Коротко о торгах на первичном рынке
17 марта новых размещений не было.
На первичном рынке совсем близко к окончанию размещения подошел выпуск «Сибэнергомаш – БКЗ» 01. На этой неделе, возможно, уже в понедельник, размещение, длившееся больше года (с 17 февраля 2022 г.) будет завершено.
Также активно доразмещается выпуск «Роял Капитал» БО-П08 — следующий претендент на выход из списка «первички».
В новых выпусках аутсайдером является «АЗБУКА ВКУСА» БОП2 с купоном 10,25%: выпуск собирает по паре миллионов в день при планируемом объеме аж в 2 млрд руб. И дело не в уровне рейтинга, а именно в ставке и сроке до погашения.
Новый выпуск «ГЛОРАКС» 001Р-01 с купоном 15% до погашения в марте 2025 года и рейтингом BBB- собирает под 100 млн в день — размещено уже больше 500 млн из 1 млрд по плану. А «Страна Девелопмент» 02 (Элит Строй-001Р-01) с купоном 14,5%, но погашением в марте 2026 и рейтингом BBB собирает только по паре десятков миллионов — всего размещено 200 млн из того же планируемого 1 млрд.
Коротко о торгах на вторичном рынке
На вторичных торгах по оборотам новый лидер — ООО «Балтийский лизинг» БО-П06. Выпуск на 13 млрд был размещен в сентябре 2022 года с купоном 10,9% и началом амортизации с сентября 2024 до сентября 2025 года. Сейчас он торгуется с дисконтом 0,5-0,75%, что добавляет буквально пару десятых процента годовых к купону, но в целом, это выше, чем по депозиту в банке, а надежность — рейтинг А- — достаточно высокая.
В лидерах по росту отметим выпуск «Лизинг-Трейд» 001P-04, который торгуется уже выше 103% от номинала. Пока еще четыре купона компания выплатит по ставке 19% годовых (выпуск размещался в июле 2022 года), затем еще 9 месяцев по ставке 15% до оферты. Новый выпуск этого эмитента 001P-07 сейчас размещается на «первичке» с купоном 14,5% и собрал почти 50% от номинального объема в 150 млн.
Также в лидерах по росту можно отметить выпуск СЭЗ им. С.Орджоникидзе 001Р-02, который торгуется выше номинала и это при том, что купон составляет 10,75% до погашения в 2027 г. Этот выпуск на 500 млн был размещен в 2020 году, также у компании был дебютный выпуск на 300 млн, размещенный в 2019 г., который был погашен в 2022 г. По итогам 9 месяцев 2022 года выручка компании составила около 970 млн (по году можно ожидать больше 1 млрд) при кредитах в 956 млн рублей и кредиторской задолженности еще в 1,7 млрд руб. На оборотных активах в 3,3 млрд руб. (только запасы 1,1 млрд и дебиторская задолженность 1,5 млрд руб.) сделать выручку чуть больше 1 млрд, т.е. оборачивать наиболее ликвидные активы несколько лет, а по займам при этом платить полную стоимость — такой риск стоит, по мнению аналитиков Boomin, стоит намного больше 10% годовых с хвостиком.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 274 выпускам составил 903,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,48%.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.
Больше актуальных новостей читайте оперативно в нашем телеграм-канале
Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 9%, чистая доходность* более 5%.
Вертикальная ось — чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.
График интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.
*валюта выпуска МФК Быстроденьги Ю002Р-01
Выплаты купонов на сегодня в календаре инвестора.
Рейтинги ВДО по итогам дня:
* Доходность справедлива при выполнении условий:
- облигация приобретается по средневзвешенной цене прошедшего дня до погашения (по номиналу);
- для облигаций с переменным купоном доходность рассчитана из предположения, что текущая величина купона будет действовать до погашения.
