Главное на рынке облигаций на 07.12.2023

ПКО «АйДи Коллект» и «Истринская сыроварня» начинают размещение сегодня. «МСБ-Лизинг» установил ставки купонов и определил дату размещения. «Соби-Лизинг» и «Энерготехсервис» зарегистрировали выпуски. МФК «Лайм-Займ» улучшила кредитный рейтинг. «ИС Петролеум» допустил дефолт. «Проект-Град» получил рейтинг кредитоспособности. «Центральная ППК» подтвердила кредитный рейтинг. МФК «Кэшдрайв» завершила размещение коммерческих облигаций.

01

ООО «ПКО «АйДи Коллект» сегодня, 7 декабря, начинает размещение трехлетних облигаций серии 06 объемом 2,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00597-R. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых и зафиксирована на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 8,3% от номинала будет погашено в даты окончания 25-32-го купонов, еще по 8,4% от номинала в даты завершения 33-36-го купонов. Организатор размещения — ИФК «Солид».

«Эксперт РА» в августе 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до ruBB+ со стабильным прогнозом.

В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 3,25 млрд рублей.

02

ООО «Истринская сыроварня» сегодня, 7 декабря, начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00100-L. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18% годовых. Ставка остальных купонов по выпуску будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка банка России, плюс премия 3,5% годовых, но не более 18% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты окончания 40-го, 42-го, 44-го, 46-го и 48-го купонных периодов, а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 11-го, 23-го и 35-го купонных периодов. Поручителем по выпуску выступит «Корпорация МСП» в объеме 50% от суммы облигационного выпуска. Организатор — ИК «Диалот».

АКРА в ноябре 2023 г. понизило кредитный рейтинг эмитента до уровня B(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 200 млн рублей.

03

ООО «МСБ-Лизинг» установило ставки 1-12-го купонов трехлетних облигаций серии 003Р-02 объемом 300 млн рублей на уровне 18% годовых, 13-24-го купонов — 17% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация — по 3,333% будет погашено в даты окончания 7-35-го купонный период и 3,343% — в дату окончания 36-го купонного периода. Размещение выпуска начнется 8 декабря.

АКРА в июле 2023 г. присвоило «МСБ-Лизингу» кредитный рейтинг ВBВ-(RU) со стабильным прогнозом.

В обращении находится пять выпусков облигаций компании общим объемом 557 млн рублей.

04

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «Соби-Лизинг» серии 001P-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00632-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.

«Эксперт РА» в марте 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruBВ со стабильным прогнозом.

В обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании объемом 402 млн рублей.

05

Московская биржа зарегистрировала выпуск двухлетних облигаций ООО «Энерготехсервис» серии 001Р-05 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00490-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Компания планирует 8 декабря провести сбор заявок на выпуск. Ориентир ставки купона — не выше 16,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4,2% от номинала будет погашено в даты выплаты с 12-го по 23-й купоны, еще 49,6% номинала — в дату выплаты 24-го купона. Организаторы — инвестиционный банк «Синара» и Газпромбанк.

«Эксперт РА» в феврале 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

В обращении находится один выпуск биржевых облигаций компании на 997,5 рублей.

06

«Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности ООО «МФК «Лайм-Займ» до уровня ruBB со стабильным прогнозом. Ранее действовал рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом.

Повышение кредитного рейтинга компании обусловлено укреплением рыночных позиций, снижением концентрации размещенных средств в кредитных организациях и улучшением оценки за стратегическое обеспечение. Рейтинг учитывает адекватную достаточность капитала и высокую рентабельность бизнеса, комфортную ликвидную позицию при адекватном профиле фондирования, приемлемую эффективность сборов по портфелю микрозаймов, а также адекватную оценку корпоративного управления.

Укрепление рыночных позиций компании обусловлено масштабированием профильной деятельности: объем выдачи за период с 1 октября 2022-го по 1 октября 2023 гг. увеличился на 74% до 14,8 млрд рублей относительно аналогичного периода годом ранее, что отразилось на росте портфеля (+74% до 4,5 млрд рублей за период) и «рабочего» портфеля (+130% до 2,6 млрд рублей за период). В результате агентством позитивно оценивается рост доли компании по портфелю с 0,7% до 1,1% и по «рабочему» портфелю с 0,5% до 1% на рынке МФО.

