Компания «Новые технологии» установила ставку купона. «Авангард-Агро» проведет оферту. АПРИ «Флай Плэнинг» зарегистрировала выпуск. МФК «Фордевинд» подтвердил рейтинг кредитоспособности. «Интерлизинг» подвел итоги оферты. «КЛВЗ Кристалл» получил рейтинг кредитоспособности.
01
ООО «Новые технологии» установило ставки 1-6-го купонов пятилетних облигаций серии БО-01 с офертой через три года на уровне 13,5% годовых и увеличило объем размещения с 500 млн рублей до 1 млрд рублей. Сбор заявок прошел 2 ноября. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы выпуска — Газпромбанк и инвестбанк «Синара».
Техразмещение запланировано на 8 ноября.
«Эксперт РА» в октябре подтвердил рейтинг кредитоспособности компании на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. По рейтингу установлен статус «под наблюдением».
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
АО «Авангард-Агро» 29 ноября выкупит по оферте облигации серии БО-001P-02 по цене 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход. Период предъявления бумаг к выкупу — в течение последних пяти рабочих дней 12-го купонного периода.
Десятилетние облигации объемом 3 млрд рублей компания разместила в ноябре 2017 г. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка текущего купона составляет 8% годовых.
АКРА в июле подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне BBB(RU) со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 8,58 млрд рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «АПРИ «Флай Плэнинг» серии БО-002Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-12464-K-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР.
Ранее сообщалось, что компания планирует в период с 3 по 8 ноября начать размещение выпуска четырехлетних облигаций объемом 500 млн рублей. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка 1-4-го купонов составит 24% годовых, купоны ежеквартальные. Запланирована оферта через год. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» 3 ноября подтвердил рейтинг кредитоспособности АПРИ «Флай Плэнинг» на уровне ruB со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом на 1,6 млрд рублей.
04
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «МФК «Фордевинд» на уровне ruBB-. Прогноз по рейтингу изменен с «развивающегося» на «стабильный». Изменение прогноза связано с пересмотром стратегии в сторону более умеренного роста с целью удержания качества активов и рентабельности на фоне повышенной волатильности факторов операционной среды.
МФК «Фордевинд» работает в узком сегменте краткосрочных займов на исполнение госконтрактов. Компания реализовала стратегию активного роста: за период с 1 июля 2021 г. по 30 июня 2022 г. портфель займов и микрозаймов увеличился на 32%, «рабочий» портфель — на 31%, а число действующих заемщиков возросло со 192 до 222. Бизнес компании отличается высокой рентабельностью: RoE=71% по чистой прибыли в соответствии с ОСБУ, при этом значительная часть финансового результата образована разовым доходом от реализации валютного пут-опциона в I квартале 2022 г.
На 30 июня 2022 г. просроченная задолженность составляла 12% объема задолженности (против 11% годом ранее), пролонгации возросли с 21% до 28% портфеля. Совокупные резервы покрывают просроченную задолженность на 115%, но при этом агентство отмечает крайне низкий уровень сформированных резервов по портфелю без просроченной задолженности (порядка 1%). Отмечается рост обеспеченности ссуд: доля займов с обеспечением в виде залога возросла за год с 16% до 24%, просроченные ссуды наполовину покрыты залогами (годом ранее покрытие составляло менее одной четверти просроченных займов).
За прошедший год компания диверсифицировала источники привлеченных средств за счет истребования лимита действующей кредитной линии, а также открытия новых линий в двух других кредитных организациях. Доля банковского фондирования возросла с 7% до 25% пассивов на 30 июня 2022 г., частично заместив ресурсы собственников. Капитал и займы связанных сторон формировали 20% пассивов против 35% годом ранее. Доля фондирования от ЮЛ за год существенно не изменилась (19%, из которых 17% приходится на крупнейшего кредитора компании), привлечение от неаффилированных ФЛ и ИП составило 37% пассивов. Компания поддерживает комфортный остаток ликвидных активов на уровне не ниже 200 млн рублей (8% пассивов на 30 июня 2022 г.).
В настоящее время в обращении находится один выпуск облигаций на сумму 101,7 млн рублей.
05
ООО «Интерлизинг» приобрело по оферте облигации серии 001Р-01 на 13,94 млн рублей. Цена выкупа — 100% от номинала.
Трехлетние бумаги объемом 1 млрд рублей компания разместила в ноябре 2020 г. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка текущего купона составляет 11,5% годовых.
«Эксперт РА» в июле повысил рейтинг кредитоспособности «Интерлизинга» до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
В настоящее время в обращении находится три выпуска облигаций «Интерлизинга» на 4 млрд рублей.
06
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «Калужский ликероводочный завод Кристалл» («КЛВЗ Кристалл», г. Обнинск) на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Производственная мощность «КЛВЗ Кристалл» составляет 120 млн бутылок, или 5,4 млн декалитров в год. Бизнес компании включает как производство крепких напитков под собственными торговыми марками, так и контрактный розлив по заказу других производителей крепкого алкоголя. Доля «КЛВЗ Кристалл» на российском рынке водки — 1,5%.
По расчетам агентства, показатель EBITDA за период с 30 июня 2021 г. по 30 июня 2022 г. (отчетный период) увеличился в 2,3 раза и составил 267 млн рублей. Рентабельность EBITDA за отчетный период составила 14% против 15% в предыдущем периоде, в течение следующих 12 месяцев после отчетного периода агентство не ожидает снижения маржинальности ниже уровня 10%.
Долговая нагрузка в терминах скорректированный долг на 30 июня 2022 г. к LTM EBITDA снизилась относительно показателя предыдущего периода с 4,0х до 2,2х. Динамика связана со значительным ростом уровня EBITDA, нивелировавшего увеличение банковского долга компании на 25% с 471 млн рублей на 30 июня 2021 г. до 590 млн рублей на 30 июня 2022 г. Наращивание долга обусловлено как инвестициями в производственные мощности, так и наращиванием операционного долга на оплату акциза. Уровень процентной нагрузки оценивается агентством на умеренно сдерживающем уровне. Согласно расчетам агентства, отношение EBITDA к процентным расходам за отчетный период составило 3,8х, в то время как в прогнозном периоде данный показатель может обнаружить снижение примерно на 36% ввиду наращивания объемов долговой нагрузки.
Компания рассматривает возможности по удлинению кредитного портфеля для продолжения инвестиций в производственные мощности, в том числе за счет выпуска облигационного займа.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
