«Балтийский лизинг» зарегистрировал выпуск. Кредитный рейтинг «ФЭС-Агро» был повышен. «Пионер-Лизинг» проведет сбор заявок по оферте. ИСКЧ подтвердил рейтинг кредитоспособности. Кредитный рейтинг «Синара — Транспортные машины» был отозван.
01
Московская биржа зарегистрировала десятилетний выпуск облигаций ООО «Балтийский лизинг» серии БО-П07. Регистрационный номер — 4B02-07-36442-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в октябре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности «Балтийского лизинга» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании «Балтийского лизинга» на 24,75 млрд рублей.
02
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «ФЭС-Агро» до уровня ruBB+ и изменил прогноз на «позитивный». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено улучшением показателя ликвидности и снижением уровня долговой нагрузки на фоне сильных финансовых результатов за 2022 г., которые оказались лучше ожиданий агентства.
Агентство позитивно оценивает концентрацию бизнеса «ФЭС-Агро» благодаря широкой клиентской базе и низкой концентрации на одном регионе. По итогу 2022 г. общее количество клиентов выросло до 3,5 тыс. единиц, с долей крупнейшего из них в выручке на уровне 2%. Основной регион присутствия — Ставропольский край со стабильной долей продаж на уровне около 20%.
Объем краткосрочных кредитов и займов доминирует в совокупном кредитном портфеле компании, их доля по состоянию на 31 декабря 2022 г. (отчетная дата) составила 70%. Агентство высоко оценивает вероятность погашения и рефинансирования краткосрочных кредитов и займов благодаря наличию доступных кредитных линий.
По итогу 2022 г. рентабельность по EBITDA составила 7% против 4% годом ранее. В дальнейшем в условиях роста себестоимости закупок агентство ожидает показатель рентабельности на уровне около 6%, что также поддерживается оптимизацией операционных затрат на фоне смещения фокуса бизнеса с масштабирования на развитие в текущих регионах присутствия. По результатам 2022 г. показатель чистого долга к EBITDA составил 0,8х. Годом ранее, по расчетам агентства, показатель превышал предельный бенчмарк агентства в 4,5х.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 500 млн рублей.
03
ООО «Пионер-Лизинг» с 20 по 24 марта проведет сбор заявок на приобретение по оферте облигаций серии БО-П04. Выкуп состоится 16 июня 2023 г. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости бумаг. Агент приобретению — «НФК-Сбережения».
Десятилетние бумаги объемом 350 млн рублей компания разместила в декабре 2020 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купоны ежеквартальные. Ставка текущего купона по выпуску — 16,5% годовых.
«Пионер-Лизинг» имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится четыре биржевых выпуска облигаций компании общим объемом 1,15 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 225 млн рублей, который продолжает размещаться.
04
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Институт стволовых клеток человека» (ИСКЧ) на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг отражает ограниченную диверсификацию портфеля активов как по объектам, так и по отраслям.
Одной из основных операционных компаний ИСКЧ остается ММЦБ — крупнейший банк персонального хранения гемопоэтических и мезенхимальных стволовых клеток пуповинной крови в России для лечения критических заболеваний. ПАО «ЦГРМ «ГЕНЕТИКО» — один из лидеров российского рынка генетического тестирования. Заметные доли в структуре вложений ИСКЧ также имеют АО «НекстГен» и ООО «ИСКЧ-Фарма», занимающиеся разработкой, производством и продажей генно-терапевтических препаратов, включая «Неоваскулген» (генно-терапевтический препарат для лечения ишемии нижних конечностей). Еще одной значимой для ИСКЧ компанией является ООО «Репролаб», которая предоставляет услуги персонального и донорского банкирования репродуктивных клеток и тканей, а также услуги по заготовке и продаже донорского материала для лечения бесплодия.
На конец 2022 г. долг ИСКЧ составил 505 млн рублей, из которых 300 млн рублей приходится на облигационный заем. Оставшаяся часть портфеля сформирована займами от связанных сторон (преимущественно от ММЦБ). По расчетам агентства, отношение долга к рыночной стоимости инвестиций (LTV) сохраняется на уровне прошлого года — 0,4x, что соответствует среднему уровню долговой нагрузки. На фоне роста дивидендных поступлений покрытие процентных поступлений в прошлом году заметно улучшилось. С учетом прогнозируемых АКРА дивидендных и процентных поступлений ИСКЧ среднее взвешенное значение покрытия процентных платежей за 2020-2025 гг. составляет 2,0x, что соответствует среднему уровню.
В обращении находится один выпуск облигаций компании объемом 300 млн рублей.
05
«Эксперт РА» отозвал без подтверждения кредитный рейтинг АО «Синара — Транспортные машины» и ее облигаций серий 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-03 в связи с истечением срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 30 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
