Фабрика «Фаворит», «Маэстро» и «Охта Групп» определили даты размещения и ставки купонов. МФК «Вэббанкир» увеличила объем эмиссии. По кредитному рейтингу «Истринской сыроварни» установлен статус «рейтинг на пересмотре — негативный». «НТЦ Евровент» и «Пионер-Лизинг» установили ставки купонов по выпускам в обращении. ТФН и «Кировский завод» подтвердили кредитные рейтинги.
01
ООО «Фабрика «Фаворит» 10 октября начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 60 млн рублей, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-18-го купонов установлена на уровне 20% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 25 и 37 купонов, а также безотзывная оферта в апреле 2025 г. Организатор размещения — ИК «Юнисервис Капитал».
Компания не планирует получение кредитного рейтинга.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 50 млн рублей.
02
ООО «Маэстро» 10 октября начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд рублей. Ставка купонов установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежегодные. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Организатор — Газпромбанк.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
03
ООО «Охта Групп» установило ставки 1-4-го купонов трехлетних облигаций серии БО-П03 объемом 500 млн рублей на уровне 17% годовых, 5-8-го купонов — 16% годовых, 9-12-го купонов — 14% годовых. Купоны ежеквартальные. Предусмотрено досрочное погашение бумаг по усмотрению эмитента через 1,5 года. Сбор заявок на выпуск прошел 2-6 октября. Организатор — Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 11 октября.
АКРА в августе 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BB(RU), изменив прогноз на «позитивный».
В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,2 млрд рублей.
04
ООО «Микрофинансовая компания «Вэббанкир» увеличило объем выпуска облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 3,5 года с 250 до 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 26 сентября. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов и включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-18-го купонов — 17% годовых, 19-42-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 8,33% от номинала будет погашено в даты окончания 31-41-го купонных периодов, и 8,37% от номинала — в дату окончания 42-го купонного периода.
Организатор — ИК «Иволга Капитал». В обращении находятся облигации выпуска на 250 млн рублей.
«Эксперт РА» в апреле 2023 г. подтвердил кредитный рейтинг эмитента на уровне ruBB-, изменив прогноз со «стабильного» на «позитивный».
Также в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 200 млн рублей и один выпуск классических облигаций на 300 млн рублей.
05
АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу ООО «Истринская сыроварня». Оценка вызвана появлением информации о планах компании по привлечению дополнительного долга, что не соответствует тем предпосылкам, которые агентство закладывало при предыдущем рейтинговом действии. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне BB-(RU).
Ранее АКРА исходило из планов «Истринской сыроварни» рефинансировать выпуск облигаций, размещенный в марте 2023 г., за счет средств, привлеченных в рамках размещения нового облигационного займа в августе текущего года, и сохранения размера долга «Истринской сыроварни» в пределах 100-150 млн рублей. АКРА проанализирует влияние новой информации на оценки соответствующих факторов.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 200 млн рублей.
06
ООО «НТЦ Евровент» установило ставку 23-го купона облигаций серии БО-П01 в размере 16% годовых.
Трехлетние облигации объемом 50 млн рублей компания разместила в декабре 2021 г. Ставка 1-18-го купонов была установлена на уровне 15% годовых. С 19-го по 36-й купонные периоды ставка рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России + 5,75 п.п., но не более 16% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — по 25% от номинала бумаг в дату окончания 17, 25, 31 и 36 купонных периодов. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 12-го, 18-го, 24-го и 30-го купонов.
«Эксперт РА» в декабре 2022 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 37,5 млн рублей.
07
ООО «Пионер-Лизинг» установило ставку 49-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 19% годовых.
Компания разместила десятилетние облигации серии БО-П03 объемом 400 млн рублей с плавающим купоном в августе 2020 г. Ставка 48-го купона — 18% годовых. Купоны ежемесячные.
Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,05 млрд рублей и выпуск классических облигаций на 400 млн рублей.
08
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ТФН» на уровне BB(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинг обусловлен средними оценками рыночной позиции, бизнес-профиля, географической диверсификации и корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает средние показатели рентабельности и ликвидности, а также низкую долговую нагрузку с низким покрытием. Сдерживающими факторами для уровня кредитного рейтинга остаются низкий денежный поток и размер компании меньше среднего.
Общая долговая нагрузка компании по итогам 2022 г. выросла до 7,3 млрд рублей, а также изменилась структура кредитного портфеля (увеличилась доля краткосрочных обязательств). Это связано с сохранением значительного объема краткосрочных кредитов, используемых в рамках финансирования текущей деятельности, при плановом погашении части долгосрочных займов. Средневзвешенное за период с 2020-го по 2025 гг. отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей составляет 0,7х, а краткосрочного долга к выручке — 0,2х. FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам в 2022 г. снизился до 1,6х на фоне роста общего долга компании и повышения Банком России ключевой ставки.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 400 млн рублей.
09
АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Кировский завод» на уровне BBB-(RU) с позитивным прогнозом. Оценка обусловлена улучшением следующих показателей: отношения общего долга к капиталу, а также соотношения капитальных затрат и выручки. Сдерживающими факторами для уровня кредитного рейтинга компании остаются низкие оценки свободного денежного потока (FCF) и отношения общего долга к капиталу.
АКРА ожидает, что среднее значение рентабельности в прогнозном периоде с 2023-го по 2025 гг. составит не менее 15%. Отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей по результатам 2022 г. снизилось до 2,0х против 3,1х в 2021 г. АКРА полагает, что в 2023 г. долговая нагрузка компании увеличится до 4,8х, учитывая необходимость финансирования инвестиционной программы, а в 2024-м снизится до 3,7х.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 3,7 млрд рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.
