ООО «Хайтэк-Интеграция» 19 мая начнет размещение дебютного трехлетнего выпуска облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00072-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Датой окончания размещения станет 50-й рабочий день с момента начала размещения или момента размещения последней облигации выпуска. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 24% годовых. Ставка 5-12 купонов будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия 4-6%, размер которой будет определяться в зависимости от уровня кредитного рейтинга эмитента и/или поручителей по выпуску. Купоны ежеквартальные.
В феврале текущего года агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «ХайТэк» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
02
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг АО «Джи-групп» на уровне ruBBB+, прогноз «Стабильный».
Агентство консервативно оценивает отраслевые риски компании. Жилищное строительство в России — это отрасль повышенного риска, прежде всего в силу долгосрочного цикла работ и ограниченной покупательной способности населения. Агентство оценивает рыночные и конкурентные позиции группы как умеренные.
Компания продолжает демонстрировать высокие показатели рентабельности. За 2021 г. рентабельность по EBITDA (здесь и далее EBITDA, рассчитанная по методике агентства) сохранилась на уровне 32%, а показатель EBITDA вырос с 5,8 млрд рублей до 6,7 млрд рублей.
«Эксперт РА» отмечает, что низкий уровень долговой нагрузки оказывает позитивное влияние на рейтинг. На отчетную дату объем покрывающих проектное финансирование эскроу-счетов, а также аккредитивов составил 7,7 млрд рублей. Это делает отношение долга, скорректированного на объем проектного финансирования, покрытого средствами на эскроу-счетах и аккредитивах, к EBITDA за 2021 г. комфортным в размере 1,8х. С учетом роста выручки и EBITDA за счет признания уже строившихся объектов показатель Долг/EBITDA может незначительно снизиться. Компания также продолжает характеризоваться высокими показателями обслуживания долга, отношение скорректированной EBITDA к годовым процентным платежам на отчетную дату составило 6,7х.
При этом аналитики указывают, что компания перешла на продажи через эскроу-счета, что делает операционный поток отрицательным и оказывает определенное давление на рейтинговую оценку.
По данным отчетности по МСФО, активы АО «Джи-групп» на 31 декабря 2021 г. составляли 46,6 млрд рублей, капитал — 20,7 млрд рублей. Выручка по итогам 2021 г. составила 20,8 млрд рублей, чистая прибыль — 4,6 млрд рублей.
В настоящее время в обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 3,75 млрд рублей.
03
ООО «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустило техдефолт по выплате купонного дохода за 6-й период по облигациям серии 002Р-01 на 3,454 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.
Срок наступления фактического дефолта — 31 мая.
С четырехлетними бумагами серии 002P-01 номинальным объемом 850 млн рублей ОР вышла на биржу в октябре 2021 г. Удалось разместить, и в обращении находятся бумаги объемом 333,48 млн рублей. Номинал одной облигации составляет 1 000 рублей, купоны ежемесячные. Ставка купона установлена на уровне 12,6% годовых на весь срок обращения бумаг. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение.
В феврале агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruD и изменило прогноз на стабильный. Московская биржа перевела облигации ООО «ОР» в режим торгов «Д».
В настоящее время в обращении находится восемь выпусков облигаций компании общим объемом 4,75 млрд рублей. _____________________________________________________________________________
