МФК «Фордевинд» и «ФЭС-Агро» начинают размещение сегодня. «Завод КЭС» определил дату размещения. УК «ОРГ» приняла решение о новом выпуске. МФК «ЭйрЛоанс» получил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу. Рейтинги «Группы ВИС» и облигаций «ВИС Финанс» были повышены. «Группа Астон» установила ставку купонов по выпуску коммерческих облигаций в обращении. «ЭкономЛизинг» подтвердил кредитный рейтинг. Компания «МаксимаТелеком» раскрыла количество выкупленных бумаг по оферте на 9 августа. ЭБИС сообщил о дате начала полномочий ПВО по четырем выпускам. «Неолизинг» завершил размещение за один день торгов.
01
ООО «МФК «Фордевинд» сегодня, 10 августа, начинает размещение облигаций серии 001P-02 объемом 500 млн рублей и сроком обращения 3,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-00616-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По займу предусмотрена амортизация: с 37-го по 41-й купоны будет выплачено по 16,6% от номинала, еще 17% от номинала будет погашено в дату окончания 42-го купона. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в ноябре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности МФК «Фордевинд» на уровне ruBB-, изменив прогноз с «развивающегося» на «стабильный».
В обращении находится два выпуска облигаций компании объемом 750 млн рублей.
02
ООО «ФЭС-Агро» сегодня, 10 августа, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00435-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По займу предусмотрена амортизация: в даты выплат 11-12-го купонов будет погашено по 50% от номинальной стоимости. Организаторы — инвестиционный банк «Синара», Газпромбанк и ИК «Диалот».
«Эксперт РА» в марте 2023 г. повысил кредитный рейтинг «ФЭС-Агро» до уровня ruBB+ и изменил прогноз на «позитивный». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании объемом 500 млн рублей.
03
ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» 15 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату окончания 14-го купона, по 15% от номинала — в даты окончания 15-20-го купонов. Организатор — ИК «ИВА Партнерс».
НКР в апреле 2023 г. повысило кредитный рейтинг ООО «Завод КЭС» с B+.ru до BB-.ru, прогноз изменен с «негативного» на «стабильный».
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 310 млн рублей.
04
Совет директоров АО «Управляющая компания «ОРГ» утвердил выпуск трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 300 млн рублей. По займу будет предоставлено обеспечение со стороны поручителя ООО «Ойл Ресурс Групп».
НРА в апреле 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг УК «ОРГ» на уровне BВ-|ru|, изменив прогноз с «развивающегося» на «негативный».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 427,86 млн рублей.
05
«Эксперт РА» установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу ООО «МФК «ЭйрЛоанс» (бренд Kviku). Рейтинг эмитента продолжает действовать на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Установление статуса «под наблюдением» обусловлено публикацией сообщения о введении Банком России со 2 августа 2023 г. ограничений на операции компании по выдаче микрозаймов сегменту заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Агентство планирует оценить потенциальное влияние наложенных ограничений на кредитоспособность компании.
В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 3,95 млрд рублей.
06
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности АО «Группа ВИС» и облигаций ООО «ВИС Финанс» серий БО-П03 и БО-П04 до уровня ruA+ со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом. Оценка обусловлена хорошими финансовыми результатами 2022 г., ожиданиями агентства в отношении роста размера бизнеса из-за старта ряда новых проектов и изменением веса финансового профиля, рассчитываемого агентством, в связи с пересмотром применяемой методологии.
На финансовые показатели группы оказывает влияние волатильность, которая вытекает из-за длительной продолжительности выполняемых работ на объектах, а также особенности учета выручки и себестоимости по строительным контрактам. Коэффициент долговой нагрузки в терминах соотношения долга к EBITDA, рассчитанный по методологии агентства, по данным на 31 декабря 2022 г. находится на уровне 1.5, с перспективой снижения до менее 1 на фоне ввода новых объектов в эксплуатацию и роста EBITDA в абсолютном выражении. Показатель процентной нагрузки в терминах EBITDA к уплачиваемым процентам по итогам 2022 г. составляет 2.6. По итогам 2022 г. маржинальность группы по EBITDA составила 27%, что является высоким уровнем с точки зрения методологии, но, по мнению агентства, снизится в последующие годы в связи со стартом новых проектов.
Прогнозная ликвидность оценивается положительно, учитывая невысокий объем заимствований вне проектного финансирования и комфортный график погашения кредитных обязательств. Сдерживающее влияние на качественную оценку оказывает сравнительно короткая срочность привлекаемого финансирования вне проектного финансирования, не превышающая трех лет. Поддержку оказывает диверсифицированный портфель заимствований — портфель инструментов группы кроме банковского финансирования и лизинга включает эмиссии облигаций.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций «ВИС Финанс» общим объемом 8 млрд рублей.
07
ООО «Группа Астон» установило ставку 3-4-го купонов коммерческих облигаций серии КО-П08 на уровне 12% годовых.
Трехлетние коммерческие облигации серии КО-П08 объемом 140 млн рублей компания разместила в августе 2022 г. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 12,5% годовых. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей.
АКРА в октябре 2022 г. присвоило компании кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится восемь выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,62 млрд рублей, выпуски серий КО-П02-002РС и КО-П03-002 — в процессе размещения.
