Минувший торговый день оказался продуктивным сразу для двух эмитентов высокодоходных облигаций. О завершении размещения своих выпусков объявили «Объединение Агроэлита» и «МСБ-Лизинг».
Фото: Текст
Ростовская лизинговая компания начала размещение 21 ноября прошлого года. Для того, чтобы найти покупателей на 150 тысяч биржевых облигаций серии 002Р-01, эмитенту потребовалось больше двух месяцев — сравнительно небольшой срок для лизинговой компании. Так, «Пионер-Лизинг» размещался немногим меньше полугода.
Инвестиции объемом 150млн рублей на два с половиной года (900 дней) «МСБ-Лизинг» привлекал по фиксированной ставке на весь период 13,75% годовых с выплатой ежемесячного купона. По выпуску определена амортизация: начиная с 5 купонного периода, компания будет планомерно выкупать по 3,85% от номинала.
Организатором единственного актуального выпуска выступил КБ «Современные стандарты бизнеса», в качестве ПВО привлекли ООО «Регион Финанс». Всего же в рамках 30-летней программы 4-24004-R-001P-02E эмитент может занять на долговом рынке до 1 млрд рублей.
ООО «МСБ-Лизинг» является правопреемницей основаного в 2004 году ООО «Адмирал-лизинг». Оказывает услуги лизинга в Южном федеральном округе. Начиная с 2014 года, показывает стабильный прирост выручки (с 328,4 млн руб. до 649,2 млн руб. в 2017 году), а также позитивную динамику чистой прибыли: в 2017 году она достигла 15,737 млн. руб. против 9,363 млн. в 2014 году. Объем финансового долга в 2017 году составил 391,718 млн руб.
Красноярское «Объединение Агроэлита» тоже разместило два дебютных займа в декабре 2018 года, оба объемом 200 млн рублей. Выпуск бондов серии БО-П01, торги которыми начались 5 декабря, полностью размещен 23 января 2019 года.
Согласно условиям, инвесторы получают возможность ежемесячного погашения купонов по фиксированной ставке 13,17% годовых — всего 51 купонный период, т. е. срок обращения 1530 дней или 4 года и 3 месяца. По выпуску не предусмотрено оферт, но гашение будет происходить с амортизацией по 6% в месяц, начиная с октября 2021 года и до февраля 2023 года — в дату последнего купона выкуп составит оставшиеся 4%.
Второй выпуск серии БО-П02 с идентичными условиями начал размещаться 18 декабря, на сегодня реализовано чуть меньше 30% от запланированного объема.
«Объединение АгроЭлита» («ОАЭ») — вторая компания холдинга Goldman Group (Голдман Групп), вышедшая на долговой рынок. Другой эмитент из холдинга — ТД «Мясничий» — с 2017 года разместил уже три облигационных займа, два биржевых и один коммерческий (погашен). EBITDA «ОАЭ» в 2018 году достигла 400 млн рублей при долге 830 млн, а основные средства составляют более 900 млн рублей.