МФК «Лайм-Займ» также сообщила о завершении размещения по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 15 ноября 2023 г. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 13-24-го купонов — 18% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых. Купоны ежемесячные. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в даты выплат 6-го, 12-го, 18-го, 24-го, и 30-го купонов. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

В обращении находится четыре выпуска облигаций компании общим объемом 1,83 млрд рублей.

07

ООО «ИС Петролеум», входящее в холдинг «Голдман Групп», допустило дефолт при выплате 47-го купона по облигациям серии БО-П01 на сумму 1,5 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций — ООО «Регион Финанс». Владельцы облигаций вправе обратиться с требованием о досрочном погашении облигаций к эмитенту, а также к поручителю по выпуску — ООО «Сибнефтьрезерв».

Ранее дефолты допустило ПАО «УК «Голдман Групп», а также входящие в холдинг ООО «ТД «Мясничий» и ООО «ОбъединениеАгроЭлита».

«Эксперт РА» в мае 2023 г. отозвал без подтверждения рейтинг кредитоспособности УК «Голдман Групп» в связи с отказом компании от поддержания рейтинга. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruC с развивающимся прогнозом (был снижен в конце апреля после техдефолта по выпуску коммерческих облигаций ТД «Мясничий», который входит в «Голдман Групп»).

В обращении находится один выпуск облигаций «ИС Петролеум» на 126 млн рублей.

08

АКРА присвоило ООО «Проект-Град» кредитный рейтинг А(RU) со стабильным прогнозом.

В качестве поддерживающего лица выступает А101 — один из крупнейших девелоперов жилой недвижимости Московского региона. По данным Единого ресурса застройщиков, текущий портфель строительства А101 на ноябрь 2023 г. составляет 1,33 млн кв. м. Кредитный рейтинг А101 обусловлен высокой оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга, очень высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга А101 оказывают высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также средняя оценка размера бизнеса.

В обращении находится один выпуск облигаций компании на 500 млн рублей.

09

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Центральная пригородная пассажирская компания» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг компании обусловлен высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, при этом высокой долговой нагрузкой и низким покрытием процентных платежей, высокими показателями рентабельности, приемлемой ликвидностью и высоким уровнем корпоративного управления.

Деятельность компании характеризуется повышенными рисками, которые вызваны ростом расходов на лизинговые платежи на фоне нестабильной дисциплины компенсации расходов со стороны субъектов РФ. В последние годы РЖД прекращает закупать новый подвижной состав и постепенно списывает сдаваемые в аренду ЦППК устаревающие составы. Выбытие поездов РЖД замещается приобретением подвижного состава посредством заключения договоров финансового лизинга, платежи по которым превышают арендные платежи в пользу РЖД.

Агентство не ожидает продолжительной убыточной деятельности Центральной ППК, поскольку тарифы и компенсации по методологии ФАС предусматривают ведение деятельности компании с нормативным уровнем рентабельности на уровне 1%.

По состоянию на 30 июня 2023 г. 160 млрд рублей обязательств учитывалось агентством в составе долговой нагрузки. Отношение долга к EBITDA на отчетную дату осталось неизменным на фоне прошлого года на уровне около 7.4x, и агентство ожидает увеличение метрик долговой нагрузки к LTM EBITDA на уровне около 8х в ближайшие два года на фоне наращивания долга и приобретения парка в собственность, а также заключения новых лизинговых контрактов, стоимостный объем которых опережает рост EBITDA относительно объема капитализированного лизинга, и низкой рентабельности чистой прибыли.

В обращении находится два выпуска облигаций компании общим объемом 7,5 млрд рублей.

10

ООО «МФК «Кэшдрайв» завершило размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П09 объемом 150 млн рублей за один день торгов. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 15,75% годовых. Купоны ежеквартальные.

В обращении находится десять выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 1,75 млрд рублей.


Итоги торгов на Московской бирже в ВДОграфе.

Также по теме

Коротко о главном
Подписаться на рассылку
banner
banner