08
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «ЭкономЛизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Слабые конкурентные позиции обусловлены масштабом бизнеса на российском лизинговом рынке: доля компании в объеме нового бизнеса составила 0,05% на конец 2022 г., по оценкам «Эксперта РА», чистые инвестиции в лизинг за период с 1 апреля 2022-го по 1 апреля 2023 гг. выросли на 33%. Лизинговый портфель отличается высокой степенью диверсификации по предметам лизинга (индекс Херфиндаля-Хиршмана по видам имущества составил 5,9% на 1 апреля 2023 г.). Диверсификация портфеля по поставщикам лизингового имущества также находится на высоком уровне: доля топ-5 поставщиков в портфеле составила около 12% на 1 апреля 2023 г.
На протяжении периода с 1 апреля 2022-го по 1 апреля 2023 гг. доля портфеля с просроченными свыше 90 дней платежами оставалась на приемлемом уровне, не превышая 0,3%. Доля активов по расторгнутым договорам лизинга также оценивается как невысокая — 0,7%. Для лизингового портфеля характерен высокий уровень страховой защиты. Уровень авансирования сделок в новом бизнесе практически не изменился и остается высоким, составив 27% за период с 1 апреля 2022-го по 1 апреля 2023 гг., что превышает уровень авансирования у сопоставимых по масштабу и специализации деятельности компаний.
Около 46% пассивов компании по состоянию на 1 апреля 2023 г. приходилось на банковские кредиты и 14% — на облигационные займы. При этом доля топ-5 крупнейших кредиторов в пассивах снизилась за последние 12 месяцев с 44% до 34%, за указанный период был почти вдвое увеличен ряд лимитов, полученных от банков-партнеров, а также открыто несколько лимитов от новых партнеров. Текущая и прогнозная ликвидность компании сохраняют адекватную оценку, вместе с тем имея уязвимые показатели платежеспособности: коэффициент покрытия процентных расходов (отношение EBIT к процентным расходам) составил 1,13, а коэффициент долговой нагрузки на 1 апреля 2023 г. составляет 5,5.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 200 млн рублей.
09
АО «МаксимаТелеком» выкупило в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 10,3 млн рублей. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей. Ранее эмитент сообщил, что бумаги по оферте будут приобретаться на внебиржевом рынке с 9 по 22 августа. Период предъявления облигаций к приобретению эмитентом — со 2 по 15 августа включительно. В июле компания уже исполнила плановую оферту по выпуску, выкупив бумаги на 1,5 млрд рублей (50% выпуска).
Ранее в Ассоциации владельцев облигаций (АВО) указали, что компания «МаксимаТелеком» объявила оферту спустя год после возникновения прав инвесторов на досрочное погашение из-за нарушения ковенанты по смене аудитора. Ассоциация направила в Банк России и организатору торгов информацию о нарушении эмитентом закона «О рынке ценных бумаг» и положений эмиссионной документации. Как сообщили в АВО, в своем ответе Банк России «подтвердил, что по оферте, связанной с изменением ставки купона, эмитентом допущено нарушение сроков раскрытия информации о порядке и способах приобретения облигаций. Также регулятор признал необходимость оферты в связи со сменой аудиторской организации (объявленной эмитентом после обращения АВО), но высказал позицию, что эмитентом не было допущено нарушения сроков ее объявления».
Шестилетний выпуск серии БО-П01 объемом 3 млрд рублей компания разместила в июле 2020 г. Ставка 1-6-го купонов — 10,75% годовых, 7-9-го купонов — 9,5% годовых. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей.
НКР 11 июля 2023 г. подтвердило прогноз по кредитному рейтингу компании «МаксимаТелеком» «рейтинг на пересмотре — неопределенный прогноз». Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ВВВ+.ru.
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 5,5 млрд рублей.
10
Новый ПВО по выпускам ООО «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04, ООО «КВС» (г. Кострома), приступил к своим полномочиям с 20 июля 2023 г. Прежний ПВО — ООО «Юнитек Сервис» — расторг договор с эмитентом в одностороннем порядке. ПВО по выпуску серии БО-П05 остается ООО «Регион Финанс».
Московская биржа с 15 сентября 2022 г. ограничила режим торгов облигациями компании «ЭБИС» серий БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04 и БО-П05 дефолтными режимами торгов «Облигации Д — Режим основных торгов», «Облигации Д — РПС» и «Облигации Д — РПС с ЦК». С 4 августа 2023 г. биржа прекратит торги облигациями ЭБИС серий БО-П03, БО-П04 и БО-П05.
«Эксперт РА» в июле 2023 г. отозвал рейтинг кредитоспособности ЭБИС без подтверждения в связи с окончанием срока действия договора, а также отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruD со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций ЭБИС общим объемом 1,35 млрд рублей и два коммерческих — на 200 млн рублей.
11
ООО «Неолизинг» завершило размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии БО-1 объемом 100 млн рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску предусмотрена амортизация: по 7% от номинальной стоимости облигаций будет погашено в даты окончания 20-го, 22-го, 24-го, 26-го, 28-го, 30-го, 32-го и 34-го купонов и 44% от номинала — в дату окончания 36-го купонного периода.
Других выпусков эмитента в обращении нет.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
