«Хромос инжиниринг», «Байсэл» и МФК «Вэббанкир» зарегистрировали выпуски. «Завод КЭС» допустил техдефолт. «Группа «Продовольствие» получила кредитный рейтинг. НЗРМ установил ставку купона по выпуску в обращении. «Пионер-Лизинг» и «Агротек» подтвердили рейтинги кредитоспособности. «Автоэкспресс» подвел итоги оферты. «Элемент лизинг» завершил размещение за один день торгов.
01
Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации ООО «Хромос инжиниринг» серии БО-02 объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00138-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Размещение выпуска запланировано на начало августа. Ориентир ставки купона: ключевая ставка Банка России плюс 4,75% на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация по 10% от номинала в даты окончания 48-го, 51-го, 54-го и 58-го купонных периодов и 60% — в дату погашения. Эмитент сможет досрочно погасить бумаги в дату окончания 36-го купонного периода. Организатор — ИК «Юнисервис Капитал».
«Эксперт РА» в марте 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.
02
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Байсэл» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00162-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Параметры займа пока не раскрываются.
НКР в июне 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «МФК «Вэббанкир» серии 001P-06. Регистрационный номер — 4B02-06-00606-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Параметры займа пока не раскрываются.
«Эксперт РА» в марте 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и один выпуск классических облигаций на 150 млн рублей.
04
ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» («Завод КЭС») допустило техдефолт при выплате 15-го купона облигаций серии 001P-02 на 3,49 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций ООО «Регион Финанс». Ранее компания допустила дефолт по выпуску серии 001P-04, и техдефолты — по выпуску серии 001P-03.
Четырехлетние облигации серии 001P-02 объемом 200 млн рублей компания разместила в октябре 2020 г. Текущая ставка купона — 14% годовых.
НКР 2 июля понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня D и отозвало его.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 750 млн рублей.
05
НКР присвоило ООО «Группа «Продовольствие» кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом.
Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывают невысокие рыночные позиции «Продовольствия» во фрагментированной зерновой отрасли России, отраслевые риски природного характера и волатильность цен на сельскохозяйственную продукцию. Оценку бизнес-профиля «Продовольствия» поддерживают экспортная направленность аграрного трейдинга, разнообразие продаваемой сельхозпродукции, низкая концентрация активов, высокая диверсификация поставщиков и покупателей по всей стране.
НКР консервативно оценивает финансовые метрики «Продовольствия», включая умеренные показатели долговой нагрузки, рентабельности бизнеса и структуры фондирования при низких запасах ликвидности и прочности по обслуживанию долга. Сдерживающее влияние на оценку фактора «Менеджмент и бенефициары» и рейтинг в целом оказывают отсутствие отчетности по МСФО и долгосрочного стратегического планирования, недостаточная регламентация корпоративного управления и управления рисками.
На 31 декабря 2023 г. совокупный долг компании составлял 926 млн рублей и превышал OIBDA в 3,4 раза. На конец 2023 г. совокупный долг компании состоял из облигаций (45% обязательств), краткосрочных кредитов (31%), долгосрочных кредитов (11%), факторинга (9%) и оставшиеся 4% — лизинг. В 2024 г. долг увеличится в связи с запланированными выпусками облигаций, но долговая нагрузка, по прогнозам агентства, останется на текущем уровне благодаря ожидаемому росту операционных показателей.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 470 млн рублей.
06
ООО «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ) установило ставку 32-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 15,75% годовых.
Размещение пятилетних бумаг серии БО-01 объемом 160 млн рублей компания завершила в январе 2022 г. Ставки 19-60-го купонов равны наименьшему из значений — ключевой ставке Банка России, действующей на седьмой рабочий день до даты начала купона, плюс 5,75% годовых, а также величине 15,75% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрено частичное досрочное погашение: в даты окончания 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го, 45-го, 48-го, 51-го, 54-го и 57-го купонных периодов будет погашено по 7,5% от номинала, еще 25% от номинала — в дату окончания 60-го купонного периода. Кроме того, возможно досрочное погашение по усмотрению эмитента.
«Эксперт РА» в апреле 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности НЗРМ на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Других выпусков компании в обращении нет.
07
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Пионер-Лизинг» и выпусков его облигаций на уровне В+(RU) с негативным прогнозом. В контексте новых методологических подходов агентства риски ухудшения рейтинга, закладываемые в «негативный» прогноз, связаны с вероятностью сохранения доли проблемной лизинговой задолженности компании на уровне более 5% портфеля, несмотря на благоприятную динамику этого показателя, наблюдаемую последние 12 месяцев.
Кредитный рейтинг «Пионер-Лизинга» обусловлен слабыми оценками бизнес-профиля и риск-профиля, критической достаточностью капитала, адекватной оценкой фондирования и удовлетворительной позицией по ликвидности.
По состоянию на 31 марта 2024 г. на долю выпущенных долговых ценных бумаг приходилось порядка 60% пассивов, при этом доля отдельных наиболее крупных держателей этих бумаг оценивается агентством как низкая. Примерно 35% из указанного показателя — это долгосрочные (сроком примерно десять лет) биржевые облигации, что наряду с собственными средствами компании (около 23% пассивов) формирует стабильную ресурсную базу. Дополнительно диверсифицируют фондирование банковские займы (12% пассивов на 31 марта 2024 г.); как полагает АКРА, значимость этой статьи обязательств в ближайшие 18 месяцев возрастет.
В обращении находится четыре три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и два выпуска классических облигаций на 453 млн рублей.
08
НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «Агротек» на уровне BB.ru со стабильным прогнозом.
Оценку бизнес-профиля по-прежнему сдерживают локализация сбыта в пределах одного региона, слабые показатели операционного рычага и высокая географическая концентрация основных фондов. Финансовый профиль оценивается ниже среднего в связи с высокой долговой нагрузкой и низким уровнем обслуживания долга, поскольку на рейтингуемую компанию приходится основная часть инвестиционного долга всей группы «Агротек». Оценка учитывает слабые ликвидность и рентабельность и преобладание заемных средств в структуре фондирования компании.
Долговая нагрузка группы в целом оценивается агентством выше средней: в 2022 г. показатель совокупный долг / OIBDA для группы составлял 4,3, в 2023 г. — 4,6.
В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании общим объемом 550 млн рублей.
09
ООО «Автоэкспресс» выкупило по оферте коммерческие облигации серии КО-П09 на 8,94 млн рублей.
Размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П09 объемом 200 млн рублей компания завершила в июне 2022 г. Ставка текущего купона — 18% годовых.
В обращении находится 11 выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,79 млрд рублей.
10
ООО «Элемент лизинг» завершило размещение трехлетних облигаций серии 001Р-09 объемом 2 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 18,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 2,77% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 1-35-го купонных периодов, еще 3,05% — в дату окончания 36-го купонного периода. Техразмещение запланировано на 25 июля. Организаторы — Газпромбанк и ИБ «Синара».
«Эксперт РА» 25 июля 2024 г. присвоил кредитный рейтинг облигационному займу эмитента серии 001Р-09 на уровне ruA. По выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство установило паритет между текущим рейтингом «Элемент Лизинг» и кредитным рейтингом облигаций.
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 12,2 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
