее время в обращении находится восемь выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей.
02
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ЗАО «Лебединский торговый дом» серии БО-ПО1 объемом до 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-58281-P-001P-02E. В рамках пятилетней программы облигации смогут размещаться на срок до пяти лет. Выпуски будут размещаться по закрытой подписке, предназначенной для квалифицированных инвесторов.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
«Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ООО «ЭБИС» до уровня ruBВ и установило негативный прогноз по рейтингу. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Агентство отметило, что анализ деятельности компании проводился без учета резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Понижение рейтинга обусловлено значительным повышением долговой и процентной нагрузки в 2021 году. Ключевым фактором к ухудшению показателей стало увеличение срока реализации масштабного инвестиционного проекта запуска новой производственной площадки по производству стретч-пленки и ПВД гранул в городе Клин. Компания планирует запустить его в сентябре 2022 года, практически на год позже, чем указано в прежнем плане. При этом агентство отмечает положительную динамику финансовых показателей компании — значительный рост выручки на 28% и EBITDA более чем на 40%, а также увеличение уровня рентабельности.
Сумма долга компании на 31 декабря 2021 г. составила 1,6 млрд рублей. Отношение долга к EBITDA за 2021 г. составило 3,7х, что значительно выше прошлогоднего показателя в 2,4х. Уровень общей процентной нагрузки компании оценивается как умеренно высокий, что оказывает негативное влияние на рейтинг. Отношение EBITDA к процентным расходам за 2021 г. составило 2,6х, за 2020 г. — 3,4х.
В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 1,65 млрд рублей. _____________________________________________________________________________
