«Т1» начинает размещение сегодня. «Сибстекло» определило предварительные параметры выпуска. «Моторика» установила ставку купонов. «Частная пивоварня «Афанасий» определила дату размещения и ставку купона. «Смартфакт» подтвердил кредитный рейтинг. «Мани Капитал Лизинг» получил рейтинг кредитоспособности. «ПР-Лизинг» выпустил ЦФА. «АБЗ-1» получил кредитный рейтинг эмиссии.
01
ООО «Т1» сегодня, 17 октября, начинает размещение двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00111-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 15,5% годовых. Сбор заявок на выпуск компания провела 12 октября. Организатор — «ВТБ Капитал Трейдинг».
НКР в сентябре 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента с BBB+.ru до A.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
02
ООО «Сибстекло» определило предварительные параметры четырехлетних облигаций серии БО-П04 объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки 1-18-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена безотзывная оферта через 1,5 года, а также амортизация: 50% от номинальной стоимости бумаг будут погашены в даты окончания 47-го и 48-го купонных периодов.
Сегодня в 17:00 (время московское), сразу по окончании прямого эфира с эмитентом, начнется сбор предварительных уведомлений на участие в первичном размещении на платформе Boomerang. Предусмотрен кешбэк 0,5%.
АКРА в декабре 2022 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВ-(RU) со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 425 млн рублей.
03
ООО «Моторика» установило ставку 1-4-го купонов трехлетних облигаций серии БO-01 объемом 300 млн рублей на уровне 15,75% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 16 октября. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату выплаты 9-го купона будет погашено 10% от номинальной стоимости облигаций, в дату выплаты 10-го купона — 20%, 11-го купона — 30%, 12-го купона — 40%. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и ИК «Диалот». Техразмещение запланировано на 18 октября.
НКР в августе 2023 г. присвоило «Моторике» кредитный рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом.
Ранее компания не выходила на публичный долговой рынок.
04
ООО «Частная пивоварня «Афанасий» 19 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 3-го и 7-го купонных периодов. Организатор — ИК «Диалот».
АКРА в августе присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB(RU) со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
05
Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО «Смартфакт» на уровне ruВB- со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями и достаточностью капитала, высокой рентабельностью, а также адекватными качеством факторингового портфеля, ликвидной позицией и оценкой корпоративного управления.
Клиентская база компании оценивается агентством как ограниченная (за период с 1 июля 2022-го по 1 июля 2023 гг. было обслужено 74 клиента, осуществивших поставки в адрес 163 дебиторов). Диверсификация деятельности как по клиентам, так и по дебиторам оценивается как адекватная (на топ-5 клиентов пришлось 68% уступленной дебиторской задолженности на 1 июля 2023 г., на крупнейшего — 19%; доля 10 крупнейших объектов кредитного риска — 48% активов).
Около 94% активов компании по состоянию на 1 июля 2023 г. приходилось на факторинговый портфель, доля портфеля с просроченной задолженностью сроком более чем 90 дней после истечения льготного периода составила 1,4% и рассматривается агентством как низкая. Отраслевая диверсификация как клиентов, так и дебиторов компании оценивается как удовлетворительная (по состоянию на 1 июля 2023 г. доля трех крупнейших отраслей деятельности клиентов составила 54%, дебиторов — 50%).
Фондирование фактора представлено преимущественно банковскими кредитами (67% привлеченных средств), при этом концентрация ресурсной базы на крупнейшем кредиторе оценивается как высокая (49% на 1 июля 2023 г.), что оказывает давление на рейтинговую оценку. Компания разместила во II квартале 2023 г. облигационный заем на 150 млн рублей, что, однако, не оказывает существенной поддержки оценке диверсификации ресурсной базы.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 150 млн рублей.
06
«Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности ООО «Мани Капитал Лизинг» на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокой оценкой достаточности капитала при невысокой рентабельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
Лизинговая компания работает в сегменте оборудования со средним чеком от 1 до 3 млн рублей. В портфеле более 15 видов оборудования, более 90% клиентской базы приходится на представителей МСБ. Компания представлена в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Краснодаре, Нижнем Новгороде, Уфе и Ростове-на-Дону. Лизинговый портфель отличается высокой степенью диверсификации по предметам лизинга. Диверсификация по поставщикам лизингового имущества также находится на высоком уровне: доля топ-5 поставщиков в портфеле составила 13% на 1 апреля 2023 г.
Остаток ЧИЛ составляет около 60% активов компании на 1 апреля 2023 г. и характеризуется приемлемым кредитным качеством. Доля портфеля с просроченной задолженностью свыше 90 дней составляет 2%. Около 1% активов представлено активами по расторгнутым договорам, при этом компания занимается изъятием и реализацией имущества по данным сделкам через аффилированную компанию. Концентрация лизинговых сделок на отраслях находится на удовлетворительном уровне (на крупнейшую отрасль — оптовую торговлю — приходится 13% лизингового портфеля на 1 апреля 2023 г.).
Фондирование осуществляется в основном за счет займов, привлеченных от аффилированной структуры (44% обязательств на 1 апреля 2023 г.), на банковское кредитование приходится 17% обязательств. Кредитный портфель компании высоко диверсифицирован по кредиторам: задолженность перед основным банком-кредитором составляет 7,5% пассивов. Агентство позитивно оценивает планы компании по диверсификации ресурсной базы путем размещения выпуска облигаций до конца 2023 г. Соотношение валового долга к капиталу составляет 2,96 на 1 апреля 2023 г., что ниже уровня, характерного для сопоставимых лизинговых компаний.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
07
На платформе «Атомайз» выпущен трехлетний цифровой долг ООО «ПР-Лизинг» с доходностью 14% годовых и объемом 50 млн рублей. Цифровой долг — разновидность цифрового финансового актива (ЦФА) с выплатой регулярного дохода (аналогично купону по облигациям). Доход по выпуску будет выплачиваться ежемесячно. Предусмотрена возможность досрочного погашения займа по инициативе эмитента через год, полтора, два и два с половиной года. Инструмент доступен всем типам розничных инвесторов, включая неквалифицированных, а также юрлицам.
АКРА 13 октября подтвердило кредитный рейтинг «ПР-Лизинг» и его выпусков облигаций на уровне ВВВ+(RU), изменив прогноз на «негативный».
В обращении находится три выпуска облигаций компании общим объемом 3,65 млрд рублей.
08
АКРА присвоило выпуску облигаций АО «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») серии 001Р-05 кредитный рейтинг BBB(RU). Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «Асфальтобетонный завод №1» — дочерней операционной компании АО «ПСФ «Балтийский проект». Основанием для присвоения рейтинга служат публичные безотзывные оферты со стороны группы компаний «АБЗ-1» и одной из операционных компаний группы — «АБЗ-Дорстрой».
По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам группы. В соответствии с методологией АКРА, для определения рейтинга эмиссии агентство использовало детальный подход. Согласно расчетам АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к первой категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу группы — BBB(RU).
В обращении находится четыре выпуска облигаций «АБЗ-1» общим объемом 5,5 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
