«Нэппи Клаб» и «АгроДом» зарегистрировали выпуски, а СЛДК — программу. РКК допустила техдефолт. «Интерлизинг» откроет книгу заявок. Рейтинг «Сибэнергомаш — БКЗ» был повышен. «Простая еда» и МФК «Быстроденьги» определили параметры выпусков. «Инград» подтвердил кредитный рейтинг. ПКБ и «Омега» установили ставки купонов по выпускам в обращении.
01
Московская биржа зарегистрировала облигации ООО «Нэппи Клаб» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00169-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
Московская биржа зарегистрировала облигации «АгроДом» серии БО-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00171-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
Московская биржа зарегистрировала программу облигаций ООО «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» (СЛДК)» серии 001P. Регистрационный номер — 4-00170-L-001P-02E.
«Эксперт РА» в июле 2024 г. присвоил кредитный рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
В обращении нет бумаг компании.
04
АО «Русская контейнерная компания» (РКК) допустило очередной техдефолт при выплате 6-го купона по выпуску серии БО-01 объемом 250 млн рублей. Размер неисполненных обязательств — 11,84 млн рублей.
Выпуск БО-01 был размещен в феврале 2023 г. Ставка купона установлена в размере 19% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные.
НРА в марте 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента с уровня ССС|ru| до В-|ru| со стабильным прогнозом, сняв статус «под наблюдением».
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1 млрд рублей.
05
ООО «Простая еда» 23 августа начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 200 млн рублей. Ценные бумаги включены в Третий уровень и Сектор роста. Ставка купона установлены на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 4-го и 8-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».
НКР в августе присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне BB.ru, прогноз — «стабильный».
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
ООО «МФК «Быстроденьги» установило ставки 1-12 купонов облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей на уровне 24,25% годовых. Размещение запланировано на 22 августа. Купоны ежемесячные. Регистрационный номер — 4B02-07-00487-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов и будет размещен по закрытой подписке. Поручителем выступит МКК «Турбозайм».
По выпуску предусмотрена амортизация: по 20% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 36-го, 38-го и 40-го купонных периодов, 40% от номинала – в дату окончания 42-го купонного периода. А также ковенанты: бумаги можно будет предъявить к досрочному погашению в случае распределения между участниками эмитента более 75% годовой чистой прибыли, если капитал компании до принятия такого решения или в результате такого решения имеет значение 500 млн рублей и менее; а также если эмитент нарушит срок раскрытия бухгалтерской (финансовой) отчетности. Организатор — ИК «Иволга капитал».
«Эксперт РА» 17 июля 2024 г. понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB— и установил развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг ruBB со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск классических облигаций эмитента на 132,1 млн рублей, пять биржевых выпусков облигаций общим объемом 1,7 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций на 17,5 млн юаней.
07
ООО «Интерлизинг» 29 августа с 11:00 до 15:00 по московскому времени планирует провести сбор заявок на выпуск трехлетних облигаций серии 001Р-09 объемом 3,5 млрд рублей. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам. Купоны по выпуску будут переменными, ежемесячными: ключевая ставка ЦБ (с фиксацией значения КС на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода) плюс премия не выше 285 б.п. Предусмотрена амортизация: в даты окончания 12-36-го купонных периодов будет погашено по 4% от номинальной стоимости.
Организаторы: Совкомбанк и банк «Уралсиб». Техразмещение запланировано на 3 сентября.
«Эксперт РА» в июле 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruA со стабильным прогнозом.
В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 18,7 млрд рублей.
08
АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Сибэнергомаш — БКЗ» до уровня BBB-(RU), сохранив позитивный прогноз. Ранее у эмитента действовал рейтинг на уровне BB+(RU) с позитивным прогнозом.
Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением финансового риск-профиля компании и повышением оценок за размер и рентабельность. Сохранением «позитивного» прогноза по кредитному рейтингу «Сибэнергомаш — БКЗ» отражает ожидания агентства относительно дальнейшего улучшения факторов финансового риск-профиля на фоне роста операционной деятельности.
