ООО «КИВИ Финанс» установило плавающую ставку купона и определило дату размещения выпуска. «Регион-Продукт», «Ультра», «Лэндэр-Инвест» и «Кабельный завод «Кабэкс» зарегистрировали выпуски. Кредитные рейтинги МФК «КарМани» и «Инграда» были повышены. «РКС Девелопмент» подтвердил рейтинг кредитоспособности.
01
ООО «КИВИ Финанс» установило размер спреда к RUONIA четырехлетних облигаций серии 001Р-02 с офертой через два года объемом 8,5 млрд рублей на уровне 3,4% годовых (или 340 б.п.). Сбор заявок на выпуск прошел 26 октября. Купоны ежеквартальные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Техразмещение запланировано на 31 октября. Организатор — Газпромбанк.
«Эксперт РА» в августе 2023 г. понизил кредитный рейтинг эмитента с ruA до ruBBB+ с развивающимся прогнозом и продлил статус «под наблюдением».
В обращении нет других бумаг компании.
02
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО «Регион-Продукт» серии 001P-04. Регистрационный номер — 4B02-04-05987-P-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в мае 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 110 млн рублей.
03
Московская биржа зарегистрировала выпуск четырехлетних облигаций ООО «Ультра» серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00481-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор Роста.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 250 млн рублей.
04
НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций ООО «Лэндэр-Инвест» серии КО-03. Регистрационный номер — 4CDE-03-00077-L. Параметры выпуска пока не раскрываются.
В обращении находится два выпуска коммерческих облигаций компании общим объемом 250 млн рублей.
05
НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций ООО «Кабельный завод «Кабэкс» серии КО-01. Регистрационный номер — 4CDE-01-00121-L. Параметры выпуска пока не раскрываются.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «МФК «КарМани» до уровня ruBB с позитивным прогнозом. Ранее действовал рейтинг ruBB- с развивающимся прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено улучшением позиции по капиталу вследствие проведенной докапитализации, а также связано с изменением методологии «Эксперта РА» в части оценки качества выдаваемых микрозаймов. Кроме того, рейтинг учитывает адекватные конкурентные позиции на рынке МФО, умеренно высокую рентабельность, приемлемую ликвидную позицию и адекватный профиль фондирования, умеренно высокую эффективность сборов по портфелю микрозаймов, а также удовлетворительное качество управления и стратегического планирования.
«КарМани» стабильно входит в топ-10 в рэнкинге «Эксперта РА» (8-е место по размеру «рабочего» портфеля МФО на 1 июля 2023 г.) с долей 1% на рынке МФО. По размеру портфеля компания занимает 57% сегмента автозаймов на рынке МФО.
Структура фондирования компании отличается адекватной диверсификацией по источникам, хотя погашение двух облигационных займов существенно сократило долю соответствующего источника в долговом портфеле. Крупнейшей группой кредиторов на 1 июля 2023 г. (9% пассивов) были связанные с МФК стороны, доля которых сократилась в пассивах до 3% на 1 августа 2023 г. С учетом аналитических корректировок значение показателя прогнозной ликвидности составляет 128%, текущей ликвидности — 121% на 1 июля 2023 г.
В обращении находится два выпуска классических облигаций компании общим объемом 460 млн рублей.
07
НРА повысило кредитный рейтинг ПАО «Инград» до уровня А-|ru| со стабильным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне BВВ+|ru| со стабильным прогнозом.
Кредитный рейтинг обусловлен ведущими рыночными позициями компании, низкой зависимостью от поставщиков, высокой оценкой уровня стратегического планирования, комфортным уровнем корпоративного управления, продолжительным сроком присутствия на рынке и возможностью получения поддержки со стороны ключевой операционной компании основного акционера — Московского кредитного банка.
Уровень рейтинга ограничивается ощутимой долговой нагрузкой, снижением уровня перманентного капитала, низкой оценкой рентабельности свободного денежного потока за период с 1 июля 2022-го по 30 июня 2023 гг., низкой оценкой краткосрочной ликвидности, высоким финансовым левериджем.
В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 75 млрд рублей.
08
НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «РКС Девелопмент» на уровне BBB-.ru, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный». Позитивный прогноз предполагает улучшение оценки финансового профиля компании в 2024-2025 гг., что будет обусловлено снижением долговой нагрузки из-за признания части выручки и операционной прибыли от продажи объектов в Московском регионе.
Оценку финансового профиля «РКС Девелопмент» сдерживают сильные колебания долговой нагрузки, связанные с цикличностью строительства объектов и продажи жилья в рамках проектного финансирования при ограниченном количестве объектов строительства, а также в связи с существенным расширением земельного банка в 2022 г.
Отношение совокупный долг/OIBDA в 2022 г. увеличилось до 208 в связи с инвестициями в земельные участки в Московском регионе, а также одновременным падением OIBDA и ростом долга. К концу 2023 г. по мере признания выручки от текущих проектов ожидается улучшение показателя до 15, а в 2024-2025 гг. прогнозируется значительное снижение долговой нагрузки после признания части выручки и операционной прибыли от продажи объектов в Московском регионе.
Показатели обслуживания долга оцениваются как умеренные, что в сочетании с хорошим уровнем ликвидности оказывает позитивное влияние на оценку финансового профиля. Достаточная ликвидность обеспечивается существенной долей ликвидных активов и формированием дополнительного запаса денежных средств на счетах компании.
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 1,5 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
