ТЛК и «Мой самокат» начинают размещение сегодня. «АБЗ-1» определил ставку купона. Облигациям «Эталон-Финанс» присвоен ожидаемый кредитный рейтинг. «Остров машин» и «АПРИ» зарегистрировали выпуски. СЛДК и «СлавПроект» планируют разместить выпуски. «Смартфакт» улучшил кредитный рейтинг. МФК «Быстроденьги» и «Славянск ЭКО» установили ставки купонов по выпускам в обращении. «Новые технологии» и «Мани Капитал Лизинг» подтвердили кредитные рейтинги.
01
ООО «Транспортная лизинговая компания» (ТЛК) сегодня, 8 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00155-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 24,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5,5% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 19-35-го купонов, еще 6,5% — в дату погашения. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
«Эксперт РА» в июне 2024 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности ТЛК на уровне ruВB- со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
02
ООО «Мой самокат» сегодня, 8 октября, начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-02 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00133-L. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена возможность частичного досрочного погашения по усмотрению эмитента. Организатор — ИК «Финам».
«Эксперт РА» в июле 2024 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 160 млн рублей.
03
АО «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») 9 октября начнет размещение трехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 7 октября. По выпуску ипредусмотрена амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% — в дату выплаты 36-го купона. Оферентами по займу выступят АО «ПСФ «Балтийский проект» и АО «АБЗ-Дорстрой».
«Эксперт РА» в ноябре 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBВВ+ со стабильным прогнозом.
В обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 7 млрд рублей.
04
«Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг трехлетним облигациям АО «Эталон-Финанс» серии 002P-02 объемом не менее 5 млрд рублей на уровне ruA- (EXP). По выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом эмитента и рейтингом его бумаг.
«Эталон-Финанс» 10 октября планирует провести сбор заявок на выпуск серии 002P-02. Ориентир ставки купона: ключевая ставка Банка России плюс 3,3% годовых. Купоны ежемесячные. Размещение запланировано на 15 октября. Организаторы — Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид».
«Эксперт РА» в мае 2024 г. подтвердил кредитные рейтинги эмитента на уровне ruA со стабильным прогнозом.
В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 18,9 млрд рублей.
05
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Остров машин» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00183-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.
НРА в июле 2024 г. присвоило кредитный рейтинг эмитенту на уровне B+|ru| со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
06
Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ПАО «АПРИ» серии БО-002Р-05. Регистрационный номер — 4B02-05-12464-K-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Параметры займа пока не раскрываются.
НКР в августе 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до BBB-.ru со стабильным прогнозом.
В обращении находится шесть выпусков облигаций компании общим объемом 3,5 млрд рублей.
07
ООО «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» (СЛДК) во второй половине октября планирует разместить среди квалифицированных инвесторов трехлетние облигации серии 001P-01 объемом не более 200 млн рублей. Ориентир ставки купона: ключевая ставка Банка России плюс 4% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Севергазбанк и АБ «Россия».
«Эксперт РА» в июне 2024 г. присвоил кредитный рейтинг СЛДК на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.
08
ООО «СлавПроект» планирует разместить выпуск годовых облигаций объемом 300 млн рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги — 10 тыс. рублей. По займу предусмотрен call-опцион.
В обращении нет бумаг компании.
09
«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «Смартфакт» с уровня ruBB- до ruВB со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено снижением уровня концентрации ресурсной базы на кредиторах, а также органическим усилением капитальной позиции на фоне высокой рентабельности деятельности. Позитивное влияние на рейтинг оказали ряд улучшений в управлении рисками и корпоративном управлении. Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями и достаточностью капитала, высокой рентабельностью, а также адекватными качеством факторингового портфеля, ликвидной позицией и оценкой корпоративного управления.
Пассивы факторинговой компании представлены преимущественно банковскими кредитами (68% на 1 июля 2024 г.), при этом отмечается снижение концентрации на крупнейшем аффилированном кредиторе до уровня менее 40% на фоне расширения портфеля банков-кредиторов. За период с 1 июля 2023 г. по 1 июля 2024 г. компания в 3,3 раза нарастила объем облигационных займов, их доля в пассивах достигла 10,7%. Кроме того, зарегистрированный объем программы биржевых облигаций позволяет и далее увеличивать сегмент заимствований на горизонте действия рейтинга, что оказывает поддержку оценке диверсификации ресурсной базы.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 550 млн рублей.