Кредитный рейтинг обусловлен средними оценками рыночной позиции, бизнес-профиля, географической диверсификации и уровня корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля учитывает средние долговую нагрузку и ликвидность, высокую оценку за обслуживание долга, а также невысокий денежный поток и размер компании меньше среднего.
Взвешенный за период с 2021-го по 2026 гг. показатель общего долга к FFO до чистых процентных платежей оценивается на уровне 2,5х. Долг представлен в основном обязательствами по аренде, а также включает в себя облигационный заем и лизинг. В дополнение к указанным элементам в расчет общего долга компании было включено поручительство, которое завод предоставил по кредиту ООО «СтройЭнергоАктив». Покрытие процентных платежей находится на высоком уровне: взвешенная оценка FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам (с 2021-го по 2026 гг.) составляет 5,3х.
Невысокий денежный поток обусловлен волатильностью значений рентабельности по FCF. В 2023 г. значение данного показателя составило -1,3% по сравнению с 25,3% в 2022-м и -10,6% в 2021-м. Подобные колебания обусловлены влиянием изменения оборотного капитала (у компании длительный цикл производства). При этом завод располагает значительными остатками денежных средств на счетах, которые превышают объемы погашения облигационного займа, запланированные на 2025 г. В качестве дополнительных источников ликвидности «Сибэнергомаш — БКЗ» располагает свободными лимитами в рамках открытых кредитных линий, а также рассматривает возможность размещения новых облигационных выпусков.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 300 млн рублей.
09
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Инград» на уровне BBB+(RU), сохранив статус «рейтинг на пересмотре – развивающийся».
Сохранение статуса «рейтинг на пересмотре – развивающийся» компании связано с продолжающейся неопределенностью относительно планов ключевого акционера по продаже компании новому собственнику, что может привести к изменению степени поддержки.
Оценка финансового риск-профиля компании базируется на высоких оценках рентабельности, ликвидности и денежного потока, среднем размере бизнеса, средней долговой нагрузке и низком показателе обслуживания долга. АКРА сохраняет высокую оценку вероятности получения экстраординарной поддержки со стороны основного операционного актива ключевого акционера (ООО «Концерн «Россиум») — Московского кредитного банка.
По мнению агентства, очень высокий отраслевой риск сектора жилищного строительства является сдерживающим рейтинг фактором. Совокупность негативных для рынка факторов, таких как окончание действия массовой программы льготной ипотеки, ужесточение условий семейной ипотеки, исключение Москвы из программы IT-ипотеки и очень высокие ставки по рыночным ипотечным программам, способна привести к более существенному спаду спроса на жилье. По итогам 2024 г. объем продаж компании в денежном выражении может снизиться на 30-35%.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций «Инграда» на 15,006 млрд рублей.
10
НАО «Первое клиентское бюро» (ПКБ) установило ставку 3-го купона облигаций серии 001Р-05 на уровне 20,53% годовых.
Размещение впуска серии 001Р-05 завершилось в июне 2024 г. Ставка определяется по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: с 26-го по 48-й купонные периоды будет погашено по 4,1% от номинальной стоимости, в 49-й купонный период — 5,7% от номинала.
«Эксперт РА» в июле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг ПКБ на уровне ruBBB+, изменив прогноз с «развивающегося» на «позитивный».
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 6,8 млрд рублей.
11
ООО «Омега» установило ставку 2-го купона облигаций серии БО-01 сроком обращения 3,5 года объемом 600 млн рублей на уровне 22%.
Размещение дебютного выпуска компании началось 24 июля 2024 г. На данный момент размещены бумаги на 336,4 млн рублей (56% выпуска). Ставка купона определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 4% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 50% от номинала будет погашено в даты окончания 36-го и 42-го купонных периодов.
НКР в июне 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг BBB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении нет других облигаций компании.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