10
ООО «МФК «Быстроденьги» установило ставку 6-го купона облигаций серии 002Р-06 на уровне 24% годовых.
Размещение выпуска номинальным объемом 500 млн рублей и сроком обращения 3,5 года началось 16 мая 2024 г. На текущий момент размещены бумаги на 415,6 млн рублей. Ставки купонов рассчитываются по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 5%. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты выплаты 36-го, 38-го и 40-го купонов и 40% от номинала — в дату погашения. У эмитента есть право выкупить бумаги в даты окончания 18-го, 24-го, 30-го и 36-го купонов. По выпуску предоставлено поручительство от ООО «МКК «Турбозайм».
МФК «Быстроденьги» также продлила период размещения облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей до 31 октября 2024 г. С выпуском компания вышла на биржу 22 августа 2024 г. В настоящее время бумаги размещены на 110,5 млн рублей. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 24,25% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги включены в Сектор ПИР. Выпуск доступен квалифицированным инвесторам по закрытой подписке. По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинальной стоимости бумаг будет погашено в даты окончания 36-го, 38-го и 40-го купонных периодов, 40% от номинала – в дату окончания 42-го купонного периода. Организатор — ИК «Иволга капитал».
«Эксперт РА» в июле 2024 г. понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB- и установил развивающийся прогноз.
В обращении находится один выпуск классических облигаций эмитента на 132,1 млн рублей, пять биржевых выпусков облигаций общим объемом 1,8 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций на 17,5 млн юаней.
11
ООО «Славянск ЭКО» установило ставку 13-20 купонов облигаций серии 001Р-01 на уровне 11% годовых.
Пятилетние облигации серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей компания разместила в октябре 2021 г. Купоны ежеквартальные. Ставка текущего купона — 11% годовых. 18 октября по выпуску предстоит исполнение оферты. Период предъявления бумаг к выкупу — с 9 по 15 октября.
НКР в апреле 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом.
В обращении также находится выпуск биржевых облигаций компании на 160,9 млн юаней.
12
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Новые технологии» на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности эмитента обусловлен средней оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает группа, средними рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями маржинальности, комфортной долговой нагрузкой при среднем покрытии процентных платежей, умеренно высокой ликвидностью и умеренно высоким качеством корпоративного управления.
Отношение скорректированного долга компании с учетом аренды на 31 декабря 2023 г. к EBITDA составило около 2,4х (1,8x ранее). Увеличение произошло за счет привлечения финансирования под рост контрактной базы и реализованной программы расширения производственных мощностей. Агентство ожидает, что в перспективе двух лет отношение долга с учетом арендных обязательств к EBITDA не превысит значения в 2,0х. Отношение EBITDA к процентным платежам за 2023 г. составило 3,8х, что ниже, чем за аналогичный период прошлого года (5,0x) в результате роста ключевой ставки Банка России.
Агентство отмечает высокую диверсификацию источников фондирования: доля крупнейшего кредитора на отчетную дату составляет не более одной EBITDA в долговом портфеле компании.
В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 2,46 млрд рублей.
13
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Мани Капитал Лизинг» на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокой оценкой достаточности капитала при слабой рентабельности, адекватным качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
Около 28% пассивов компании по состоянию на 1 июля 2024 г. приходилось на банковские кредиты, 16% на выпущенные впервые в конце 2023 г. облигационные займы и 16% на займы, привлеченные от аффилированной структуры. Кредитный портфель диверсифицирован: задолженность перед основным кредитором составляет 16% пассивов. Агентство отмечает повышение сбалансированности активов и пассивов (коэффициент текущей ликвидности — 177%). Компания имеет доступ к источникам дополнительной ликвидности, представленным невыбранными лимитами по кредитным линиям крупных банков. Соотношение валового долга к капиталу составило 3,6 на 1 июля 2024 г. Однако уровень покрытия процентных расходов операционными доходами находится на низком уровне: 0,93 за период c 1 июля 2023 г. по 1 июля 2024 г.
В обращении находится один выпуск облигаций компании на 350 млн рублей.
Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе
